Analyse des Hang-Seng-Index vor wichtigen chinesischen Gewinnen

Der Hang Seng Index stieg am Montagmorgen um fast 1%, da die globalen Aktien nach dem Treffen zwischen chinesischen und amerikanischen Beamten am Wochenende sprunghaft anstiegen. Er stieg auf 26.400 H$, den höchsten Stand seit dem 13. Oktober, und 42% über dem bisherigen Jahrestief.

Hoffnung auf ein Handelsabkommen zwischen China und den USA

Der Hauptauslöser für den laufenden Deal mit dem Hang-Seng-Index ist, dass nach einer Reihe von Treffen in Malaysia Hoffnungen auf eine Einigung zwischen den USA und China bestehen.

Beamte der beiden Länder, darunter Finanzminister Scott Bessent, sagten, dass eine Vereinbarung getroffen worden sei, die eine sofortige Eskalation verhindert.

Einige Teile des Abkommens sehen vor, dass China Sojabohnen im Wert von Milliarden von Dollar kauft und die Umsetzung von Exportkontrollen für Seltenerdmaterialien, die in der US-Fertigungsindustrie weit verbreitet sind, verzögert.

Das nächste wichtige Ereignis wird ein Treffen zwischen Donald Trump und Xi Jinping sein, um das Handelsabkommen auf dem APEC-Gipfel am Donnerstag in Südkorea zu ratifizieren.

Die Unternehmen mit der besten Performance im Hang Seng Index sind diejenigen, die in den USA engagiert sind, darunter Wuxi AppTec und Wuxi Biologics. Weitere Top-Gewinner waren Baidu, Xinyi Glass, Alibaba und Orient Overseas.

Mögliche HKMA-Zinssenkungen

Der Hang Seng Index stieg sprunghaft an, da die Marktteilnehmer die Wahrscheinlichkeit von Zinssenkungen durch die Federal Reserve und die Hong Kong Monetary Authority (HKMA) erhöhten.

Diese Chancen stiegen sprunghaft an, nachdem die USA letzte Woche ihren Bericht über die Verbraucherinflation veröffentlicht hatten. Dieser Bericht zeigte, dass die Inflation des Landes leicht von 2,9 % im August auf 3,0 % im September gestiegen ist. Die Kerninflation, die volatile Nahrungsmittel- und Energiesektoren ausschließt, sank von 3,1 % auf 3,0 %.

Daten auf Polymarket zeigen, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Fed auf 97% gestiegen ist. Das Gleiche gilt für Kalshi und das CME Fed Futures-Tool. Die HKMA tritt aufgrund der Bindung an den Hongkong-Dollar immer in die Fußstapfen der Federal Reserve.

Wichtige Gewinne in China stehen bevor

Der nächste wichtige Katalysator für den Hang Seng Index werden die Gewinne einiger der größten Unternehmen im Index sein.

Das erste große Unternehmen, das seine Ergebnisse veröffentlicht, ist die HSBC Bank, die kürzlich die Hang Seng Bank übernommen hat. Es wird erwartet, dass HSBC starke Ergebnisse vorlegen wird, wenn die Turnaround-Maßnahmen fortgesetzt werden.

Die Bank of China, die mit über 159 Milliarden US-Dollar bewertet wird, wird am Dienstag veröffentlichen, gefolgt von Ping An Insurance am Mittwoch.

Die anderen namhaften Hang-Seng-Unternehmen, die ihre Ergebnisse veröffentlichen, sind die Agricultural Bank of China, die am Donnerstag veröffentlichen wird. Sie ist nach JPMorgan und der Bank of America die drittgrößte Bank der Welt. Die ICBC, die viertgrößte Bank der Welt, wird am selben Tag ebenfalls ihre Ergebnisse veröffentlichen.

Unternehmen wie Kweichow Moutai, China Merchants Bank, Sinopec, Bank of Communications, Petrochina und CNOOC werden ihre Ergebnisse ebenfalls im Laufe dieser Woche veröffentlichen.

Hang Seng Index technische Analyse

Der Tageschart zeigt, dass sich der Hang Seng Index in einem Aufwärtstrend befindet und nun in der Nähe seines höchsten Niveaus in diesem Jahr schwebt.

Er hat sich vom Monatstief von 25.124 H$ auf die aktuellen 26.420 H$ erholt und liegt nun über den 50- und 100-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMA).

Der Relative Strength Index (RSI) hat gerade den wichtigen Punkt bei 50 überschritten und zeigt nach oben. Daher wird der Index weiter steigen, da die Bullen das bisherige Jahreshoch von 27.305 $ anpeilen. Ein Rückgang unter die Unterstützung bei 25.125 $ würde den bullischen Ausblick ungültig machen.