Cramer empfiehlt, das Engagement in AppLovin-Aktien vor der Aufnahme in den SandP 500 zu reduzieren

Die Anleger jubeln AppLovin Corp (NASDAQ: APP) heute Morgen zu, nachdem bekannt gegeben wurde, dass es am 22^{. September} MarketAxess Holdings im Referenzindex ersetzen wird.

Der Meilenstein markiert eine wichtige Bestätigung des Geschäftsmodells und des Wachstumskurses des Unternehmens im hart umkämpften Ad-Tech-Bereich.

Darüber hinaus steigert der Beitritt zum SandP 500 in der Regel die Nachfrage von passiven Fonds und institutionellen Anlegern, was oft auch den Aktienkurs in die Höhe treibt.

Dennoch empfiehlt der ehemalige Hedgefonds-Manager Jim Cramer, sein Engagement in AppLovin-Aktien zu reduzieren, die derzeit mehr als 140% über ihrem bisherigen Jahrestief in der ersten Aprilwoche gehandelt werden.

Warum Cramer eine Reduzierung des Engagements in AppLovin-Aktien bevorzugt

Die APP-Aktie war in diesem Jahr sicherlich ein großer Outperformer, aber der Mad Money-Moderator mahnt zur Vorsicht, insbesondere für diejenigen, die daran interessiert sind, sie nach der Ankündigung der Indexaufnahme zu kaufen.

"Ich will nicht, dass du noch mehr kaufst. Tatsächlich ist er um 50 % gestiegen - lassen Sie uns ein wenig vom Tisch nehmen, nur um vorsichtig zu sein", sagte er einem Anrufer im letzten Teil seiner CNBC-Show .

Cramers Bedenken rühren von der angespannten Bewertung der AppLovin-Aktie her.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels streben sie ein mehr als 55-faches des erwarteten Gewinns an – ein Multiplikator, der sogar den der NVDA-Aktie übersteigt.

Der berühmte Investor stimmte zu, dass die Aufnahme in den Index kurzfristig oft bullisch ist, sagte aber, dass ein Großteil des damit verbundenen Optimismus auf dem aktuellen Niveau bereits in die AppLovin-Aktie eingepreist sein könnte.

Daher könnte für Anleger, die auf beträchtlichen Gewinnen sitzen, eine Reduzierung des Engagements in dem Ad-Tech-Spezialisten ein kluger Schachzug sein, um Gewinne zu sichern und das Risiko zu reduzieren, schloss er.

Bedeutet das, dass Cramer in Bezug auf APP-Aktien pessimistisch ist?

Anleger sollten beachten, dass Cramers scheinbar zurückhaltende Bemerkungen zur AppLovin-Aktie keinen Pessimismus widerspiegeln, sondern nur Besonnenheit.

Er hat immer wieder die operative Stärke und die Generierung von freiem Cashflow des Unternehmens gelobt. "Es ist eine Monsteraktie und sie ist sehr gut geführt", sagte er kürzlich.

Darüber hinaus sind die Fundamentaldaten des an der Nasdaq notierten Unternehmens nach wie vor stark, mit einem aufregenden Umsatzwachstum von 77 % im letzten Berichtsquartal , da seine Adtech-Plattform bei mobilen Entwicklern weiter an Bedeutung gewinnt.

Es wird erwartet, dass die Gewinne von AppLovin im laufenden Quartal im Vergleich zum Vorjahr um fast 86 % steigen werden – und das jüngste Angebot des Unternehmens, das US-Geschäft von TikTok zu übernehmen, unterstreicht seine Ambitionen.

Kurz gesagt, strategische Partnerschaften und eine aggressive Expansion haben die APP-Aktien als wichtigen Akteur in der digitalen Werbung positioniert.

Cramers Vorschlag, das Engagement zu reduzieren, bezieht sich auf das Management des Engagements – und nicht auf eine Aktie, die er immer noch als herausragenden Performer im Technologiebereich betrachtet.

Wie die Wall Street empfiehlt, AppLovin-Aktien zu spielen

Die Aufnahme in den SandP 500 ist ein großer Erfolg für die AppLovin-Aktie und spiegelt den Aufstieg des Unternehmens von einem Nischen-Ad-Tech-Player zu einem Large-Cap-Tech-Konkurrenten wider.

Da die Aktie jedoch bereits stark gestiegen ist und zu Premium-Multiplikatoren gehandelt wird, sind Anleger möglicherweise besser dran, Cramers Rat zu befolgen.

In der Zwischenzeit raten auch Wall-Street-Firmen zur Vorsicht beim Kauf von APP-Aktien auf dem aktuellen Niveau. Während das Konsensrating bei "Overweight" bleibt, deutet das mittlere Ziel von etwa 514 $ tatsächlich auf ein mögliches "Abwärtspotenzial" von etwa 5,0% hin.

Daher könnte es in einem Markt, der Momentum belohnt – aber Exzesse bestraft – vorerst klug sein, das Engagement zu reduzieren.