Aktien von Delta Air Lines steigen aufgrund von Gewinnsteigerungen: Was bedeutet das für andere Airline-Aktien

Die Aktien von Delta Air Lines stiegen am Donnerstag im vorbörslichen Handel um mehr als 5,48%, nachdem die Fluggesellschaft ein stärkeres Ende des Jahres 2025 prognostiziert hatte, unterstützt durch höhere Flugpreise und eine Erholung sowohl bei Geschäfts- als auch bei Luxusreisen.

DAL erwartet für das 4. Quartal einen bereinigten Gewinn von 1,60 bis 1,90 $ pro Aktie gegenüber der Schätzung der Analysten von 1,66 $, wie aus den von der LSEG zusammengestellten Daten hervorgeht.

Das Unternehmen hob auch seine EPS-Prognose für das Gesamtjahr auf 6 $ pro Aktie an und verschärfte damit seine vorherige Prognose von 5,25 $ bis 6,25 $.

Von FactSet befragte Analysten hatten mit 5,80 $ gerechnet.

Die optimistische Prognose und die soliden Ergebnisse des dritten Quartals beflügelten die Aktien von Fluggesellschaften, wobei United Airlines, American Airlines, JetBlue und Alaska Air jeweils zwischen 2 % und 5 % zulegten.

Die in Atlanta ansässige Fluggesellschaft sagte, dass sich die Umsatzdynamik in den letzten sechs Wochen in allen Regionen beschleunigt habe, wobei die Geschäftsbuchungen eine breit angelegte Verbesserung in allen Branchen zeigten.

"Ab Juli haben die Barverkäufe zugenommen", sagte CEO Ed Bastian und stellte fest, dass die Nachfrage trotz des Inflationsdrucks und des ungleichmäßigen Verbrauchervertrauens stabil geblieben ist.

Gewinne übertreffen Erwartungen, da sich die Reisenachfrage stabilisiert

Für das Septemberquartal meldete Delta einen bereinigten Gewinn von 1,71 $ pro Aktie und übertraf damit die Schätzungen der Analysten von 1,53 $, wie aus LSEG-Daten hervorgeht.

Der bereinigte Umsatz stieg im Jahresvergleich um 4% auf 15,2 Mrd. $ und übertraf damit die Prognose von 15,06 Mrd. $.

Der Nettogewinn stieg um 11 % auf 1,42 Mrd. $ oder 2,17 $ pro Aktie, verglichen mit 1,27 Mrd. $ oder 1,97 $ pro Aktie im Vorjahr.

Mit Blick auf die Zukunft prognostizierte das Unternehmen für das vierte Quartal einen bereinigten Gewinn zwischen 1,60 und 1,90 $ pro Aktie und übertraf damit die Konsensschätzung von 1,65 $.

Delta erwartet, dass der Umsatz in den letzten drei Monaten des Jahres 2025 um bis zu 4 % steigen wird, was deutlich über der Prognose der Wall Street von 1,7 % liegt.

"Mit Blick auf das Jahr 2026 ist Delta gut positioniert, um Umsatzwachstum, Margenausweitung und Gewinnverbesserung im Einklang mit unserem langfristigen Finanzrahmen zu erzielen", sagte Bastian in der Ergebnismitteilung.

Premium-Reisen steigern die Leistung bei rationalisierter Kapazität

Das Premium-Segment der Fluggesellschaft blieb ein wichtiger Wachstumstreiber, wobei der Umsatz mit First-Class- und Economy-Sitzen mit zusätzlicher Beinfreiheit um 9 % auf fast 5,8 Milliarden US-Dollar stieg.

Im Gegensatz dazu sank der Umsatz in der Hauptkabine um 4 % auf etwa 6 Milliarden US-Dollar. Premium-Produkte machen mittlerweile rund 43 % des Passagierumsatzes von Delta aus.

Bastian sagte, die Fluggesellschaft habe keine Anzeichen dafür gesehen, dass sich die Verbraucher von Premium-Reisen zurückziehen.

