JPMorgan meldet höheren Gewinn für das 3. Quartal, da das Unternehmen die Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft verdoppelt

JPMorgan Chase and Co. (NYSE: JPM) meldete einen Gewinnanstieg im Quartal, was unterstreicht, dass sich der größte US-Kreditgeber weiterhin als zentraler Akteur in der wirtschaftlichen und technologischen Transformation des Landes positioniert.

Die Bank erzielte im dritten Quartal 2025 einen Nettogewinn von 14,4 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 12 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Rekordeinnahmen durch Expansion in mehreren Märkten

Laut der bei der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC eingereichten Erklärung des Unternehmens meldete JPMorgan einen Nettogewinn von 14,4 Mrd. $, was 5,07 $ pro Aktie entspricht, verglichen mit 4,37 $ pro Aktie im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Der Nettozinsertrag (NII) – die Differenz zwischen dem, was Banken mit Krediten verdienen und den Auszahlungen aus Einlagen – stützt weiterhin die Gewinne der Branche.

Im Quartal stieg der NII von JPMorgan um 2% auf 24,1 Mrd. $, was auf die stetige Kreditaufnahme und die Verbrauchernachfrage zurückzuführen ist.

Die Bank hob auch ihre Prognose für das Gesamtjahr an und erwartet nun für 2025 einen NII von rund 95,8 Mrd. $, verglichen mit einer früheren Schätzung von 95,5 Mrd. $.

Von der LSEG befragte Analysten hatten mit 95,4 Mrd. $ gerechnet.

Die jüngste Revision folgt auf eine ähnliche Aufwärtsanpassung im Juli.

Für das vierte Quartal erwartet JPMorgan Zinserträge ohne Märkte in Höhe von 23,5 Mrd. $.

Mit Blick auf das Jahr 2026 prognostiziert das Unternehmen Zinserträge in Höhe von rund 95 Milliarden US-Dollar, die durch das Bilanzwachstum angetrieben, aber teilweise durch die Auswirkungen niedrigerer Zinsen ausgeglichen werden.

Führungskräfte aus der Branche haben festgestellt, dass sich die US-Verbraucher nach wie vor in einer soliden finanziellen Verfassung befinden, unterstützt durch einen starken Arbeitsmarkt und steigende Löhne – Faktoren, die die stetige Nachfrage nach neuen Krediten und regelmäßigen Schuldentilgungen aufrechterhalten.

Investitionsgeschäfte und Handelserträge steigen

Das Dealmaking von Unternehmen hat sich in den letzten Monaten nach einer Verlangsamung im April beschleunigt, da die Unternehmen versuchen, von den Rekordaktienkursen und der sich verbessernden Stimmung in Bezug auf mögliche Zinssenkungen in den USA zu profitieren.

Die Investmentbanking-Gebühren von JPMorgan stiegen im dritten Quartal um 16 %, was auf eine Erholung bei Fusionen, Übernahmen und Kapitalmarktaktivitäten zurückzuführen ist.

Laut dem Analyseunternehmen Dealogic hat JPMorgan in diesem Jahr bisher die meisten Investmentbanking-Gebühren unter seinen Mitbewerbern eingenommen.

Die Handelseinnahmen stiegen angesichts der anhaltenden Marktvolatilität und des Optimismus in Bezug auf die US-Zinspolitik ebenfalls an.

Die Erträge aus dem Aktiengeschäft stiegen um 33 % auf 3,3 Milliarden US-Dollar, während die Erträge aus festverzinslichen Wertpapieren um 21 % auf 5,6 Milliarden US-Dollar stiegen, was auf höhere Erträge bei Zinssätzen, Krediten und verbrieften Produkten zurückzuführen ist.

Technologieinvestitionen und Führungswechsel prägen globale Strategie

JPMorgan stellt außerdem jährlich 2 Milliarden US-Dollar für die Infrastruktur für künstliche Intelligenz bereit – eine Investition, die nach internen Schätzungen zu entsprechenden jährlichen Kosteneinsparungen führt.

Diese Fonds unterstützen die Automatisierung des Risikomanagements, der Kundenabläufe und der Marktanalytik und richten die Bank an den globalen Trends der digitalen Transformation aus.

Gleichzeitig baut JPMorgan seine Führungsposition in Schlüsselregionen neu auf.

Conor Hillery und Matthieu Wiltz waren zu Co-CEOs für Europa, den Nahen Osten und Afrika ernannt worden.

Diese Erneuerung der Führung soll der Bank helfen, die regionalen Erträge bis zum Ende des Jahrzehnts um 20 Prozent zu steigern und ihre Position in Märkten zu stärken, die für ihre internationale Wachstumsstrategie nach wie vor von entscheidender Bedeutung sind.

Vorbereitung auf eine Expansion im britischen Einzelhandel inmitten globaler Aufmerksamkeit

Über das Firmenkundengeschäft hinaus baut JPMorgan seine Präsenz im Privatkundengeschäft aus. Der Kreditgeber plant, im Jahr 2026 eine Do-it-yourself-Anlageplattform in Großbritannien einzuführen, die es Anlegern ermöglicht, eine Reihe von Vermögenswerten direkt zu handeln.

Dieser Schritt würde eine tiefere Integration seiner digitalen Bankdienstleistungen mit seinen europäischen Aktivitäten markieren und die Bemühungen des Unternehmens verstärken, neue Einzelhandelsmärkte außerhalb der USA zu erobern.