Kursprognose für Palantir angesichts erhöhter Bewertungsrisiken

Der Aktienkurs von Palantir ist in diesem Jahr stark gestiegen und ist in diesem Jahr das Unternehmen mit der besten Performance im Nasdaq 100 Index. In den letzten 12 Monaten ist das Unternehmen um 395% gestiegen und hat seine Marktkapitalisierung auf über 432 Mrd. $ gebracht.

Palantir wächst weiter

Der anhaltende Kursanstieg der PLTR-Aktie hat die Marktkapitalisierung auf über 432 Mrd. $ ansteigen lassen und das Unternehmen zum 21. größten Unternehmen der Welt gemacht. Es ist viel größer als andere beliebte Namen wie Johnson and Johnson, Costco, Bank of America und Procter and Gamble.

Palantir hat vom anhaltenden Rückenwind der künstlichen Intelligenz profitiert, von dem auch andere Unternehmen wie Nvidia und ASML profitiert haben.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass das Geschäft gut lief und der Gesamtumsatz um 48 % auf 1 Milliarde US-Dollar stieg. Der größte Teil dieser Einnahmen stammte aus den Vereinigten Staaten, wo das Unternehmen 733 Millionen US-Dollar einnahm, nachdem es 157 Geschäfte mit mindestens 1 Million US-Dollar abgeschlossen hatte.

Das Management geht davon aus, dass der Jahresumsatz zwischen 4,14 und 4,15 Milliarden US-Dollar liegen wird. Außerdem wurde die Prognose für den kommerziellen Umsatz in den USA auf über 1,3 Mrd. $ angehoben, was einer jährlichen Wachstumsrate von 80% entspricht. Der freie Cashflow wird zwischen 1,912 und 1,92 Milliarden US-Dollar liegen.

Es bestehen weiterhin Bedenken hinsichtlich der Bewertung

Die Herausforderung besteht jedoch darin, dass das Unternehmen auf Basis der Common Multiples stark überbewertet ist. Außerdem handelt es sich um ein Unternehmen, das in diesem Jahr einen Umsatz von weniger als 5 Milliarden US-Dollar erzielen wird, der auf über 432 Milliarden US-Dollar geschätzt wird.

Diese Zahlen bedeuten, dass das Unternehmen ein Forward-Kurs-Umsatz-Verhältnis von 103 hat, viel höher als die meisten anderen Unternehmen, einschließlich Nvidia, das ein Forward-Multiple von 29 hat.

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist besser als das KGV, da es das enthält, was das Unternehmen als Gewinn behält. Dabei hat Palantir ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 422, was deutlich über dem von Nvidia von 40 liegt. Der Medianmultiplikator im Technologiesektor liegt bei 33.

Darüber hinaus hat Palantir ein PEG-Verhältnis von 8, was deutlich über dem Sektor-Median von 1,86 liegt. Diese Zahlen bedeuten, dass das Unternehmen stark überbewertet ist.

Palantir zieht es vor, den Rule-of-40-Ansatz zu verwenden, um seine Bewertung zu validieren. Dies ist ein gängiger Ansatz, der das Umsatzwachstum und die Margen eines Unternehmens betrachtet.

Wenn man diesen Multiplikator verwendet, ist das Unternehmen ein Schnäppchen, wenn man bedenkt, dass sein Umsatzwachstum etwa 40 % und seine Gewinnmarge 22 % beträgt, was einem Wert von 22 % entspricht. Unter Verwendung der Free-Cashflow-Marge der letzten zwölf Monate (TTM) von 38 % beträgt die Regel des 40-Multiplikators 78 %.

Die 40er-Regel hat ihre Grenzen, da sie wichtige Kennzahlen wie die Nettoumsatzbindung, die Abwanderung und die Kundenkonzentration ignoriert.

Analyse des Aktienkurses von PLTR

Der Tageschart zeigt, dass sich der Aktienkurs von Palantir in den letzten Jahren in einer starken Hausse befand. Er erreichte am 2. August seinen Tiefpunkt bei 142 $ und erholte sich dann wieder auf das aktuelle Niveau.

Die PLTR-Aktie nähert sich nun dem Allzeithoch von 189,91 $. Das ist ein Zeichen dafür, dass es im Begriff ist, ein Double-Top-Muster zu bilden, dessen Nackenlinie bei 142 $ liegt, dem niedrigsten Stand im August.

Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass die Aktie weiter steigt und möglicherweise das wichtige Widerstandsniveau bei 200 $ erreicht. Diese Ansicht wird sich bestätigen, wenn er über den Double-Top-Punkt bei 189,91 $ steigt.

In Zukunft könnte die Aktie in die Höhe schnellen und ihre Marktkapitalisierung auf über 1 Billion US-Dollar ansteigen lassen.

Allerdings droht auch ein großer Crash, wenn es Anzeichen dafür gibt, dass die KI-Blase platzt, wie einige Analysten glauben. Denken Sie daran, dass historisch gesehen keine Aktie ewig steigt.