Der Absturz von SandP 500, Dow Jones und Nasdaq 100 erklärt: Werden sie sich erholen?

Die Indizes SandP 500, Dow Jones und Nasdaq 100 sowie deren Futures für börsengehandelte Fonds (ETF) setzten am Freitag ihren starken Abwärtstrend fort. Die an die drei Indizes gebundenen Futures fielen um 60, 275 bzw. 265 Punkte.

Dieser Absturz ist eine Fortsetzung dessen, was am Donnerstag passiert ist, als sie um 0,63%, 0,65% und 0,50% einbrachen. Hier sind einige der wichtigsten Gründe, warum die Indizes fallen und ob es sicher ist, den Rückgang zu kaufen.

Der Aktienmarkt ist abgestürzt, da regionale Banken abstürzen

Der erste Hauptgrund für die Indizes SandP 500, Dow Jones und Nasdaq 100 ist die zunehmende Besorgnis über regionale Banken und den Kreditmarkt.

Die Befürchtungen vor dem Kreditmarkt halten seit einiger Zeit an, da der private Kreditsektor boomt. Die Daten zeigen, dass über 1,5 Billionen US-Dollar in den privaten Kreditsektor geflossen sind, eine Zahl, die in den nächsten Jahren voraussichtlich 3 Billionen US-Dollar erreichen wird.

Die Befürchtungen des Kreditsektors haben nach dem jüngsten Zusammenbruch von First Brands, das über 12 Milliarden Dollar an Krediten hatte, angehalten.

Die Befürchtungen setzten sich in dieser Woche fort, nachdem die Zions Bank und die Western Alliance bekannt gegeben hatten, Opfer von Betrug geworden zu sein. Infolgedessen gibt es Bedenken, dass die Branche in weitere Schwierigkeiten geraten könnte.

Diese Bedenken haben Erinnerungen an das Jahr 2023 geweckt, als Unternehmen wie die First Republic und die Silicon Valley Bank (SVB) zusammenbrachen. Dies erklärt, warum das Short-Interesse am SPDR SandP Regional Bank ETF auf 30 % gestiegen ist.

Positiv zu vermerken ist jedoch, dass die beiden Unternehmen Betrug als Hauptgrund für ihre Probleme genannt haben, was bedeutet, dass es sich nicht um ein systemisches Problem handelt.

Der Shutdown der Regierung geht weiter

Die Indizes SandP 500, Dow Jones und Nasdaq 100 sind ebenfalls gefallen, da die Besorgnis über den Regierungsstillstand anhält. Der Senat scheiterte mit seinem Versuch, ihn zu öffnen, was bedeutet, dass der Shutdown wahrscheinlich noch eine Weile andauern wird.

Dieser Shutdown wird sich auf die US-Wirtschaft auswirken, wobei Schätzungen darauf hindeuten, dass er das BIP über 70 Milliarden US-Dollar pro Woche kostet.

Positiv zu vermerken ist jedoch, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Notenbank die Zinssätze in den kommenden Sitzungen senkt, steigt, je länger der Shutdown andauert.

Handelskrieg zwischen den USA und China

Der andere bemerkenswerte bärische Katalysator für die drei Indizes ist, dass immer noch das Risiko besteht, dass der Handelskonflikt zwischen den USA und China noch eine Weile andauern wird.

China kündigte Anfang dieser Woche Zölle auf US-Schiffe an. Dies geschah zusätzlich zu den anderen Vergeltungsmaßnahmen, die das Unternehmen letzte Woche angekündigt hatte. Dazu gehörten Zölle auf US-Schiffe, die nach China transportiert werden, Beschränkungen für Seltenerdmaterialien und eine Untersuchung gegen Qualcomm.

Warum sich der Dow Jones, der SandP 500 und der Nasdaq 100 erholen werden

Es gibt einige Gründe, warum sich die drei Indizes nach dem Ende dieses Absturzes wieder erholen werden. Erstens werden sie sich erholen, da die Probleme im regionalen Bankensektor nicht systemisch sind.

Zweitens haben amerikanische Unternehmen bisher starke Finanzergebnisse veröffentlicht. Dazu gehören Zahlen von Unternehmen wie JPMorgan, Morgan Stanley, Citigroup und Wells Fargo. Analysten gehen davon aus, dass die Berichtssaison besser als erwartet verlaufen wird.

Drittens sinken die Anleiherenditen, was darauf hindeutet, dass die Marktteilnehmer erwarten, dass die Fed die Zinssätze in den kommenden Sitzungen senken wird. Der Aktienmarkt schneidet gut ab, wenn die Bank die Zinsen senkt.

Darüber hinaus zeigt die Geschichte, dass sich der Aktienmarkt normalerweise nach einem Drawdown erholt.