Ist es sicher, die Kurskorrektur nach den Geschäftszahlen bei Workday-Aktien zu kaufen?

Der Aktienkurs von Workday erlitt in der verlängerten Sitzung einen starken Kursrückgang, da die Zukunftsaussichten des Unternehmens die Erwartungen verfehlten. WDAY fiel auf ein Tief von 253,62 US-Dollar, 8 % unter dem Höchststand dieses Monats. Dieser Artikel befasst sich mit der Geschäftsentwicklung und der Frage, ob ein Kauf nach dem Kurssturz ratsam ist.

Workday-Prognose enttäuscht.

Der Aktienkurs von Workday stürzte ab, da Investoren genau prüften, ob sich ihre Investitionen in KI-Tools auszahlen.

Dies geschah, nachdem die Ergebnisse des Unternehmens gezeigt hatten, dass es im ersten Quartal gut gelaufen war, aber eine Abschwächung des Wachstums angekündigt wurde.

Die Ergebnisse zeigten, dass der Gesamtumsatz im ersten Quartal um 12,6 % auf 2,24 Milliarden US-Dollar stieg, während die Abonnementeinnahmen um 13,4 % auf 2,058 Milliarden US-Dollar zunahmen.

Der Umsatzrückstand aus Abonnements bei Workday stieg um 19 % auf 24,1 Milliarden US-Dollar. Die operative Marge verringerte sich jedoch um 144 Basispunkte auf 1,8 % bis 30,2 %.

Diese Zahlen lagen leicht über den Erwartungen der Wall Street-Analysten. Die Prognose für die Zukunft zeigte jedoch, dass der Umsatz aus Abonnements im zweiten Quartal bei 2,16 Milliarden US-Dollar liegen wird.

Diese Investoren hatten aufgrund der jüngsten Investitionen in KI eine bessere Performance erwartet. Das Unternehmen hat beispielsweise Illuminate Agents eingeführt, die Unternehmen bei der Vereinfachung ihrer Personalbeschaffung unterstützen.

Es wurde außerdem in Evisorts KI-gestützte Lösungen für Vertragsanalyse und Vertragslebenszyklusmanagement integriert.

Workday und andere Softwareunternehmen wie Zoom Communication , Salesforce und ServiceNow haben alle stark in die Integration von KI-Tools in ihre Unternehmen investiert. Viele befürchten, dass KI-fokussierte Unternehmen ihre Geschäftsmodelle stören könnten.

Workdays größte Schwachstelle ist sein Personalwesen, das von dieser Disruption betroffen sein könnte. Beispielsweise haben Unternehmen wie Eightfold AI Tools entwickelt, die bei der Talentgewinnung, dem Talentmanagement und anderen Ressourcenmanagement-Aufgaben helfen. Weitere Unternehmen, die versuchen, die Branche zu disruptieren, sind Gloat, Aisera, Legion und Simpplr.

Ist die WDAY-Aktie überbewertet?

Workday geht davon aus, dass der Umsatz im zweiten Quartal 2,34 Milliarden US-Dollar betragen wird, während die operative Marge bei etwa 28 % liegen wird.

Das Unternehmen erwartet, dass sein Jahresumsatz um 12 % auf 9,5 Milliarden US-Dollar und sein Cashflow um 12 % auf 2,7 Milliarden US-Dollar steigen wird.

Das Unternehmen hat kürzlich Entlassungen von etwa 8,5 % seiner Belegschaft angekündigt, um Kosten zu sparen. Es hat außerdem weiterhin eigene Aktien zurückgekauft, um den Gewinn je Aktie (EPS) zu steigern.

Ein zentrales Anliegen der Investoren war stets die Bewertung von Wokday. Das Unternehmen weist ein GAAP-Kurs-Gewinn-Verhältnis von 91 und ein Non-GAAP-Vielfaches von etwa 31 % auf.

Die Regel-40-Methode ist in der Regel der beste Ansatz zur Bewertung von SaaS-Unternehmen, da sie Wachstum und Rentabilität misst. Im Fall von Workday liegt das Umsatzwachstum bei etwa 12 % und die Nettogewinnmarge bei fast 10 %. Dies ergibt einen Regel-40-Wert von 22.

Workday weist außerdem eine gewichtete freie Cashflow-Marge von 25 % auf, was bedeutet, dass die Regel-40-Kennzahl in diesem Fall 37 % beträgt. Diese Zahl zeigt ebenfalls, dass das Unternehmen überbewertet ist. In vielen Fällen können SaaS-Unternehmen jedoch über einen längeren Zeitraum überbewertet bleiben.

Technische Analyse des Workday-Aktienkurses

Das Tageschart zeigt, dass der WDAY-Aktienkurs in den letzten Monaten einen starken Aufwärtstrend verzeichnete. Er stieg von einem Tiefststand von 205,50 US-Dollar im April auf ein Höchststand von 275,93 US-Dollar am Montag.

Anschließend gab es nach Bekanntgabe der Geschäftszahlen einen deutlichen Kurssturz auf 253 US-Dollar, da die Bedenken hinsichtlich des Wachstums weiter bestanden.

Das wahrscheinlichste Szenario ist, dass sich die Aktie um 250 US-Dollar konsolidiert und dann vor den nächsten Quartalsergebnissen wieder ansteigt. Dies könnte den Kurs in den nächsten Monaten wieder auf 275 US-Dollar treiben.