Wie geht es mit der Atlassian-Aktie nach dem 40-Milliarden-Dollar-Wipeout weiter?

Der Aktienkurs von Atlassian setzte seinen starken Abwärtstrend in diesem Monat fort und bewegt sich nun auf dem niedrigsten Stand seit August letzten Jahres. TEAM stürzte auf ein Tief von 149,40 $ ab, was einem Rückgang von 55% gegenüber dem Höchststand in diesem Jahr entspricht. Dieser Absturz hat die Marktkapitalisierung von über 85 Milliarden US-Dollar auf 40 Milliarden US-Dollar steigen lassen.

Warum der Aktienkurs von Atlassian eingebrochen ist

Der Aktienkurs von Atlassian befand sich in den letzten Monaten in einem starken Abwärtstrend, da die Sorgen über das Wachstum des Aktienkurses anhielten. Der Abwärtstrend hat sich beschleunigt, nachdem das Unternehmen die Übernahme von The Browser Company, dem Entwickler der Arc- und Dia-Browser, in einem 610-Millionen-Dollar-Deal gestartet hat.

Außerdem erwarb das Unternehmen kürzlich DX in einem Deal in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar. DX bietet technische Intelligenz und KI-gesteuerte Produktivitätslösungen. Atlassian hofft, dass diese Produkte dazu beitragen werden, seine bestehenden Lösungen wie Jira, Trello, Confluence, Loom, Compass und Bamboo zu ergänzen.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz von Atlassian im vierten Quartal um 22 % auf 1,13 Milliarden US-Dollar gestiegen ist. Durch diese Steigerung stieg der Jahresumsatz auf 5,2 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 20 % gegenüber 2024 entspricht.

Analysten gehen davon aus, dass sich das Wachstum des Unternehmens in den kommenden Quartalen weiter verlangsamen wird. Die durchschnittliche Schätzung von 28 Analysten geht davon aus, dass der Umsatz um etwa 18% auf 1,4 Mrd. $ steigen wird.

Das Umsatzwachstum im zweiten Quartal wird voraussichtlich 17 % auf 1,51 Mrd. $ betragen. Analysten gehen davon aus, dass der Jahresumsatz 6,17 Mrd. $ betragen wird, was einem Anstieg von 18% gegenüber dem letzten Geschäftsjahr entspricht, was ein Zeichen dafür ist, dass das Unternehmen an Dynamik verliert.

Der Aktienkurs von Atlassian ist auch aufgrund der anhaltenden Verkäufe von Insidern eingebrochen. Seine Insider haben in den letzten 3 Monaten 135 Verkäufe von 989.384 Aktien durchgeführt. Zum aktuellen Preis haben sie Aktien im Wert von über 148 Millionen US-Dollar verkauft. Diese Insider, zu denen auch der CEO gehört, haben in den letzten 12 Monaten über 4 Millionen Aktien im Wert von über 600 Millionen US-Dollar verkauft.

Dieser Verkauf, der koordiniert erscheint, könnte Teil der Nachlassverwaltung sein. Es ist jedoch immer schwierig, den Kauf von Aktien eines Unternehmens zu empfehlen, dessen Management aktiv verkauft.

Analyse der TEAM-Aktienbewertung

Ein weiteres häufiges Problem, das den Aktienkurs von TEAM in einen starken Abwärtstrend gezogen hat, ist, dass sie hoch bewertet ist. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei 34 und damit über dem Branchenmedian von 24. Das PEG-Verhältnis ist auf 1,70 gestiegen und damit deutlich höher als bei anderen Unternehmen.

Eine der besten Möglichkeiten, das Unternehmen zu bewerten, ist die Anwendung der 40er-Regel, die sich mit seinem Wachstum und seinen Margen befasst. Die Nettogewinnmarge liegt bei minus 4,9 %, während das Umsatzwachstum bei rund 22 % liegt. Daher gibt es Anzeichen dafür, dass die Bewertungsbedenken bestehen bleiben.

Technische Analyse des Atlassian-Aktienkurses

TEAM Aktienkurs Chart | Quelle: TradingView

Der Tageschart zeigt, dass sich die TEAM-Aktie in den letzten Monaten in einem starken Abwärtstrend befand. Er ist von einem Höchststand von 326 $ im März auf aktuell 150 $ gefallen.

Die Aktie hat einen absteigenden Kanal gebildet. Er ist unter die 50- und 100-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitte (EMA) gefallen, ein Zeichen dafür, dass die Bären die Kontrolle haben.

Die Aktie hat einen absteigenden Kanal gebildet. Auch der Relative Strength Index (RSI) und der Stochastische Oszillator sind weiter gefallen.

Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass er weiter fällt, da die Bären die wichtige Unterstützung bei 100 $ anpeilen. Ein Anstieg über den Widerstand bei 160 $ würde die bärische Prognose entkräften.