EUR/USD-Prognose: Keil bildet sich vor US-PCE-Inflationsbericht

Der EUR/USD-Wechselkurs schwankte am Freitag, als die Anleger über die endgültige Schätzung der US-BIP-Daten und einen neuen Bericht der Europäischen Zentralbank (EZB) über die europäische Inflation nachdachten. Er wurde bei 1,1680 gehandelt, was einem Rückgang von 2% gegenüber dem bisherigen Jahreshoch entspricht.

US-PCE-Inflationsdaten stehen bevor

Das EUR/USD-Paar schwankte, nachdem ein Bericht des Bureau of Economic Analysis am Donnerstag eine starke Wirtschaftszahl veröffentlichte.

Dieser Bericht zeigte, dass die Wirtschaft im zweiten Quartal um 3,8 % gewachsen ist, nachdem sie im Vorquartal um 0,6 % geschrumpft war. Dieses Wachstum war höher als von den meisten Analysten erwartet.

Ein anderer Bericht zeigte, dass die Zahl der Personen, die Anträge auf Erst- und Weiterbeschäftigung stellten, in der vergangenen Woche gesunken ist.

Die USA meldeten ebenfalls starke Aufträge für langlebige Güter, einen Tag nachdem sie einen Anstieg der Verkaufszahlen für neue Eigenheime um 20% gemeldet hatten, da die Hypothekenzinsen sanken.

Diese Zahlen haben einige Anleger zu der Prognose veranlasst, dass die US-Notenbank die Zinssätze nicht so aggressiv senken wird wie vorhergesagt.

Einige Fed-Vertreter haben davor gewarnt, dass die aggressiven Zinssenkungen die Inflationssituation verschlimmern werden. Zu diesen Offiziellen gehören Beth Hammack aus Cleveland, Raphael Bostic aus Atlanta und John Williams aus New York.

Der nächste wichtige Katalysator für den EUR/USD-Wechselkurs wird der bevorstehende Inflationsbericht für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) sein, der im Laufe des Freitags veröffentlicht wird.

Von Reuters befragte Ökonomen erwarten, dass die Daten zeigen, dass der Kern-PCE von 0,3 % im Juli auf 0,2 % im August gestiegen ist, was einem Jahreswert von 2,7 % entspricht.

Es wird erwartet, dass der PCE-Kernwert bei 2,9% liegen wird, was ebenfalls über dem Ziel der Bank von 2,0% liegt

Die Inflation könnte sich verschlimmern, nachdem Donald Trump neue Zölle angekündigt hat. Die USA werden einen neuen Zoll von 100 % auf alle Medikamente einführen, die von Unternehmen hergestellt werden, die keine Standorte in den Vereinigten Staaten errichten.

Trump kündigte auch neue Zölle auf Möbel und andere Gegenstände an, ein Schritt, der die Situation im Land verschlimmern wird.

Die Chancen auf eine Zinssenkung der EZB sinken

Unterdessen sank die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Europäische Zentralbank am Freitag, nachdem ein neuer Bericht zeigte, dass die Inflationserwartungen in diesem Monat gestiegen sind.

Die europäischen Verbraucher rechnen mit einem Preisanstieg von 2,8 % in den nächsten 12 Monaten, gegenüber 2,6 % im letzten Bericht im Juli.

Die Inflationserwartungen für die nächsten fünf Jahre sind in diesem Monat auf 2,2 % gestiegen. Daher ist es wahrscheinlich, dass die EZB die Zinsen in naher Zukunft nicht senken wird. Peter Kazimir, Mitglied des EZB-Rates, sagte kürzlich in einer Erklärung:

EUR/USD technische Analyse

EURUSD-Diagramm | Quelle: TradingView

Der Tageschart zeigt, dass der EUR/USD-Wechselkurs in den letzten Tagen zurückgegangen ist. Er ist von einem Hoch von 1,1915 Anfang des Monats auf 1,1680 gestiegen.

Das Paar hat ein steigendes Keilmuster gebildet, was ein übliches bärisches Umkehrzeichen ist.

Auch der Relative Strength Index (RSI) und die MACD-Indikatoren zeigten alle nach unten.

Daher wird das Paar wahrscheinlich weiter fallen, da die Divergenz zwischen der Fed und der EZB anhält. Sollte dies der Fall sein, wird der nächste Punkt, den es zu beobachten gilt, bei 1,1393 USD liegen, dem niedrigsten Stand im Juli dieses Jahres.