Metaplanet kauft Bitcoin Dip und fügt seiner Schatzkammer 463 BTC hinzu

Die japanische Investmentfirma Metaplanet hat nach einem Markteinbruch am Wochenende 463 Bitcoin in ihre Staatskasse aufgenommen und damit ihre langfristige Akkumulationsstrategie vorangetrieben.

Metaplanet kündigte den jüngsten Kauf am 4. August an und markierte damit die erste öffentliche Übernahme von Bitcoin durch Unternehmen im August.

Der Bitcoin wurde für etwa 7,995 Mrd. Yen (55,17 Mio. $) erworben, wobei das Unternehmen einen Durchschnittspreis von 17,27 Mio. ¥ (119.163 $) pro Bitcoin zahlte.

Mit der Transaktion beläuft sich der Gesamtbestand von Metaplanet auf 17.595 BTC, der derzeit auf über 261,28 Mrd. Yen (1,80 Mrd. $) geschätzt wird.

Nachdem Bitcoin am Wochenende angesichts des zunehmenden makroökonomischen Drucks um 5% gefallen war, handelte Metaplanet schnell und wurde zu einem der ersten institutionellen Akteure, der von dem Einbruch profitierte und das opportunistische Playbook von Strategy (ehemals MicroStrategy) widerspiegelte, dem Unternehmen, nach dem es seine Akkumulationsstrategie modelliert.

Diese jüngste Ergänzung trieb die BTC-Rendite von Metaplanet seit Jahresbeginn auf 170 %, wobei die jüngste Rendite seit Quartalsbeginn 24,6 % erreichte.

Metaplanet verwendet die BTC-Rendite als Schlüsselkennzahl zur Bewertung des Wachstums des Shareholder-Value und verfolgt den Anstieg von Bitcoin pro vollständig verwässerter Aktie im Laufe der Zeit.

Am 4. August lag diese Zahl bei 0,0201 BTC pro Aktie, ein steiler Anstieg von nur 0,00088 BTC im Vorjahr.

Die Akkumulationsstrategie von Metaplanet

Das Unternehmen finanzierte seine jüngste Bitcoin-Akquisition durch Erlöse aus der Ausgabe von Eigenkapital und der Fremdfinanzierung.

Seit dem 30. Juni hat Metaplanet mehr als 4.200 BTC erworben, hauptsächlich durch die Ausübung von Aktienerwerbsrechten.

Im Juli zahlte sie Anleihen in Höhe von 12,75 Mrd. Yen (88,99 Mio. $) zurück, die größtenteils auf ähnliche Weise finanziert wurden.

In jüngerer Zeit kündigte das Unternehmen an, dass ein Vorzugsaktienangebot in Höhe von 3,73 Mrd. Yen (25,74 Mio. $), das am 2. August angekündigt wurde, zukünftige Bitcoin-Käufe unterstützen soll.

Die unbefristete Vorzugsaktie verspricht je nach Marktbedingungen eine jährliche Dividende von bis zu 6 %.

Diese Struktur ermöglicht es dem Unternehmen, langfristiges Kapital zu beschaffen, ohne seine Stammaktien zu verwässern oder die Verschuldung zu erhöhen, genau wie bei Strategy.

Metaplanet will bis Ende 2025 30.000 BTC anhäufen und bis 2026 100.000 BTC erreichen.

Sein ultimatives Ziel ist es, bis Ende 2027 210.000 BTC – 1 % des Gesamtangebots von Bitcoin – zu halten. Bis jetzt hat das Unternehmen 8,4 % dieses Ziels erreicht.

Um diesen aggressiven Fahrplan zu unterstützen, reichte Metaplanet am 1. August Pläne ein, in den nächsten zwei Jahren 555 Mrd. Yen (3,8 Mrd. $) durch die Ausgabe von zwei Klassen von Bitcoin-gestützten Vorzugsaktien aufzubringen.

Dazu gehören nicht wandelbare Vorzugsaktien der Klasse A und wandelbare unbefristete Vorzugsaktien der Klasse B im Wert von jeweils 277,5 Mrd. Yen.

Die Vorratsregistrierung gibt dem Unternehmen die Flexibilität, diese Aktien bis August 2027 auszugeben, vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre.

Auch wenn Metaplanet seine Position als Bitcoin-Inhaber für Unternehmen stärkt, hat sich die Aktie in die entgegengesetzte Richtung bewegt.

Die Aktien sind im vergangenen Monat um über 36% gefallen und notieren nun mehr als 40% unter ihrem 12-Monatshoch.