Hier erfahren Sie, warum die Robinhood-Aktie gestiegen ist und warum sie bald abstürzen könnte

Der Aktienkurs von Robinhood ist in diesem Jahr stark gestiegen, da die Anleger den Einstieg des Unternehmens in tokenisierte Vermögenswerte bejubelten. HOOD stieg auf einen Höchststand von 100 $, was einem Anstieg von 1.150% gegenüber seinem Tiefststand im Jahr 2023 entspricht, was sie zu einer der am besten abschneidenden amerikanischen Aktien macht. Kann sich diese Hausse also fortsetzen?

Warum die Robinhood-Aktie in die Höhe schießt

Der Aktienkurs von Robinhood hat in den letzten Jahren einen starken Aufwärtstrend erlebt, da das Unternehmen Marktanteile in der Aktienhandelsbranche gewonnen hat. Das Unternehmen hat auch weiterhin innovativ gearbeitet, was zu seinem Wachstum geführt hat.

Es war das erste Brokerunternehmen, das einen 24-Stunden-Aktienhandel in den USA anbot. Es schlug auch andere Unternehmen in der boomenden Kryptoindustrie, wo es zu einem beeindruckenden Konkurrenten von Coinbase geworden ist.

Robinhood hat sich in andere Länder ausgeweitet, wo es weiter Marktanteile gewinnt. Diese Woche kündigte das Unternehmen seinen Einstieg in tokenisierte Aktien an und bot seinen europäischen Kunden über 200 amerikanische Aktien an.

All diese Initiativen haben dem Unternehmen geholfen, sein Wachstum fortzusetzen. Der Jahresumsatz stieg von über 958 Millionen US-Dollar im Jahr 2019 auf über 2,9 Milliarden US-Dollar im vergangenen Jahr, eine Zahl, von der Analysten erwarten, dass sie weiter steigen wird.

Die Daten von Yahoo Finance zeigen, dass Analysten für das zweite Jahr einen Umsatz von 897 Mio. $ erwarten, was einem Anstieg von 31,6% gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht.

Im dritten Quartal wird das Unternehmen dann über 900 Millionen US-Dollar generieren, was einer Steigerung von 41 % gegenüber dem Vorjahresquartal entspricht. Dieses Wachstum wird zum Teil auf die jüngste Übernahme von BitStamp, einem führenden Akteur in der Kryptoindustrie, zurückzuführen sein.

Analysten gehen davon aus, dass der Jahresumsatz in diesem Jahr 3,6 Mrd. $ betragen wird, gefolgt von 4,26 Mrd. $ im nächsten Geschäftsjahr.

Auch Robinhood hat sich in den letzten Jahren zu einem hochprofitablen Unternehmen entwickelt. Im Jahr 2021 machte das Unternehmen einen Nettoverlust von über 3,6 Milliarden US-Dollar und verringerte ihn dann auf 1,02 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022 und 541 Millionen US-Dollar im Jahr 2023. Schließlich erzielte das Unternehmen einen Nettogewinn von 1,4 Milliarden US-Dollar, ein Trend, der sich fortsetzen wird.

Die Analysten der Wall Street gehen davon aus, dass der Gewinn pro Aktie (EPS) in diesem Jahr 1,47 $ und im Jahr 2026 1,74 $ erreichen wird.

Ist HOOD überbewertet?

Der anhaltende Anstieg der Robinhood-Aktie hat Bedenken hinsichtlich der Bewertung der Aktie geweckt. Er ist auf 97 $ gestiegen und liegt damit deutlich über der durchschnittlichen Schätzung der Wall Street von 73,98 $. Diese Rallye hat dem Unternehmen eine Marktkapitalisierung von über 86 Mrd. $ beschert.

Der Anstieg hat den Gewinn pro Aktie in den letzten zwölf Monaten auf 52 und den Forward-Multiple von 72 gebracht. Diese Multiplikatoren sind höher als der Branchendurchschnitt von 13 bzw. 11.

Die teure Bewertung ist ein Zeichen dafür, dass die Anleger davon ausgehen, dass das Geschäft in Zukunft weiter wachsen wird. Es besteht jedoch die Gefahr, dass sie sich in den kommenden Monaten abschwächt.

Analyse des Aktienkurses von HOOD

Robinhood Aktie Chart | Quelle: TradingView

Das Wochen-Chart zeigt, dass sich der Aktienkurs von Robinhood in den letzten Monaten in einer starken Hausse befand. Er ist in den letzten neun aufeinanderfolgenden Wochen gestiegen, die längste Gewinnserie seit Jahren.

HOOD hat sich über die entscheidende Widerstandsmarke bei 67 $ bewegt und damit das Double-Top-Chartmuster ungültig gemacht. Er hat sich auch deutlich über die exponentiell gleitenden 50- und 25-Wochen-Durchschnitte bewegt.

Daher besteht das Risiko, dass die Aktie eine Mean Reversion durchläuft, bei der sie fällt und sich wieder auf ihre historischen Durchschnitte bewegt. In diesem Fall könnte er auf 67 $ fallen, möglicherweise nach der Veröffentlichung seiner Finanzergebnisse.