Hier erfahren Sie, warum der SCHD ETF hinterherhinkt und welche wichtigen Katalysatoren Sie im Auge behalten sollten

Der Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) hat sich in diesem Jahr schlechter entwickelt als der Markt. SCHD wurde bei 26,80 $ gehandelt, was einem Rückgang von über 6% gegenüber seinem Höchststand in diesem Jahr und einem Anstieg von über 14,4% gegenüber dem Tiefststand im April entspricht.

In diesem Artikel wird untersucht, warum der SCHD ETF in diesem Jahr schlechter abgeschnitten hat als der Markt, und es werden einige der wichtigsten Katalysatoren identifiziert, die seine Performance in den kommenden Wochen wahrscheinlich beeinflussen werden.

SCHD ETF hat sich aufgrund des anhaltenden KI-Trends unterdurchschnittlich entwickelt

Der SCHD ETF hat in diesem Jahr eine Gesamtrendite von nur 0,88 % erzielt. Im Gegensatz dazu haben ETFs, die den SandP 500, den Nasdaq 100 und den Dow Jones abbilden, eine Rendite von 14 %, 18 % bzw. 10 % erzielt.

Dafür gibt es zwei Hauptgründe. Erstens handelt es sich beim SCHD ETF um einen wertorientierten Fonds, der sich aus Unternehmen zusammensetzt, die im Laufe der Zeit ein robustes Dividendenwachstum gezeigt haben.

Bei den meisten dieser Unternehmen handelt es sich um traditionelle Namen, die in der boomenden Branche der künstlichen Intelligenz, die den breiteren Aktienmarkt nach oben getrieben hat, nicht präsent sind.

Das KI-Thema hat in diesem Jahr viele Unternehmen verändert, wobei beliebte Namen wie Nvidia, Google, Meta Platforms und Broadcom zu Billionen-Dollar-Einheiten geworden sind. Analysten glauben, dass das KI-Thema noch mehr Spielraum hat, da viele Unternehmen in der Branche eine erhebliche Nachfrage verzeichnen.

Der SCHD ETF hat sich auch aufgrund seiner Zusammensetzung schlechter entwickelt als der Markt, wobei Energie mit einem Anteil von rund 18 % der größte Sektor ist. Dazu gehören Unternehmen wie Chevron, ConocoPhillips, Valero Energy und Murphy Oil.

Energieaktien haben sich in diesem Jahr weiterhin schlechter entwickelt als der Markt, da der Rohölpreis in den letzten Monaten gefallen ist. Brent, die globale Benchmark, ist in den letzten vier Wochen in Folge gefallen und liegt bei 61 $, dem niedrigsten Stand seit dem 5. Mai. Er ist seit seinem Höchststand in diesem Jahr um über 26 % gefallen.

Zweitens hat sich der SCHD-ETF aufgrund seiner Finanzpositionen unterdurchschnittlich entwickelt. Das Finanzsegment macht rund 8,9 % des Fonds aus, wobei die meisten der konstituierenden Unternehmen aus dem regionalen Bankensektor stammen.

Zu diesen Namen gehören beliebte Unternehmen wie Fifth Third, Regions Financial, Comerica und Bank OZK. Diese Banken sind in den letzten Tagen wegen der anhaltenden Bedenken hinsichtlich ihrer Kreditqualität in die Kritik geraten, nachdem drei von ihnen betrugsbedingte Verluste gemeldet hatten.

Diese Bedenken weckten Erinnerungen an das Jahr 2023, als Banken wie Silicon Valley Bank, Signature und First Republic zusammenbrachen. Dies erklärt, warum das Short-Interesse am SPDR Bank ETF auf 30 % gestiegen ist.

Der SCHD ETF ist auch aufgrund der Politik von Donald Trump zurückgeblieben. So hatten beispielsweise Gesundheitsunternehmen, die etwa 15 % des Portfolios ausmachen, zu kämpfen, nachdem Trump Zölle auf importierte Medikamente versprochen hatte.

Die wichtigsten Katalysatoren für den Schwab US Dividend Equity ETF

Mit Blick auf die Zukunft sind die nächsten wichtigen Katalysatoren für den SCHD ETF die laufende Berichtssaison, die sich in den kommenden Wochen beschleunigen wird. Hunderte von Unternehmen, viele davon im Fonds, werden ihre Ergebnisse in der zweiten Hälfte des Monats veröffentlichen. Starke Erträge werden die Performance steigern.

Der andere bemerkenswerte Katalysator für den SCHD ETF werden die bevorstehenden Handelsgespräche zwischen den USA und China sein, die nächste Woche auf dem APEC-Gipfel in Südkorea in einem Treffen zwischen Donald Trump und Xi Jinping gipfeln werden. Ein Handelsabkommen wird den US-Aktienmarkt stützen.

Darüber hinaus wird die US-Notenbank nächste Woche ihre Zinsentscheidung bekannt geben, und Analysten erwarten, dass sie die Zinssätze um 0,25% senken wird. Der Aktienmarkt profitiert normalerweise, wenn es zu Zinssenkungen kommt.

SCHD ETF technische Analyse

Der Tageschart zeigt, dass der Aktienkurs von SCHD ETF in den letzten Wochen zurückgegangen ist und von einem Höchststand von 27,75 $ im August auf aktuell 26,80 $ gestiegen ist.

Er hat sich unter die untere Seite des absteigenden Kanals und des exponentiellen gleitenden 50-Tage-Durchschnitts bewegt. Er hat kürzlich die untere Seite des Kanals erneut getestet und damit das Break-and-Retest-Muster vervollständigt.

Daher wird der Fonds wahrscheinlich weiter fallen, wobei das nächste wichtige Unterstützungsniveau, das es zu beobachten gilt, bei 25,97 $ liegt, dem niedrigsten Stand im August.