Delta und andere US-Fluggesellschaften haben ebenfalls unrentable Strecken gekürzt und Flüge unter der Woche reduziert, um Überkapazitäten einzudämmen, die zuvor unter Druck geraten waren.

Der Umsatz pro Einheit im Inland stieg um 2 % bei einem Kapazitätszuwachs von 4 % im dritten Quartal, unterstützt durch einen Anstieg des gesamten Passagierumsatzes im Inland um 5 %.

Angesichts des Zusammenbruchs von Spirit Airlines und eines langsameren Expansionstempos bei den Wettbewerbern erwarten Analysten, dass die Preissetzungsmacht von Delta bis 2026 fest bleiben wird.

Robuste Performance trotz makroökonomischer Unsicherheit

Es wird nun erwartet, dass der bereinigte Gewinn von Delta für das Gesamtjahr 6 US-Dollar pro Aktie erreichen wird, was am oberen Ende der früheren Prognosespanne von 5,25 bis 6,25 US-Dollar liegt.

Trotz der allgemeinen wirtschaftlichen Unsicherheit und der möglichen Folgen des Shutdowns der US-Regierung sagte Bastian, dass der Betrieb von Delta bisher nicht beeinträchtigt worden sei.

Die diversifizierten Einnahmequellen der Fluggesellschaft bieten weiterhin einen Puffer gegen wirtschaftliche Schwankungen.

Mehr als die Hälfte der Einnahmen stammt heute aus Quellen, die über den einfachen Flugverkehr hinausgehen, darunter Kreditkartenpartnerschaften, Wartungsdienste und Fracht.

Delta erwirtschaftete im Septemberquartal 2 Milliarden US-Dollar aus seiner Partnerschaft mit American Express, was ein zweistelliges Wachstum bei den Ausgaben für seine Co-Branding-Kreditkarte widerspiegelt.

Was Analysten über Delta und andere Fluggesellschaften sagen, da sie den Ton für den Sektor angeben

Die Aktien von Fluggesellschaften haben eine holprige Fahrt durch das Jahr 2025 hinter sich, nähern sich aber nun dem Punkt, an dem sie die Gewinnschwelle für das Jahr erreichen.

Als erste große US-Fluggesellschaft, die jedes Quartal Ergebnisse veröffentlicht, gibt Delta Air Lines oft den Ton für den gesamten Sektor an und bietet einen frühen Einblick in die Gesundheits- und Reisenachfragetrends in der Branche.

Die Gewinne anderer Airline-Aktien nach der Ankündigung von Delta waren ein Beweis für diese Tatsache.

Der Analyst von TD Cowen, Tom Fitzgerald, sagte, dass seine Top-Picks, Delta und United Airlines, "gut positioniert sind, um weiterhin an der Spitze zu stehen".

Er verwies auf eine Erholung der Geschäftsreisen, eine starke Nachfrage nach internationalen Langstrecken, einen anhaltenden Appetit auf Premium-Sitzplätze und stetige Einnahmen aus Treueprogrammen als wichtige Wachstumstreiber.

Der Analyst von Seaport Research, Daniel McKenzie, behielt sein Buy-Rating für Delta mit einem Kursziel von 80 $ bei und bezeichnete Delta als "die sauberste Story mit dem besten Aufwärtsüberraschungspotenzial".

Er fügte hinzu, dass die gesamte Fluggesellschaftsgruppe im vierten Quartal leichte Zuwächse verzeichnen könnte, da sich die Anlegerstimmung aufgrund der Erwartung einer stärkeren Gewinnerholung im Jahr 2026 verbessert.

Marktanalysten bleiben weitgehend optimistisch, was die Aussichten von Delta angeht, und verweisen auf das disziplinierte Kapazitätsmanagement und die starke Position im Premium-Reisesegment.

Das durchschnittliche Kursziel von 23 Brokerhäusern, die die Aktie abdecken, liegt laut LSEG-Daten bei 68 $, was auf weiteres Aufwärtspotenzial gegenüber dem letzten Schlusskurs von 57,12 $ hindeutet.