TeraWulf-Aktien steigen nach Google-unterstützter Erweiterung des New Yorker Rechenzentrums

Die Aktien von TeraWulf stiegen am Montag im vorbörslichen Handel um etwa 13%, nachdem der Rechenzentrumsbetreiber eine große Expansion auf seinem Lake Mariner-Campus im Westen von New York angekündigt hatte, die durch eine neue Finanzierungsrunde von Alphabets Google unterstützt wurde.

Die Entwicklung baut auf einer Reihe von jüngsten Vereinbarungen mit der Cloud-Plattform Fluidstack auf und unterstreicht die wachsende Rolle des Unternehmens bei der Unterstützung der KI-Infrastruktur.

TeraWulf sagte, dass Google einen zusätzlichen Backstop in Höhe von 1,4 Milliarden US-Dollar bereitstellen wird, um die projektbezogene Fremdfinanzierung am Lake Mariner zu unterstützen.

Im Gegenzug erhält Google Optionsscheine zum Kauf von 32,5 Millionen Aktien von TeraWulf, wodurch sich die Gesamtinvestition auf rund 3,2 Milliarden US-Dollar erhöht und die Pro-forma-Beteiligung von zuvor etwa 8 % auf rund 14 % erhöht wird.

Die Verpflichtung ist der jüngste Schritt in Googles wachsendem Engagement in dem Unternehmen.

Anfang dieses Monats gab TeraWulf bekannt, dass Google 1,8 Milliarden US-Dollar an Leasingverpflichtungen absichern wird, die an seine Vereinbarungen mit Fluidstack gebunden sind.

Fluidstack-Erweiterung erhöht Kapazität auf 160 MW

Die Erweiterung wird um ein neues, speziell gebautes Gebäude, CB-5, erweitert, das eine zusätzliche kritische IT-Last von 160 Megawatt bietet.

Der Betrieb wird voraussichtlich in der zweiten Jahreshälfte 2026 aufgenommen.

Mit dieser Ergänzung erhöht sich die vertraglich vereinbarte Kapazität von TeraWulf mit Fluidstack auf dem Campus auf rund 360 MW, verglichen mit mehr als 200 MW, die zuvor vereinbart wurden.

Das Unternehmen sagte, dass die Gespräche über weitere Expansionsmöglichkeiten im Gange seien.

"Diese Erweiterung unterstreicht die unübertroffene Größe und die Fähigkeiten des Lake Mariner Campus", sagte Paul Prager, Chief Executive Officer von TeraWulf.

"Durch die Aufnahme von CB-5 erhöhen wir nicht nur unsere vertraglich vereinbarten Kapazitäten mit Fluidstack, sondern vertiefen auch unsere strategische Ausrichtung mit Google als wichtigem Finanzpartner bei der Bereitstellung der nächsten Generation von KI-Infrastrukturen."

Die Vereinbarungen mit Fluidstack stellen bereits einen vertraglich vereinbarten Umsatz von 6,7 Milliarden US-Dollar für TeraWulf dar, mit dem Potenzial, 16 Milliarden US-Dollar zu erreichen, wenn die Mietvertragsverlängerungen ausgeübt werden.

Angebot einer Wandelanleihe in Höhe von 400 Millionen US-Dollar

Parallel zur Expansion kündigte TeraWulf ein privates Angebot von Wandelanleihen mit Fälligkeit im Jahr 2031 in Höhe von insgesamt 400 Millionen US-Dollar an.

Der Deal beinhaltet eine Option für Erstkäufer, innerhalb von 13 Tagen weitere bis zu 60 Millionen $ zu erwerben.

Die Erlöse werden zur Finanzierung von Capped-Call-Transaktionen verwendet, um die Verwässerung der Aktionäre zu begrenzen und laufende Rechenzentrumsprojekte teilweise zu finanzieren, während der Rest für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet wird.

Bei den Schuldverschreibungen handelt es sich um vorrangige, unbesicherte Schuldverschreibungen, die halbjährlich verzinst werden und in Barmittel, Aktien oder eine Kombination umgewandelt werden können, vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre für zusätzliche Aktien.

Anlegerstimmung stärkt sich; Analysten optimistisch für WULF

Die Entwicklungen folgen auf eine volatile Woche für die TeraWulf-Aktie.

Am Donnerstag stieg die Aktie um fast 60% und schloss bei 8,71 $, nachdem das Unternehmen zwei 10-jährige Colocation-Vereinbarungen mit Fluidstack und das ursprüngliche Support-Paket von Google in Höhe von 1,8 Mrd. $ angekündigt hatte.

Zum Handelsschluss am Freitag hatte TeraWulf laut LSEG-Daten eine Marktkapitalisierung von etwa 3,5 Mrd. $.

Analysten haben positiv auf die Ankündigungen reagiert.

Needham hob am Montag sein Kursziel für die Aktie um 5 $ auf 11 $ an, während LSEG-Daten zeigen, dass 11 von 12 Analysten TeraWulf nun als "Kauf" oder "starker Kauf" bewerten.

Das durchschnittliche Kursziel ist von 7 $ vor einem Monat auf 11,50 $ gestiegen.