Tesla-Aktie vor den Ergebnissen des 2. Quartals im grünen Bereich: Was zu erwarten ist

Der anhaltende Umsatzrückgang von Tesla wird weiter unter die Lupe genommen, wenn der Elektrofahrzeughersteller am Mittwoch nach Börsenschluss seine Ergebnisse für das zweite Quartal bekannt gibt.

Die TSLA-Aktie stieg um rund 0,30% und notierte bei etwa 333,11 $.

Die Tesla-Aktie hat seit Anfang des Jahres weiter zu kämpfen. In den letzten sechs Monaten ist der Aktienkurs des EV-Majors um rund 19 % eingebrochen.

Das Unternehmen hat mit einem zunehmenden operativen Druck, einer schwächeren Rentabilität und der drohenden Gefahr zu kämpfen, seine Position als weltgrößter EV-Hersteller zu verlieren.

Nach Jahren stetiger Expansion hat Tesla nun zwei Quartale in Folge einen Umsatzrückgang von mindestens 13 % im Vergleich zum Vorjahr verzeichnet – ein Novum in der Geschichte des Unternehmens.

Die Fahrzeugauslieferungen sanken im zweiten Quartal im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 13,5 % auf rund 384.000 Einheiten .

Dies folgt auf einen ähnlich starken Rückgang im ersten Quartal, in dem auch der Nettogewinn von Tesla im Vergleich zum Vorjahr um 71 % einbrach.

Wall Street erwartet einen weiteren Gewinnrückgang für Tesla

Laut einer FactSet-Umfrage unter Analystenschätzungen erwartet die Wall Street, dass Tesla in den drei Monaten bis Juni einen Gewinn pro Aktie von 39 Cent bei einem Umsatz von 22,1 Mrd. $ ausweisen wird.

Das würde einen Rückgang von 52 Cent pro Aktie bei einem Umsatz von 25,5 Mrd. $ im Vorjahr bedeuten.

Die erwarteten Rückgänge spiegeln die Auswirkungen der schwächeren Fahrzeugverkäufe, des anhaltenden Preisdrucks und des Margenrückgangs auf den globalen Märkten wider.

Benchmark, das im Vorfeld der Ergebnisse ein "Buy"-Rating und ein Kursziel von 475,00 $ für Tesla beibehalten hat, prognostiziert, dass das Unternehmen für das Quartal einen etwas stärker als erwarteten Umsatz von 22,7 Mrd. $ melden wird – ein Anstieg von 17% gegenüber 19,3 Mrd. $ im ersten Quartal.

Die Gewinnschätzung von Benchmark von 33 Cent pro Aktie bleibt jedoch hinter dem Konsens zurück und begründet dies mit kurzfristigem Gegenwind bei den Margen.

Druck auf Teslas Margen

Benchmark wies auf mehrere Herausforderungen hin, die die Margen von Tesla im Quartal belasten dürften, darunter erhöhte Garantiekosten, Preisdruck angesichts des harten Wettbewerbs im EV-Segment und Zölle, die sich auf Produktion und Exporte auswirken.

Diese Faktoren haben sich in den letzten Quartalen verschärft, auch wenn Tesla versucht, seinen Produktmix anzupassen und die Kosten zu senken.

Das Unternehmen sieht sich auch mit dem zunehmenden Druck globaler Wettbewerber konfrontiert, vor allem von Chinas BYD, das die Dominanz von Tesla bei den weltweiten EV-Verkäufen bedroht.

Die aggressive Expansion und die kostengünstigeren Angebote von BYD haben das Unternehmen zunehmend wettbewerbsfähig gemacht, insbesondere in Asien und Europa.

Der Analyst von RBC Capital Markets, Tom Narayan, stuft die Aktie ebenfalls mit "Buy" und einem Kursziel von 319 $ ein.

Narayan glaubt weiterhin, dass ein günstigeres Tesla-Modell in der Pipeline ist und die Verkäufe im Laufe des Jahres möglicherweise ankurbeln könnte.

Es wird erwartet, dass die Anleger genau auf Leitlinien oder Bestätigungen des Tesla-Managements in Bezug auf Produkteinführungen achten werden.

Der Analyst erwartet auch Updates von Tesla zu seinen Initiativen im Bereich der künstlichen Intelligenz.

Im Juni startete das Unternehmen einen Robo-Taxi-Service in Austin, Texas, und markierte damit einen Schritt in Richtung dessen, was CEO Elon Musk als eine KI-gestützte Zukunft für das Unternehmen angepriesen hat.

Tesla plant außerdem, im Jahr 2026 mit dem kommerziellen Verkauf seiner humanoiden Roboter zu beginnen, und Analysten erwarten, dass das Unternehmen während der Telefonkonferenz weitere Details zu Zeitplänen und Umfang bekannt geben wird.