PepsiCo-Aktie steigt, nachdem Bericht besagt, dass der Aktivist Elliott Investment eine Beteiligung von 4 Mrd. $ aufbaut

Elliott Investment Management hat eine Beteiligung von rund 4 Milliarden US-Dollar an PepsiCo Inc. angehäuft, berichtete das Wall Street Journal unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen.

Die Beteiligung stellt eine der größten Aktieninvestitionen von Elliott dar und gehört dem Bericht zufolge zu den fünf größten aktiven Aktionären von PepsiCo, ohne Indexfonds.

Die Zeitung sagte, Elliott beabsichtige, auf Veränderungen bei dem Getränke- und Snackhersteller zu drängen, merkte aber an, dass die spezifischen Pläne des Unternehmens, die Strategie des Unternehmens zu beeinflussen, nicht sofort klar seien.

Die PepsiCo-Aktie legte nach der Nachricht zu.

Die Aktie stieg um 5% auf 156,06 $, nachdem das Wall Street Journal berichtet hatte, dass Elliott eine "große Aktivistenkampagne" vorbereitete, so die Publikation und schrieb die Informationen Personen zu, die mit der Angelegenheit vertraut sind.

Die breiteren Aktienmärkte bewegten sich in die entgegengesetzte Richtung, wobei die Futures, die an den S&P 500 und den Nasdaq Composite gekoppelt sind, um 0,8 % bzw. 1 % fielen.

Die Herausforderungen von PepsiCo

PepsiCo steht unter dem Druck des sich ändernden Verbrauchergeschmacks, des Gegenwinds durch Zölle und des sich verschärfenden Wettbewerbs sowohl bei Getränken als auch bei Snacks.

Pepsi hat sich darauf konzentriert, Kosten zu senken und die Gewinnmargen zu steigern. Im Laufe des Quartals schloss das Unternehmen zwei Produktionsstätten, die mit seinen nordamerikanischen Lebensmittelgeschäften verbunden sind.

Es werden Anstrengungen unternommen, um Transport und Logistik zu rationalisieren, während die Marketingausgaben überprüft werden, um eine höhere Kapitalrendite zu gewährleisten.

Die Marktkapitalisierung ist in etwas mehr als zwei Jahren um mehr als 25 % geschrumpft und von einem Höchststand von 270 Mrd. $ im Mai 2023 auf etwa 200 Mrd. $ gefallen.

Der Ergebnisbericht des Unternehmens für Juli gab den Aktien kurzfristig Auftrieb, aber die Ergebnisse zeigten auch, dass die Volumina im nordamerikanischen Lebensmittel- und Getränkegeschäft leicht zurückgingen.

Einst ein starker Konkurrent von Coca-Cola, ist Pepsis Flaggschiff-Cola auf dem US-Markt abgerutscht.

Die Daten von Beverage Digest zeigen, dass Pepsi jetzt den vierten Platz beim Verkaufsvolumen einnimmt, hinter Coca-Cola, Dr. Pepper – im Besitz von Keurig Dr Pepper – und Coca-Colas Sprite.

Das Portfolio von PepsiCo geht über die namensgebende Cola hinaus und umfasst Mountain Dew, Gatorade, Lay's, Doritos und Quaker Oats.

Das Unternehmen hat versucht, sein Angebot durch Akquisitionen wie die probiotische Limonadenmarke Poppi und den Tortilla-Chip-Hersteller Siete Foods zu erweitern.

Elliotts Erfolgsbilanz

Elliott, der ein Vermögen von mehr als 76 Milliarden US-Dollar verwaltet, hat in der Vergangenheit aktivistische Positionen in großen Unternehmen eingenommen.

Im vergangenen Jahr investierte das Unternehmen über 5 Milliarden US-Dollar in Honeywell und forderte das Industriekonglomerat auf, die Zerschlagung seines Geschäfts in Betracht zu ziehen.

Honeywell skizzierte später Umstrukturierungspläne und gab Elliott einen Sitz im Vorstand.

Der Aktivist erwarb auch eine bedeutende Beteiligung an Starbucks, wo er Veränderungen im Management beeinflusste, nachdem die Kaffeekette mit sinkenden Umsätzen und einer sich entwickelnden Verbrauchernachfrage konfrontiert war.

Elliotts Beteiligung an PepsiCo, eine der größten aller Zeiten, setzt dieses Muster fort, prominente Konsumgüterunternehmen ins Visier zu nehmen, die vor strategischen Herausforderungen stehen.