USD/CHF-Prognose: Warum der Schweizer Franken aus allen Rohren feuert

Der USD/CHF-Wechselkurs ist in den letzten drei aufeinanderfolgenden Tagen abgestürzt und hat den niedrigsten Stand seit dem 24. Juli erreicht, da die Anleger auf den niedrig verzinslichen Schweizer Franken umgestiegen sind. Er fiel auf ein Tief von 0,7928 und lag damit um 14% unter dem bisherigen Jahreshoch.

Top-Banken favorisieren den Schweizer Franken

Der USD/CHF ist in den letzten Monaten zurückgegangen, da die Anleger den US-Dollar aufgrund von Sorgen über die Wirtschaft und ihre Beziehungen zu anderen Ländern abgestoßen haben.

In einer Notiz sagte Shusuke Yamada, ein Top-Analyst der Bank of America, dass er den Schweizer Franken als die beste Wahl angesichts der steigenden Risikoprämie für den US-Dollar und Japan favorisiert.

In ähnlicher Weise stellten die Analysten von Goldman Sachs fest, dass die anhaltende politische Instabilität in Japan den Schweizer Franken stützen sollte, der sich nun zu einem besseren sicheren Hafen entwickelt hat.

Der Schweizer Franken hat sich trotz der niedrigen Zinssätze des Landes aufgrund seiner politischen Stabilität, seiner Neutralität im Weltgeschehen und seiner starken Wirtschaft gut entwickelt. Dies erklärt, warum die meisten Verwalter von Devisenreserven ihre Allokationen in der Währung auf 0,76 % erhöht haben, den höchsten Stand seit 1992.

Die Besorgnis der USA bleibt bestehen

Der USD/CHF-Wechselkurs ist aufgrund des anhaltenden Absturzes des US-Dollar-Index (DXY) angesichts der steigenden Erwartungen, dass die US-Notenbank die Zinssätze senken wird, abgestürzt.

Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Fed stieg sprunghaft an, nachdem die USA am Freitag eine Reihe schwacher Arbeitsmarktzahlen veröffentlicht hatten. Dieser Bericht zeigte, dass die Wirtschaft 22.000 Arbeitsplätze schuf, während die Arbeitslosenquote auf 4,3 % stieg.

Der US-Arbeitsmarkt war schwächer als erwartet, da dieser Bericht hinter den erwarteten 75.000 zurückblieb. Darüber hinaus teilte das Bureau of Labor Statistics (BLS) mit, dass die Wirtschaft im Juni Arbeitsplätze verloren hat.

Besser schneidet hingegen die Schweizer Wirtschaft mit einer saisonbereinigten Inflationsrate von 2,9% ab. Die Inflation im Land ist deutlich niedriger geblieben als erwartet.

Es wird erwartet, dass die bevorstehenden US-Inflationsdaten zeigen werden, dass die Gesamt- und Kerninflation der Verbraucher im August gestiegen ist. Genauer gesagt geht die durchschnittliche Schätzung davon aus, dass die Gesamtinflation auf 3 % gestiegen ist, während der Kern-VPI auf 3,1 % gestiegen ist und sich damit weiter vom Ziel der Federal Reserve von 2,0 % entfernt hat.

Daher wird die Bank wahrscheinlich am Mittwoch die Zinssätze senken, obwohl sich die USA in einer Stagflation befinden. Die Stagflation ist eine Zeit, die durch eine hohe Inflation und ein langsames Wirtschaftswachstum gekennzeichnet ist.

Im Gegensatz dazu hat die Schweizer Bank die Zinsen auf null gesenkt und könnte sie dazu drängen, die Zinsen in den negativen Bereich zu senken, um den Franken abzuwerten.

USD/CHF technische Analyse

USD/CHF-Diagramm |Quelle: TradingView

Der Tageschart zeigt, dass sich der USD/CHF-Wechselkurs in den letzten Monaten in einem starken Abwärtstrend befand. Er ist von einem Hoch von 0,9200 im Februar auf 0,7922 gefallen, den niedrigsten Stand seit Juli dieses Jahres.

Das Paar hat sich unter die 50- und 25-Tage-EMA (Exponential Moving Averages) bewegt, was ein Zeichen dafür ist, dass sich der Abwärtstrend verstärkt. Auch der Relative Strength Index (RSI) ist unter den neutralen Punkt von 50 gefallen.

Der MACD-Indikator hat sich unter die Nulllinie bewegt. Vor allem nähert er sich langsam dem wichtigen Unterstützungsniveau bei 0,7870, seinem niedrigsten Stand im Juli dieses Jahres.

Daher wird der USD/CHF-Wechselkurs wahrscheinlich weiter fallen, da die Verkäufer die Unterstützung bei 0,7870 anpeilen, gefolgt vom psychologischen Punkt bei 0,7800, dem niedrigsten Stand am 1. Juli.