Binance nimmt die 4-stündige Abrechnung der Finanzierungsrate für fünf USDT-Kontrakte wieder auf

Binance Futures hat ab dem 22. Juli einen kürzeren Abrechnungszyklus für fünf Tether-basierte unbefristete Kontrakte wieder aufgenommen.

Die Änderung markiert eine Verschiebung in der Häufigkeit, mit der Händler je nach ihren Long- oder Short-Positionen belastet werden oder Zahlungen erhalten.

Diese Kontrakte, die zuvor alle acht Stunden abgerechnet wurden, werden nun alle vier Stunden zurückgesetzt, mit Obergrenzen dafür, wie viel Händler basierend auf den Marktbedingungen verdienen oder schulden können.

Das Update spiegelt das laufende Anpassungsmodell von Binance wider, das darauf abzielt, seine Derivateangebote an die Dynamik des Spotmarktes und die sich entwickelnden Liquiditätsbedingungen anzupassen.

Binance ändert Abwicklungshäufigkeit für fünf Kontrakte

Am 22. Juli um 12:00 Uhr UTC führte Binance ein vierstündiges Abrechnungsintervall für fünf unbefristete Kontrakte mit USDT-Marge – XTZUSDT, BROCCOLIF3BUSDT, MYXUSDT, MUSDT und ERAUSDT – wieder ein.

Diese Kontrakte, die alle in Tether (USDT) notiert sind, unterliegen nun einer überarbeiteten Zahlungsstruktur, die darauf abzielt, die Preisangleichung zwischen Futures- und Spotmärkten aufrechtzuerhalten.

Die vierstündige Frequenz bedeutet, dass Finanzierungszahlungen – Gebühren, die zwischen Long- und Short-Tradern ausgetauscht werden, um die Marktstimmung widerzuspiegeln – sechsmal täglich statt dreimal erfolgen werden.

Vier der Kontrakte – BROCCOLIF3BUSDT, MYXUSDT, MUSEDT und ERAUSDT – haben einen gedeckelten Höchstsatz von +2,00 % und -2,00 %. In der Zwischenzeit wird XTZUSDT unter einer niedrigeren Obergrenze von +0,75 % und -0,75 % operieren.

Die Änderung ist Teil der umfassenderen Richtlinie von Binance zur Aktualisierung der Häufigkeit der Finanzierungsrate.

Laut der offiziellen Mitteilung von Binance können die Abwicklungsintervalle auf nur eine Stunde verkürzt werden, wenn sich die Finanzierungssätze ihren maximalen Obergrenzen nähern, wodurch Binance Futures die Risiken mindern kann, die sich aus übermäßigen Marktungleichgewichten ergeben.

Änderungen des Fördersatzes sind an die Marktbedingungen gebunden

Die Finanzierungssätze sind entscheidend für unbefristete Kontrakte, die im Gegensatz zu herkömmlichen Futures kein Verfallsdatum haben.

Diese Zinssätze bieten Händlern einen Anreiz, die Kontraktpreise eng an den zugrunde liegenden Kassapreis zu binden.

Wenn ein unbefristeter Kontrakt über dem Kassakurs gehandelt wird, zahlen Long-Trader Short-Trader. Wenn das Gegenteil der Fall ist, kehrt sich die Zahlungsrichtung um.

Durch die Anpassung der Abwicklungshäufigkeit und der maximalen Obergrenzen zielt Binance darauf ab, schnell auf die Marktnachfrage und Volatilität zu reagieren.

Wenn sich die Finanzierungssätze konstant den oberen oder unteren Grenzen nähern, kann Binance die Abwicklungshäufigkeit auf stündlich erhöhen, um plötzliche Positionsverschiebungen zu reduzieren und die Preisstabilität zu stärken.

Binance Futures überprüft seine Kontrakte regelmäßig, um festzustellen, ob die Obergrenzen der Finanzierungssätze oder die Abrechnungsintervalle überarbeitet werden müssen.

Dieser flexible Ansatz ermöglicht es der Plattform, die Wettbewerbsfähigkeit mit anderen Börsen aufrechtzuerhalten und gleichzeitig die Liquiditätstiefe und das Verhalten der Händler effektiver zu verwalten.

XTZUSDT erhält einzigartige Finanzierungsobergrenze

Unter den fünf aktualisierten Verträgen sticht XTZUSDT mit einer strengeren Finanzierungsobergrenze von ±0,75 % hervor.

Diese engere Spanne deutet auf eine vergleichsweise geringere Volatilität oder ein geringeres Handelsvolumen des Tezos-USDT-Paares hin, was einen konservativeren Mechanismus erfordert, um ein übermäßiges Engagement in die Richtungsausrichtung zu verhindern.

Den anderen vier Token – BROCCOLIF3BUSDT, MYXUSDT, MUSEDT und ERAUSDT – wird eine breitere Spanne von 2,00 ± gewährt.

Dies deutet darauf hin, dass diese Kontrakte entweder neuer oder volatiler sind, was eine größere Finanzierungselastizität erfordert, um das Open Interest zwischen Long- und Short-Positionen auszugleichen.

Diese Änderungen fallen mit den laufenden Bemühungen von Binance Futures zusammen, die Handelsmechanismen zu verfeinern und die Korrelation zwischen Futures und Spotpreisen zu überwachen, insbesondere in Zeiten hoher Hebelwirkung oder schneller Preisbewegungen.

Binance hält eine dominierende Position bei der Bitcoin-Liquidität

Das Update kommt zu einem Zeitpunkt, an dem Binance einen deutlichen Vorsprung auf den breiteren Derivate- und Spot-Kryptomärkten hat.

Jüngsten Daten zufolge entfielen auf Binance rund 32 % der gesamten Bitcoin-Handelsliquidität an den Börsen, einschließlich der Stärke des Orderbuchs über unterschiedliche Preistiefen hinweg.

Diese Dominanz unterstreicht die Bedeutung von Finanzierungssatzmechanismen und regelmäßigen Vertragsüberprüfungen, insbesondere angesichts des Volumens der Börse.

Da Marktteilnehmer zunehmend Perpetual Futures zur Spekulation oder Absicherung nutzen, dient das Zinsabwicklungsmodell von Binance als wichtiges Instrument, um die Preisstabilität zu gewährleisten und Arbitrage-Diskrepanzen zu reduzieren.

Mit Obergrenzen für die Finanzierungsrate, die jetzt aktiv verwaltet werden, und Abwicklungsintervallen, die in Echtzeit einstellbar sind, behält Binance weiterhin die Kontrolle über seine Derivateinfrastruktur und reagiert gleichzeitig auf Marktsignale in Echtzeit.