AppLovin-Aktie: Warum die SEC-Untersuchung langfristige Anleger nicht beunruhigen sollte

AppLovin Corp (NASDAQ: APP) stürzte am späten Montag ziemlich deutlich ab, nachdem berichtet wurde, dass die SEC ihre Werbepraktiken untersucht – insbesondere rund um ihre KI-gestützte AXON-Plattform.

Die Prüfung folgt auf Vorwürfe von Leerverkäufern über unbefugte Datenerfassung und irreführende Targeting-Methoden – und wirft einen Schatten auf das kurzfristige Wachstumsnarrativ von APP und wirft Fragen zu Compliance-Risiken auf.

Für langfristige Anleger könnte es jedoch nur eine Gelegenheit sein, mit hohem Abschlag in AppLovin-Aktien zu investieren .

Sollten Sie den SEC-getriebenen Einbruch der AppLovin-Aktie kaufen?

Das Aufstocken der APP-Aktien, während sie aufgrund der SEC-Nachrichten abrutschen, könnte sich für die Anleger im Laufe der Zeit als lohnend erweisen, da sich das Unternehmen nachweislich von Kontroversen erholt hat.

Nach Berichten von Leerverkäufern im Februar, die zweistellige Rückgänge auslösten, erholte sich die AppLovin-Aktie nicht nur, sondern stieg auf neue Höchststände, da sich die Anleger wieder auf die Fundamentaldaten konzentrierten.

Die regulatorische Untersuchung mag die Stimmung erschüttern, aber sie ändert nichts an den wichtigsten Wachstumstreibern des Unternehmens. Da AXON 2.0 an Bedeutung gewinnt und die Werbeausgaben für mobile Spiele steigen, bleibt AppLovin stark positioniert.

Für Anleger mit einem ausreichend langen Horizont ähnelt dieser Rückgang früheren Verwerfungen, die sich letztlich als attraktive Einstiegspunkte erwiesen haben. Einfach ausgedrückt, zeigt die Geschichte, dass APP die Prüfung nicht nur überlebt – sie beschleunigt sie.

Sollte die Bewertung Anleger von APP-Aktien abhalten?

Laut Needham-Analyst Bernie McTernan ist es teuer, das Ad-Tech-Unternehmen auf dem derzeitigen Niveau zu besitzen – aber "zu Recht", da es ein großer Nutznießer der künstlichen Intelligenz ist.

"Spiele sollten in der Lage sein, besser zu werden [due to AI]. Das wird dazu führen, dass die Verbraucher mehr Geldbörsen und mehr Gedanken haben", sagte er heute in einem Interview mit CNBC .

McTernan führte die scheinbar überzogene Bewertung von AppLovin auf sein Potenzial zurück, das neue Meta oder Google für die Web-Ära zu werden – und bezog sich dabei auf die Expansion in den E-Commerce und das offene Web – wo der Konsens im nächsten Jahr einen Umsatz von 1,6 Mrd. $ erwartet.

Er erwartet, dass die kürzliche Einführung einer Self-Service-Plattform auf Empfehlungsbasis eine ähnliche Größenordnung erschließen wird, und glaubt, dass APP den gleichen Weg einschlagen wird wie TikTok, das "von einer Milliarde auf zwei Milliarden auf fünf Milliarden auf neun Milliarden gestiegen ist".

Alles in allem empfiehlt der Needham-Analyst den Anlegern, über die Bewertung der APP-Aktie hinauszublicken, da sie sich im Herzen eines "säkularen Gewinnerteils des Marktes" befindet.

Wie der gescheiterte Unity-Deal AppLovin tatsächlich geholfen hat

Im Jahr 2022 versuchte AppLovin, Unity zu übernehmen, das sich damals dafür entschied, stattdessen mit IronSource zu fusionieren. Im Nachhinein sieht der gescheiterte Buyout jedoch tatsächlich wie ein Segen im Unglück aus.

Der Deal von Unity mit IronSource führte zu einer langwierigen Integrationsphase. In der Zwischenzeit hat APP seine Anstrengungen bei AXON 2.0 verdoppelt und damit einen kritischen Produktzyklus erfasst, den "U" übersehen hat.

"Unity hat ein großartiges Jahr hinter sich", räumte McTernan ein, "aber AppLovin ist explodiert" und verfügt nun über rund 15 Milliarden US-Dollar an Brutto-Werbeausgaben – fast die Hälfte des Mobile-Gaming-Marktes.

Die gescheiterte Fusion ermöglichte es AppLovin, flexibel zu bleiben, schneller zu innovieren und sein TAM auf den E-Commerce auszuweiten.

Was einst wie eine verpasste Gelegenheit aussah, scheint sich nun als strategischer Gewinn zu erweisen, der den Vorsprung der AppLovin-Aktie in einer sich schnell entwickelnden Ad-Tech-Landschaft stärkt.