EZB bezeichnet tarifäre Risiken als Hauptbedrohung für Banken in der Eurozone

Vor dem Hintergrund zunehmender globaler geopolitischer Spannungen und wachsender wirtschaftlicher Unsicherheit erhöht die Europäische Zentralbank (EZB) ihre Wachsamkeit gegenüber möglichen Risiken für das Finanzsystem der Eurozone.

Die EZB-Aufsichtsbehörden haben ihren Fokus auf aufkommende Risiken wie Zölle und Cyberangriffe sowie eine mögliche weltweite Verknappung des Dollars geschärft, sagten fünf hochrangige Zentralbankbeamte gegenüber Reuters.

Dies ist eine Änderung des Tons und der Ausrichtung, da die Institution die Banken darauf vorbereitet, mit einer sich schnell verändernden Risikolandschaft fertig zu werden.

Die EZB bereitet sich auf den nächsten Bankenstresstest im Jahr 2024 vor, der sich auf die Fähigkeit der Kreditgeber konzentrieren wird, geopolitischen Schocks standzuhalten.

In einer Zeit höherer Inflation, die durch den Krieg in der Ukraine, die wachsende russische Bedrohung und die Befürchtungen einer Handelsfragmentierung weiter verschärft wird, hat die Zentralbank die Banken aufgefordert, die wirtschaftlichen Folgen der globalen Krisenschocks zu bewerten.

Stresstest geopolitischer Szenarien

Claudia Buch, Chefbankenaufsicht der EZB, enthüllte, dass die Zentralbank von den Banken verlangen wird, geopolitische Szenarien zu simulieren, die ihre Kapitalreserven für 2026 drastisch reduzieren können.

Diese Simulationen sind Teil der Bemühungen, Institute zu identifizieren, die anfällig für groß angelegte externe Schocks sein könnten, und sicherzustellen, dass die Banken präventive Schritte unternehmen.

Die nächsten Stresstests finden nach Monaten verstärkter Überwachung durch die EZB-Aufseher statt.

Nach Ansicht einiger Teilnehmer des Prozesses sind diese Sorgen nicht neu.

Seit Ende 2024 bezieht die EZB geopolitische Risiken in ihre routinemäßigen Überwachungsoperationen ein und bewertet das Engagement beider Banken in Konfliktregionen und ihre operative Präsenz im Ausland.

Den Banken wurde geraten, ihre grenzüberschreitenden Engagements, zu denen auch Auslandsgeschäfte und die Finanzierung internationaler Handelsunternehmen gehören, genau zu analysieren.

Die Aufsichtsbehörden sind besonders besorgt über die möglichen Auswirkungen von Sanktionen, Handelszöllen oder unerwarteten Änderungen in der Außenpolitik auf die Kreditqualität und die Kapitalpuffer.

Cybersecurity-Risiken im Fokus

Gleichzeitig misst die EZB neben geopolitischen Einschätzungen auch Cyberbedrohungen mehr Gewicht auf ihrer Aufsichtsagenda bei.

Beamte verweisen auf die zunehmende Besorgnis über das Risiko von Angriffen durch Cyberkriminelle, wobei die baltischen Staaten in der Vergangenheit besonders von mit Russland verbundenen Hackergruppen betroffen waren.

Die EZB hat ein wachsames Auge auf die Bank, denn diese Hochrisikostandorte verstärken die digitale Abwehr und planen Betriebsstörungen.

Obwohl keine besonderen Bedrohungen veröffentlicht wurden, haben die EZB-Aufsichtsbehörden die Institutionen aufgefordert, sicherzustellen, dass sie über angemessene Rahmenwerke für die Reaktion auf Vorfälle verfügen und in der Lage sind, langfristige Ausfälle zu überstehen.

Die Bank schreibt zwar noch keine spezifischen Cybersicherheitsmaßnahmen vor, signalisiert aber, dass Cyber-Resilienz zu einem integralen Bestandteil der Aufsicht geworden ist.

Bereiten Sie sich auf eine Liquiditätskrise in Dollar vor

Eine weitere große Befürchtung, die aufgetaucht ist, ist die Möglichkeit einer Verknappung von US-Dollars, die für die Auslandsgeschäfte und Finanzierungen vieler europäischer Banken von entscheidender Bedeutung sind.

Die EZB hat die Banken gebeten zu bewerten, wie sie reagieren würden, wenn der Zugang zu Dollar-Finanzmitteln erheblich eingeschränkt würde, z. B. wenn die US-Notenbank ihre Notfall-Liquiditätsvereinbarungen aufhebt.

Wie bereits berichtet, hob die Zentralbank das Problem mit den Banken im Rahmen einer umfassenderen Bewertung von Liquiditätsproblemen hervor.

Die Aufsichtsbehörden ermutigen die Institute, Notfallfinanzierungspläne und alternative Liquiditätsquellen in Betracht zu ziehen, befürworten jedoch keine raschen Änderungen der Strategie oder des Finanzierungsmixes.

Fokus auf interne Risikokontrollen

Die EZB-Aufseher würden jedoch zum jetzigen Zeitpunkt nicht von den Banken verlangen, ihre Engagements zu reduzieren oder ihre Portfolios umzuschichten. Stattdessen geht es darum, vorbereitet zu sein und die Risiken im Inneren zu managen.

Dies soll die Banken dazu bringen, ihre Aufsichtssysteme zu stärken und eine solide Szenarioplanung durchzuführen.

Zwei der wichtigsten regulatorischen Prozesse, in die dieser risikozentrierte Ansatz integriert wird, sind der SREP (Supervisory Review and Evaluation Process (jährlich durchgeführt) und der ILAAP (Internal Liquidity Adequacy Assessment Process).

Zusammengenommen ermöglichen diese Bewertungen den Aufsichtsbehörden zu beurteilen, inwieweit die Banken ihre Risikoprofile und ihre Bereitschaft zum Umgang mit Finanzierungs- und Kapitalstörungen verstehen.

Die zunehmende Wachsamkeit der EZB spiegelt die zunehmende Erkenntnis wider, dass das heutige Finanzsystem untrennbar mit globalen politischen und technischen Trends verbunden ist.

Die Schwachstellen, mit denen Europas Banken konfrontiert sind, haben sich über die typischen Kredit- und Marktprobleme hinaus auf Währungsungleichgewichte und Cyberkriege ausgeweitet.

Während sich die Banken auf ein zunehmend unberechenbares und volatiles globales Umfeld vorbereiten, sendet die EZB eine klare Botschaft: Risikobewusstsein und Risikobereitschaft sind nicht mehr optional, sondern wichtige Säulen der Finanzstabilität.