C3.ai Aktie stürzt um 31% ab, weil der Umsatz stark zurückgegangen ist: So interpretieren Analysten den Ausverkauf

C3.ai Aktien waren am Montag auf schwere Verluste eingestellt und fielen um mehr als 31%, nachdem der Hersteller von Software für künstliche Intelligenz davor gewarnt hatte, dass seine jüngsten Quartalsergebnisse weit hinter den Erwartungen zurückbleiben würden.

Die vorläufigen Zahlen des Unternehmens für das Juliquartal zeigten einen Umsatz von rund 70,3 Mio. $ – rund 33% unter der bisherigen Prognose.

Der starke Ausverkauf trug zu einem Rückgang von 36% in diesem Jahr bis zum Handelsschluss am Freitag bei.

Dies markiert eine scharfe Kehrtwende gegenüber dem kurzzeitigen Status des Unternehmens als Liebling des KI-Marktes im Jahr 2021.

CEO nennt Ergebnisse "völlig inakzeptabel"

Der GAAP-Verlust aus dem operativen Geschäft wird zwischen 124,7 und 124,9 Millionen US-Dollar erwartet, wobei der Non-GAAP-Verlust bei 57,7 bis 57,9 Millionen US-Dollar prognostiziert wird.

Zum 31. Juli hielt das Unternehmen 711,9 Millionen US-Dollar an liquiden Mitteln und marktfähigen Wertpapieren.

Der Vorstandsvorsitzende Thomas Siebel bezeichnete die Verkaufsergebnisse als "völlig inakzeptabel" und wies darauf hin, dass das Unternehmen seine Vertriebs- und Serviceorganisation überarbeitet habe.

Die Umstrukturierung bringt neue Führungskräfte mit sich, darunter Rob Schilling als Executive Vice President und Chief Commercial Officer, John Kitchingman als General Manager für EMEA und Jeff Cosseboom als Group Vice President für North America East Sales.

Siebel, der Anfang des Jahres bekannt gab, dass bei ihm eine Autoimmunerkrankung diagnostiziert wurde und er eine erhebliche Sehbehinderung hat, bestätigte letzten Monat auch, dass das Unternehmen mit der Suche nach einem Nachfolger begonnen hat.

Analysten stufen Ratings herab und senken Ziele

Die Ergebnisse zogen prompt Kritik von der Wall Street nach sich. Der Analyst von DA Davidson, Gil Luria, stufte die Aktie von "Neutral" auf "Underperform" herab, nannte das Quartal "katastrophal" und warnte, dass sich die Geschäftstrends wahrscheinlich verschlechtern würden, bevor sie sich verbessern.

Luria senkte auch sein Kursziel von 25 $ auf 13 $ und fügte hinzu, dass eine mögliche Fusion unwahrscheinlich sei, bis das Unternehmen über mehrere Quartale hinweg stabile Finanzergebnisse liefere.

Wolfe Research bekräftigte sein Underperform-Rating und sein Kursziel von 15 $ und sagte, dass das Fehlen einer aktualisierten Prognose in der 8-K-Einreichung des Unternehmens ein Risiko für die Erwartungen darstelle.

Das Unternehmen sagte, dass die Ergebnisse des ersten Quartals eine negative Überraschung seien, die die Aktie wahrscheinlich erheblich nach unten drücken werde, und deutete an, dass die Umsatzprognose für das Gesamtjahr 2026 deutlich nach unten korrigiert oder ganz zurückgezogen werden könnte.

Die von der LSEG zusammengestellten Daten zeigten, dass das durchschnittliche Rating von 16 Analysten "Halten" lautet, mit einem durchschnittlichen Kursziel von 27,50 $.

Angesichts des sich verschärfenden Wettbewerbs bei generativer KI

Im sich schnell entwickelnden Bereich der generativen KI sieht sich C3.ai mit gewaltigen Konkurrenten konfrontiert.

Palantir Technologies hat seine Präsenz bei Regierungs- und Verteidigungsaufträgen mit Plattformen wie Gotham und Foundry gefestigt, die jetzt um generative KI-Funktionen erweitert werden.

Veritone ist zwar kleiner, hat aber über seine aiWARE-Plattform Nischenangebote in den Medien-, Rechts- und Energiemärkten aufgebaut und dabei auch generative KI integriert.

Beide Unternehmen expandieren in die regulierten Branchen, in denen C3.ai wachsen will.

Analysten sagen, dass C3.ai sich durch schlüsselfertige, branchenübergreifende Anwendungen differenzieren muss, die den Kunden einen konsistenten und skalierbaren Mehrwert bieten, um effektiv wettbewerbsfähig zu sein.