Das risikoreiche Kursmuster der Upwork-Aktie deutet auf einen Kurssturz von 30 % hin.

Der Aktienkurs von Upwork ist in den letzten Tagen zurückgegangen, da Anleger die Wachstumsprognose des Unternehmens bewerteten. UPWK fiel am Donnerstag auf ein Tief von 15,6 US-Dollar, den niedrigsten Stand seit dem 6. Mai, und lag 13 % unter dem Höchststand dieses Jahres. Ist dieser Freiberufler-Marktplatz heute eine gute Investition?

Upwork-Geschäft läuft gut, aber Herausforderungen bleiben bestehen.

Upwork ist einer der größten Akteure in der Freiberuflerbranche. Es fungiert als Marktplatz, auf dem Unternehmen Jobs einstellen und Talente aus aller Welt anziehen.

Upwork verdient auf verschiedene Arten Geld. Es verkauft Connects, die Freiberufler bei der Bewerbung für Jobs benötigen. Es bietet außerdem ein Abonnementmodell an, das Freiberuflern zusätzliche Vorteile bietet.

Das Unternehmen hat Werbung eingeführt, mit der Freiberufler ihre Chancen auf die Gewinnung von Kunden verbessern können. Weitere Anzeigen sind Stellenangebote und Profile, die hervorgehoben werden.

Es erhebt außerdem Gebühren von Kunden, wenn diese ihre Stellenangebote auf dem Marktplatz einstellen. Darüber hinaus behält sich das Unternehmen einen Anteil an den Gebühren für die Bargeldabwicklung ein.

Upworks Geschäft gewinnt in den letzten Jahren sowohl bei Unternehmen als auch bei Freiberuflern an Bedeutung, da das Konzept der Remote-Arbeit immer beliebter wird. Viele Unternehmen, insbesondere kleine und mittelständische, nutzen es, um Talente zu gewinnen und Kosten zu sparen.

Infolgedessen sind die Einnahmen von Upwork in den letzten Jahren sprunghaft angestiegen, wobei sich die Jahreszahl von 373 Millionen US-Dollar im Jahr 2020 auf 771 Millionen US-Dollar in den letzten zwölf Monaten erhöht hat.

Dieser Umsatz ist gestiegen, da in den letzten Jahren immer mehr Unternehmen und Freiberufler der Plattform beigetreten sind. Er ist auch aufgrund der regelmäßigen Preiserhöhungen gestiegen, die Freiberufler weiterhin ärgern.

Das Geschäftsmodell von Upwork weist einen fatalen Fehler auf, der seine Einnahmen und Rentabilität beeinträchtigt. Idealerweise sollte Upwork so lange Geld verdienen, wie ein Projekt läuft. Es hat Tools implementiert, um sicherzustellen, dass dies im Laufe der Zeit geschieht.

Die Realität sieht jedoch so aus, dass viele Freiberufler die Zusammenarbeit von Upwork wegführen und direkt bezahlt werden. Dadurch verpasst Upwork die Einnahmen, die mit diesem Umsatzstrom verbunden sind.

Upwork hat versucht, dies zu verhindern, aber es ist extrem schwierig, da Freiberufler und Kunden immer außerhalb der Plattform kommunizieren. Dieser Faktor erklärt, warum das Umsatzwachstum in den letzten Jahren stagniert hat.

Umsatz- und Rentabilitätswachstum von UPWK

Die jüngsten Ergebnisse zeigen, dass es Upwork relativ gut geht, insbesondere was die Rentabilität angeht. Der Umsatz stieg im letzten Quartal um lediglich 1 % auf 192,7 Millionen US-Dollar, während die Bruttomarge um 145 Basispunkte auf 78 % zunahm.

Upworks bereinigtes EBITDA stieg auf 56 Millionen US-Dollar, während der freie Cashflow auf 30,8 Millionen US-Dollar anstieg. Das sind starke Zahlen für ein Unternehmen, das vor einigen Jahren profitabel wurde.

Analysten gehen davon aus, dass das Umsatzwachstum noch eine Weile verlangsamt bleiben wird. Die durchschnittliche Umsatzschätzung liegt bei 187,5 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 2,8 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum.

Sie erwarten, dass der Jahresumsatz in diesem Jahr um 1,8 % auf 755 Millionen US-Dollar sinken wird, gefolgt von einer Erholung auf 800 Millionen US-Dollar.

Upwork Aktienkursanalyse

Das Tageschart zeigt, dass der UPWK-Aktienkurs in diesem Monat weiterhin unter Druck steht. Nach der Veröffentlichung der jüngsten Geschäftsergebnisse stieg er zunächst auf über 17 US-Dollar und fiel dann auf den aktuellen Kurs von 15,60 US-Dollar zurück.

Die Aktie hat ein Dreifach-Top-Muster bei etwa 18 $ und die Nackenlinie bei 11,15 $ gebildet. Ein Dreifach-Top-Muster deutet darauf hin, dass die Bullen Angst haben, über dem Preis Gebote abzugeben. Daher ist es wahrscheinlich, dass der UPWK-Aktienkurs weiter fallen wird, da die Verkäufer die Nackenlinie bei 11,15 $ anvisieren.