Apple-Aktie unter Druck: Werden KI-Brillen etwas bewirken?

Der Apple-Aktienkurs ist in diesem Jahr stark gefallen und ist damit der größte Verlierer in der Magnificent-7-Gruppe. Er befindet sich nach einem Rückgang von über 20 % vom Höchststand dieses Jahres weiterhin in einem starken Bärenmarkt und hat zudem ein Todeskreuz-Muster gebildet, da sich die 50-Tage- und 200-Tage-Exponential-Moving-Averages (EMA) überschnitten haben.

Werden KI-Brillen die Apple-Aktie retten?

Der Aktienkurs von Apple ist in den letzten Monaten eingebrochen, da die Bedenken hinsichtlich des Geschäfts weiter bestehen. Das Flaggschiff des Unternehmens, das iPhone, hat seinen Höhepunkt weitgehend überschritten, und der jährliche Umsatz sinkt.

Apple hat auch das Rennen um künstliche Intelligenz (KI) verloren und wurde sogar wegen irreführender Werbung verklagt. Die Klage wirft dem Unternehmen vor, die Verbraucher bei der Präsentation der Funktionen in die Irre geführt zu haben.

Apple hat darauf reagiert, indem das Unternehmen seine Top-Führungskräfte ersetzt und sich zu mehr Innovationen verpflichtet hat, um das Geschäft anzukurbeln.

Eine dieser Innovationen ist, dass das Unternehmen hofft, bis Ende des Jahres Smart Glasses auf den Markt zu bringen, was der Strategie von Google in seiner Partnerschaft mit Warby Parker nachempfunden ist . Es strebt außerdem an, die Partnerschaft von Meta Platforms mit Ray-Ban nachzuahmen.

Apple hofft außerdem, KI-gestützte Suche in seine Plattform zu integrieren, ein Schritt, der dazu führen könnte, dass das Unternehmen Google als Hauptsuchmaschinenanbieter abserviert. Ein solcher Schritt würde dem Unternehmen über 25 Milliarden US-Dollar an jährlichen Zahlungen an Google einsparen.

Die Tatsache, dass Apple es nicht geschafft hat, brauchbare KI-Produkte zu entwickeln, hat Investoren verblüfft, die auf seine Bilanz und seine Talente verweisen. Im Gegensatz dazu hat Elon Musks xAI Grok entwickelt, eine Plattform, die zur größten Bedrohung für ChatGPT geworden ist.

Die Einführung von KI-Brillen wird wahrscheinlich ein Nischenprodukt sein, so wie es bei den Vision Pro der Fall war. Die Brillen wurden 2023 mit viel Tamtam und Pomp auf den Markt gebracht, sind aber nicht populär geworden.

Das langsame Wachstum von Apple

Die jüngsten Finanzergebnisse zeigen, dass das Unternehmen nicht mehr so stark wächst wie in der Vergangenheit. Der Umsatz stieg im ersten Quartal auf 95,3 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 5 Milliarden US-Dollar gegenüber dem Vorjahreszeitraum.

Dieses Wachstum verteilte sich auf die Produkt- und Dienstleistungssegmente. Der Produktumsatz stieg auf 68 Milliarden US-Dollar, während die Dienstleistungen 26 Milliarden US-Dollar einbrachten.

Das Segment Dienstleistungen umfasst Top-Dienste wie Apple Pay, Apple Music, Apple TV+, Apple Arcade und Apple Fitness.

Apple hofft schon lange, dass der Dienstleistungsbereich zu einem wichtigen Teil des Geschäfts wird. Obwohl dies bisher erreicht wurde, mangelt es dem Segment an klaren Katalysatoren für zukünftiges Wachstum.

Dieses langsame Wachstum hat zu Bedenken hinsichtlich der Bewertung von Apple geführt, da es mittlerweile das zweitgrößte Unternehmen der Welt mit einer Marktkapitalisierung von über 3 Billionen US-Dollar ist.

Apple wird zu einem Aufschlag gehandelt, was auf seine starke Marke, seine Bilanz und das laufende Aktienrückkaufprogramm zurückzuführen ist. Die Anzahl der ausstehenden Aktien wurde von 17,13 Milliarden im Jahr 2020 auf heute 14,93 Milliarden reduziert, ein Schritt, der dazu beigetragen hat, den Gewinn je Aktie von 3,30 $ auf 6,00 $ zu steigern.

Apple hat ein prognostiziertes KGV von 28, das über dem Sektormedian von 27 liegt. Das prognostizierte EV/EBITDA-Verhältnis beträgt 21 und liegt ebenfalls über dem Sektormedian von 14 im Technologiebereich.

Technische Analyse des Apple-Aktienkurses

AAPL Aktienkurschart von TradingView

Das Tageschart zeigt, dass der AAPL-Aktienkurs von seinem Jahreshoch von 260 $ auf 200 $ gefallen ist. Am 8. April bildete sich ein Todeskreuz, als sich die 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnitte überschnitten.

Seine Versuche, sich von dem April-Tiefstand von 170 Dollar zu erholen, stießen auf erheblichen Widerstand bei 214 Dollar, wo es ein Doppelspitzenmuster bildete.

Daher wird der Aktienkurs voraussichtlich weiter fallen, da Verkäufer das Jahrestief von 170 US-Dollar anvisieren, was etwa 16 % unter dem aktuellen Niveau liegt. Die bärische Prognose wird ungültig, wenn der Aktienkurs über 215 US-Dollar steigt.

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