Goldman Sachs erhöht Kursziel für Nvidia vor den Ergebnissen des 2. Quartals auf 200 $

Goldman Sachs ist zunehmend optimistisch, was die Leistung von Nvidia angeht, und hebt sein 12-Monats-Kursziel für den Halbleiterriesen von 185 $ auf 200 $ an.

Das revidierte Ziel, das in einer Mitteilung vom Donnerstag veröffentlicht wurde, deutet auf ein Aufwärtspotenzial von mehr als 11% gegenüber dem vorherigen Schlusskurs von Nvidia am Mittwoch hin.

Die Investmentbank hat auch ihr "Buy"-Rating für die Aktie bekräftigt, was das anhaltende Vertrauen in die Fundamentaldaten und den Wachstumskurs des Unternehmens widerspiegelt.

Der Aktienkurs von Nvidia hat seit Jahresbeginn im Jahr 2025 bereits um fast 34% zugelegt, unterstützt durch die starke Nachfrage nach seinen KI-fokussierten Chips und das wachsende Interesse an der Produkt-Roadmap der nächsten Generation.

Trotz des starken Anstiegs der Aktie glaubt Goldman-Analyst James Schneider, dass Nvidia weiterhin gut positioniert ist, um die Erwartungen in seinem bevorstehenden Ergebnisbericht für das zweite Quartal, der für den 27. August nach Börsenschluss geplant ist, zu übertreffen.

Wichtigste Ertragstreiber: Blackwell, China und Margen

In seiner Notiz nannte Schneider drei Schlüsselbereiche, die Anleger genau beobachten sollten, wenn Nvidia seine Ergebnisse veröffentlicht: den Hochlauf seiner Blackwell-Chips in der zweiten Jahreshälfte, den Zeitplan für die Einführung seiner Rubin-Architektur der nächsten Generation im Jahr 2026 und die Entwicklungen bei den Verkäufen in China, insbesondere bei der H20-Chiplinie.

"Wir gehen davon aus, dass Nvidia ein sauberes Beat-and-Raise-Quartal abliefern wird, wobei die Aktienreaktion wahrscheinlich vom Aufwärtspotenzial der Prognose und den Auswirkungen Chinas (falls vorhanden) abhängen wird – und wir erhöhen unsere Schätzungen", schrieb Schneider.

Die Performance des Unternehmens in China bleibt ein potenzieller Swing-Faktor für die Anlegerstimmung.

Der H20-Chip, der entwickelt wurde, um die US-Exportkontrollen zu erfüllen, wird genau auf seinen Zeitplan für den Hochlauf und seinen Umsatzbeitrag überwacht.

Schneider merkte an, dass das Update von Nvidia zu den Umsätzen in China und alle Überarbeitungen der Prognose für die Bruttomarge – insbesondere in Bezug auf zuvor reservierte H20-Lagerbestände – für positive Überraschungen für die Anleger sorgen könnten.

Der Markt rechnet mit einem geschätzten Umsatz von 45,7 Mrd. $

Von FactSet befragte Analysten erwarten derzeit, dass Nvidia für das zweite Quartal des Geschäftsjahres einen Gewinn pro Aktie von 1 $ bei einem Umsatz von 45,7 Mrd. $ ausweisen wird.

Da die Erwartungen bereits hoch sind, wird Nvidia aussagekräftige Aufwärtstrends oder zukunftsgerichtete Prognosen abgeben müssen, um die Anleger zufrieden zu stellen.

Die optimistische Haltung von Goldman Sachs beruht auf der Erfolgsbilanz von Nvidia, die Schätzungen der Wall Street zu übertreffen, und in seiner starken Positionierung auf den Märkten für KI und Rechenzentren.

Die Einführung der Blackwell-Architektur wird als wichtiger Katalysator für die anhaltende Dynamik in der zweiten Jahreshälfte angesehen.

Schneider kam zu dem Schluss, dass die Erwartungen der Anleger zwar hoch sind, Nvidia aber in der Lage zu sein scheint, diese zu erfüllen oder zu übertreffen.

Die gestiegenen Schätzungen des Analysten deuten darauf hin, dass das Unternehmen nicht nur Vertrauen in die bevorstehenden Gewinnergebnisse hat, sondern auch in die Fähigkeit des Unternehmens, seine Führungsposition im Bereich des High-Performance-Computing zu behaupten.

Der Aktienkurs von Nvidia ist im bisherigen Jahresverlauf um 29% gestiegen.

Die bevorstehende Bekanntgabe der Quartalsergebnisse von Nvidia wird mit Spannung erwartet und von der Wall Street als potenzieller Indikator für den breiteren Technologie- und KI-Sektor beobachtet.