Rohstoffe: Gold und Rohölpreise sinken inmitten von Wetten auf Zinssenkung, Silber erreicht 14-Jahres-Hoch

Die Gold- und Rohölpreise lagen am Donnerstag im Minus, auch wenn der Markt auf eine Senkung der US-Zinsen in der kommenden Woche setzte.

Am Donnerstag konnte der Goldpreis frühere Verluste wieder wettmachen und verharrte in der Nähe von Rekordhochs.

Unterdessen legten die Silberpreise an der COMEX stark zu und erreichten zum ersten Mal seit 2011 die Marke von 42 $ pro Unze.

Die Kupferpreise stiegen am Donnerstag ebenfalls in der Hoffnung, dass die US-Notenbank in der nächsten Woche die Zinssätze senken wird.

Goldpreis fällt

Der Goldpreis gab am Donnerstag nach.

Trotz des leichten Rückgangs blieb das Metall in der Nähe von Rekordhochs, angetrieben von der starken Erwartung einer Zinssenkung durch die US-Notenbank in der nächsten Woche.

Der Goldpreis erreichte Anfang dieser Woche ein Allzeithoch, trotz eines Rückgangs am Donnerstag.

In diesem Jahr hat das gelbe Metall einen Anstieg von fast 40% verzeichnet, was auf die aggressive Handelspolitik von US-Präsident Donald Trump, die anhaltenden Konflikte im Nahen Osten und in der Ukraine sowie die Einkäufe der Zentralbanken zurückzuführen ist.

Die Verbraucherpreise in den USA sind im August gestiegen und damit der größte jährliche Anstieg seit sieben Monaten.

Dies geschah parallel zu einem starken Anstieg der wöchentlichen Arbeitslosenanträge, was auf eine Abschwächung des Arbeitsmarktes hindeutet.

Umgekehrt gingen die Erzeugerpreise in den USA im August zurück, was auf schwächere Margen bei Handelsdienstleistungen und gedämpfte Warenkosten zurückzuführen ist.

Jüngste Wirtschaftsdaten, einschließlich schwacher Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft und deutlicher Abwärtskorrekturen, die bis März 911.000 weniger Arbeitsplätze ergaben, deuten auf eine Abkühlung der Wirtschaft hin.

Dies hat die Erwartungen an die US-Notenbank erhöht, ihre Geldpolitik zu lockern.

Laut den Daten der CME FedWatch preisen die Märkte nun eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der Fed-Sitzung am nächsten Mittwoch vollständig ein, mit einer geringen Möglichkeit einer Senkung um einen halben Prozentpunkt.

Die Zentralbank hatte zuvor ihren Lockerungszyklus im Januar pausiert, um die inflationären Auswirkungen der Zölle zu bewerten.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag der Goldkontrakt an der COMEX bei 3.674,22 $ pro Unze, was einem Rückgang von 0,2% entspricht.

Ölpreise rutschen um 2% ab

Die Ölpreise fielen am Donnerstag aufgrund von Sorgen über eine schwächere US-Nachfrage und ein allgemeines Überangebot auf dem Markt.

Diese Faktoren überwogen die potenziellen Auswirkungen der anhaltenden Konflikte im Nahen Osten und des Krieges in der Ukraine auf die Produktion.

Das Rohöl der Sorte West Texas Intermediate an der New York Mercantile Exchange lag bei 62,49 $ pro Barrel, was einem Rückgang von 1,9% entspricht, während die Brent-Preise um 1,6% auf 66,40 $ pro Barrel fielen.

Der Monatsbericht der Internationalen Energieagentur deutet auf einen schnelleren Anstieg des weltweiten Ölangebots in diesem Jahr hin als bisher erwartet, was vor allem auf die anhaltenden Produktionssteigerungen der OPEC+ zurückzuführen ist.

Darüber hinaus behielt der ebenfalls am Donnerstag veröffentlichte OPEC-Monatsbericht die Prognosen für Angebot und Nachfrage außerhalb der OPEC unverändert bei und begründete dies mit einem stetigen Verbrauch, trotz der Veröffentlichung der IEA.

Unterdessen kündigte die OPEC+ eine Produktionserhöhung ab Oktober an.

Dies führte zu einem Marktdilemma, wie Tamas Varga, Analyst bei PVM Oil Associates, feststellte: Ein wahrgenommener Angebotsmangel aufgrund der zunehmenden Spannungen im Nahen Osten und in der Ukraine kollidierte mit einem tatsächlichen Überangebot aufgrund der erhöhten OPEC+-Produktion und wachsender Lagerbestände.

Im Oktober ist Saudi-Arabien bereit, seine Rohölexporte nach China deutlich zu erhöhen.

Einem Bericht von Reuters zufolge soll Aramco im Oktober etwa 1,65 Millionen Barrel pro Tag (bpd) verschiffen, ein Anstieg gegenüber den für September zugeteilten 1,43 Millionen bpd.

Silber durchbricht 42 $

Die Silberpreise an der COMEX durchbrachen am Donnerstag zum ersten Mal seit 2011 die Marke von 42 $ pro Unze.

Die Hoffnung auf eine Zinssenkung durch die Fed in der nächsten Woche hat die Preise in den letzten Wochen auf ein deutliches Hoch getrieben.

Technisch gesehen konsolidiert sich Silber seit Anfang September in einer engen Spanne von 41,50 bis 40,50 US-Dollar, so Vishal Chaturvedi, Research-Analyst bei FXstreet.

Das Tages-Chart deutet auf einen Verlust des bullischen Momentums hin.

Dies wird durch eine rückläufige Divergenz des Relative Strength Index (RSI) und ein abflachendes MACD-Histogramm (Moving Average Convergence Divergence) belegt, die beide auf einen schwächeren Aufwärtsdruck hindeuten, sagte Chaturvedi.

Die unmittelbare Unterstützung liegt bei 40,50 $ pro Unze. Ein Rückgang unter dieses Niveau würde den 21-Tage Simple Moving Average (SMA) um 39,52 $ offenbaren.