Prognose für den Silberpreis: Bereiten Sie sich auf einen Rückgang inmitten einer Mean-Reversion vor

Der Silberpreis setzte seinen starken Anstieg in dieser Woche fort und bewegt sich nun auf dem höchsten Stand seit Jahrzehnten. Er hat die wichtige Widerstandsmarke bei 50 $ überschritten und ist in diesem Jahr nun um über 80% gestiegen. In diesem Artikel wird untersucht, warum der Silberpreis und der SLV-ETF bald zurückgehen könnten.

Silberpreis steigt, da SLV-ETF-Zuflüsse steigen

Silber, ein Top-Edelmetall, hat in diesem Jahr einen starken Aufwärtstrend erlebt. Diese Preisbewegung hat die anderer Top-Edelmetalle widergespiegelt.

Der Goldpreis stieg auf ein Rekordhoch von 4.100 $, während Platin und Palladium auf 1.648 $ und 1.462 $ gestiegen sind. Dieser Anstieg fiel auch mit dem jüngsten Absturz des US-Dollar-Index (DXY) zusammen. Der Dollar-Index wurde am Montag bei 99 $ gehandelt und lag damit leicht unter dem Wochenhoch von 99,55 $.

Silber ist sprunghaft gestiegen, da die Anleger in den letzten Wochen in Silberanlagen investiert haben. Der viel beachtete iShares Silver ETF (SLV) hat in diesem Jahr ein Vermögen von über 1,4 Milliarden US-Dollar hinzugewonnen. In der vergangenen Woche wurden über 423 Millionen US-Dollar an Vermögenswerten hinzugefügt.

Der Anstieg erfolgte auch, als die Nachfrage nach sicheren Anlagen stieg, da das abnehmende geopolitische Risiko zurückkehrte. Donald Trump kündigte an, Zölle gegen China zu verhängen, nachdem Peking mehrere Maßnahmen gegen die Vereinigten Staaten eingeleitet hatte.

Trump kündigte an, dass die USA ab dem 1. Oktober einen Zoll von 130 Prozent auf Waren aus China erheben würden. In einem X-Post am Sonntag forderte er die Marktteilnehmer auf, sich keine Sorgen um China zu machen, da die beiden Länder wahrscheinlich eine Einigung erzielen würden.

China hingegen kündigte Maßnahmen an, um die Vereinigten Staaten zu treffen, darunter das Verbot der Ausfuhr von Seltenerdmaterialien und Magneten. Sie kündigte auch neue Zölle auf US-Schiffe an, die an China anlegen.

Infolgedessen bewegte sich der Fear and Greed Index in die Angstzone, als der Aktienmarkt einbrach. Chinesische Indizes wie der Hang Seng und der Shanghai Composite gaben am Montag ebenfalls nach.

Der Silberpreis stieg ebenfalls, da die Anleger voraussagten, dass es in London an Liquidität mangeln wird. Dieses Liquiditätsproblem ist zu einer großen Herausforderung geworden, so dass sich einige Händler nun für den Lufttransport von Silberbarren entscheiden, um von der laufenden Prämie für Londoner Barren zu profitieren.

Gleichzeitig warten die Marktteilnehmer auf die laufende Untersuchung durch die US-Regierung zu kritischen Mineralien, ein Schritt, der dazu führen könnte, dass sie weitere Zölle auf Importe erhebt.

Der anhaltende Anstieg des Silberpreises hat den Top-Unternehmen der Branche Auftrieb gegeben. Der Aktienkurs von Fresnillo ist gestiegen und hat sich zum leistungsstärksten Unternehmen im FTSE 100 Index entwickelt. Andere Unternehmen wie Hecla Mining, First Majestic Silver, Fortuna Silver Mines und Endeavor Silver sind in den letzten Monaten stark gestiegen.

Technische Analyse des Silberpreises

Der Tageschart zeigt, dass sich der Silberpreis in den letzten Monaten in einem starken Aufwärtstrend befand und sich von einem Tief von 20 $ im Oktober am 23. Oktober auf aktuell 52 $ bewegte. In diesem Zeitraum ist er um 150 % gestiegen.

Die anhaltende Rallye des Silberpreises ist in naher Zukunft mit potenziellen Rücksetzrisiken konfrontiert. Zum einen besteht das Risiko, dass die Aktie eine Mean Reversion durchläuft, da sie sich deutlich über die kurz- und langfristigen gleitenden Durchschnitte bewegt hat. Der Preis liegt bei 52 $ und damit deutlich über den 50- und 100-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitten bei 43 $ bzw. 40 $.

Der andere Hauptgrund, warum der Silberpreis abstürzen könnte, ist, dass der Relative Strength Index (RSI) auf das überkaufte Niveau bei 84 gestiegen ist. Obwohl der Silberpreis noch Aufwärtspotenzial vor sich hat, besteht das Risiko, dass er in den kommenden Wochen oder Monaten zurückgeht, wenn die Anleger beginnen, Gewinne zu verbuchen. In diesem Fall könnte er auf die Schlüsselunterstützung bei 45 $ fallen.