Wöchentlicher Überblick: Die Märkte wackeln, Trump kämpft gegen die Fed, Nvidia bricht Rekorde, Musk steht vor der SEC-Hitze

Die Wall Street beendete die Woche mit einer vorsichtigen Note, da die Märkte einbrachen, Technologieaktien ins Wanken gerieten und sich die Anleger auf neue Inflationsdaten vorbereiteten.

Abgesehen von den Märkten dominierten politische und unternehmerische Dramen die Schlagzeilen, von Trumps beispiellosem Versuch, einen Fed-Gouverneur zu stürzen, und einem Gerichtsurteil gegen seine Zölle bis hin zu den Blockbuster-Gewinnen von Nvidia und Elon Musks jüngstem Zusammenstoß mit den Regulierungsbehörden.

Ein Blick auf die größten Geschichten, die diese Woche Aufmerksamkeit erregt haben.

Der Technologiesektor bremst, da die Anleger auf Nummer sicher gehen

Die Wall Street hatte eine verrückte Woche, mit gemischten Signalen, die die Dinge etwas unsicher machten. Die wichtigsten Indizes waren allesamt im Minus: Der Dow Jones fiel um 92 Punkte, der S&P 500 um 0,6 % und der Nasdaq um 1,2 %.

Der Technologiesektor wurde am stärksten getroffen, wobei große Namen wie Nvidia, Super Micro Computer und Broadcom die Dinge nach unten zogen, da die Anleger vor der Veröffentlichung neuer Inflationszahlen etwas defensiv wurden.

Anstelle von Big Tech schienen die Anleger sicherere Wetten zu bevorzugen.

Basiskonsumgüter und Value-Aktien schnitten besser ab, was ein klares Zeichen für die vorsichtige Stimmung auf dem Weg des Marktes in den September ist, der oft ein schwieriger Monat ist.

Es gab auch einige interessante Einzelumzugsunternehmen. Keurig Dr Pepper erlitt nach der Ankündigung einer Übernahme einen großen Rückschlag, während Deckers Outdoor dank einiger neuer Produkteinführungen eine gute Woche hatte.

Regionale Banken und Chiphersteller zeigten eine gemischte Performance, wobei die Anleger versuchten, die guten Nachrichten aus den expansiven Kommentaren des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell gegen die zurückhaltenden Kommentare auszugleichen.

Trump gegen die Fed

Der Showdown zwischen der Fed und dem Weißen Haus erreichte diese Woche eine andere Ebene, als US-Präsident Donald Trump die Absetzung der Gouverneurin der US-Notenbank, Lisa Cook, anordnete und Vorwürfe des Hypothekenbetrugs als Grund für ihre Entlassung anführte.

Dies war das erste Mal in der 112-jährigen Geschichte der Institution, dass ein amtierender Präsident versuchte, einen Gouverneur der Federal Reserve abzusetzen.

Trump behauptete, er habe die verfassungsmäßige Befugnis zu handeln, und beschuldigte Cook, irreführende Aussagen zu Hypothekenverträgen gemacht zu haben.

Cook bestritt die Vorwürfe und wehrte sich gegen Trump. Sie reichte eine Klage ein, um ihre Kündigung zu verhindern, und behauptete, der Präsident habe nicht die rechtliche Befugnis, sie zu entfernen.

In der Klage wird argumentiert, dass ihre Entlassung gegen das Bundesgesetz verstößt, das einen "Grund" für die Entlassung verlangt, ein Standard, der im Allgemeinen als schwerwiegendes Fehlverhalten ausgelegt wird.

Der Fall droht die langjährige Unabhängigkeit der Federal Reserve in Frage zu stellen und könnte vor den Obersten Gerichtshof gelangen, wo möglicherweise eine historische Entscheidung aus dem Jahr 1935 zum Schutz unabhängiger Behörden erneut aufgegriffen wird.

Trumps Schritt wird als Versuch gewertet, die Kontrolle über die Zentralbank zu erhöhen und die politischen Spannungen zu verschärfen.

Das Weiße Haus verteidigte die Entlassung, während Ökonomen und Beamte davor warnen, dass eine solche Einmischung die wirtschaftliche Stabilität gefährdet. Cook bleibt bis zum Gerichtsverfahren im Vorstand. Lesen Sie den vollständigen Bericht hier

KI-Nachfrage treibt Nvidias Rekordquartal an

Nvidia hatte ein fantastisches zweites Quartal und übertraf mit einem Umsatz von 46,7 Mrd. $ die Erwartungen. Das ist ein enormer Sprung, 56 % mehr als im letzten Jahr und 6 % mehr als im letzten Quartal.

Der Gewinn pro Aktie (EPS) des Unternehmens war mit 1,04 $ ebenfalls stark und übertraf damit die Prognose von 1,01 $.

Die wahre Geschichte hier ist das Rechenzentrumsgeschäft, das ein massives Wachstum von 56 % verzeichnete. Das ist derzeit Nvidias Brot und Butter, dank der steigenden Nachfrage nach KI-Infrastruktur.

Die Bruttomarge des Unternehmens blieb mit 72,4 % stark. CEO Jensen Huang wies auf die schnelle Akzeptanz der neuen Blackwell-KI-Plattform als Haupttreiber für den KI-Boom hin.

Trotz all der guten Nachrichten erwarteten einige Analysten noch mehr von den Einnahmen aus den Rechenzentren, was nachbörslich zu einem leichten Rückgang der Aktie führte.

Mit Blick auf die Zukunft ist Nvidia optimistisch und prognostiziert für das dritte Quartal einen Umsatz von etwa 54 Mrd. $.

Dies beinhaltet jedoch nicht mögliche Lieferungen ihrer H20-Chips nach China, eine Situation, die durch die laufenden Vorschriften erschwert wird. Lesen Sie den vollständigen Bericht hier

SEC wirft Musk späte Twitter-Offenlegung vor

In einer weiteren Saga zwischen Musk und der US-Regierung wehrt sich Elon Musk gegen die SEC.

Am Donnerstag reichte sein Anwaltsteam einen Antrag auf Abweisung einer Klage der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC ein, in der behauptet wird, er habe seine Beteiligung an Twitter im Jahr 2022 zu spät gemeldet.

Die SEC behauptet, Musk habe 11 zusätzliche Tage gewartet, um seine anfängliche Beteiligung von 5 % offenzulegen, was es ihm ermöglichte, mehr Aktien zu einem niedrigeren Preis zu erwerben und 150 Millionen US-Dollar einzustreichen.

Musks Anwälte argumentieren, dass die Verzögerung einfach ein Fehler war und schnell behoben wurde.

Sie bestehen darauf, dass es keine Absicht gab, jemanden in die Irre zu führen oder den Anlegern zu schaden. Seine Klage geht sogar noch weiter und beschuldigt die SEC, ihre Befugnisse zu überschreiten und ihn zu Unrecht ins Visier zu nehmen, und bezeichnet die Klage als Zeitverschwendung des Gerichts.

Letztendlich fordert Musk das Gericht auf, den Fall vollständig abzuweisen.

Gericht beschneidet Trumps Zollbefugnisse

Im jüngsten Schlag gegen Präsident Donald Trump entschied ein US-Berufungsgericht am Freitag, dass die meisten seiner Zölle illegal sind.

In einer 7:4-Entscheidung sagte das Gericht, Trump habe seine Befugnisse im Rahmen eines Gesetzes überschritten, das für wirtschaftliche Notstandsbefugnisse gedacht ist, und argumentierte, dass die Befugnis zur Verhängung von Zöllen dem Kongress und nicht dem Präsidenten zustehe.

Das Urteil hebt die "gegenseitigen" Zölle auf, die er gegen viele Länder verhängt hatte, darunter ein Pauschalzoll von 10 % für fast alle US-Handelspartner.

Das Urteil ist zwar ein deutlicher Rückschlag, aber die Zölle werden nicht sofort verschwinden.

Das Gericht hat der Trump-Regierung bis zum 14. Oktober Zeit gegeben, um vor dem Obersten Gerichtshof Berufung einzulegen.

Trump hat bereits geschworen, gegen die Entscheidung vorzugehen, und sagt, er erwarte, dass der Oberste Gerichtshof zu seinen Gunsten entscheiden werde. Lesen Sie den vollständigen Bericht hier