Ist der Stoxx 50 Index ein Kauf vor den Spitzenwerten in Europa?

Der Euro Stoxx 50 Index hat in diesem Jahr eine starke Hausse erlebt und bewegt sich in der Nähe seines Allzeithochs. Er wurde bei 5.675 € gehandelt, einige Punkte unter dem Rekordhoch von 5.696 € und 25% über dem niedrigsten Stand in diesem Jahr.

Euro Stoxx 50 Index reagiert auf EZB-Entscheidung

Der Euro Stoxx 50 Index setzte seine starke Rallye in diesem Monat fort, da die Nachfrage nach europäischen Aktien weiter stieg. Diese Rallye könnte sich in dieser Woche fortsetzen, wenn die Europäische Zentralbank (EZB) ihre Zinsentscheidung bekannt gibt.

Diese Entscheidung wird wenige Stunden nach der Veröffentlichung der neuesten europäischen BIP-Daten von Eurostat fallen. Ökonomen erwarten, dass der Bericht zeigen wird, dass die Wirtschaft das minimale Wachstum von 0,1 % beibehalten wird, das sie in den drei Monaten bis Juni dieses Jahres erreicht hat.

Am wichtigsten ist, dass die EZB die Zinssätze wahrscheinlich unverändert lassen wird, nachdem sie das Inflationsziel von 2 % erreicht hat. Prognosen zeigen auch, dass sich die Wirtschaft des Blocks im nächsten Quartal wahrscheinlich erholen wird, nachdem die Aktivität des privaten Sektors auf den höchsten Stand seit Mai letzten Jahres gestiegen ist.

Der Euro Stoxx 50 und andere europäische Indizes schneiden gut ab, wenn die EZB entweder die Zinsen senkt oder einen expansiven Ton anschlägt.

Die Berichtssaison geht weiter

Die Indizes Stoxx 50 und Stoxx 600 sind in letzter Zeit sprunghaft angestiegen, da einige wichtige Unternehmen ihre Finanzergebnisse veröffentlichen. ASML, einer der größten Technologiekonzerne in Europa, veröffentlichte starke Zahlen, da die KI-Nachfrage auf einem hohen Niveau blieb.

Luxusgüterunternehmen wie LVMH und Kering veröffentlichten ebenfalls starke Zahlen. Insbesondere LVMH kehrte im dritten Quartal zum Wachstum zurück, nachdem es in den beiden vorangegangenen Quartalen Vermögenswerte abgebaut hatte. Kering meldete ebenfalls starke Gewinne, da das Gucci-Revival an Fahrt gewann.

Andere Stoxx-Unternehmen, die in diesem Monat starke Ergebnisse veröffentlichten, waren SAP, UniCredit und Adidas. L'Oréal veröffentlichte relativ schwache Ergebnisse und kündigte den Kauf des Beauty-Geschäfts von Kering an.

Viele Unternehmen des Stoxx 50 Index werden in dieser Woche ihre Ergebnisse veröffentlichen. Die bekanntesten sind Airbus, Deutsche Bank, Santander, TotalEnergies, AB InBev, Deutsche Börse, Mercedes-Benz Group, Iberdrola und Deutsche Telekom.

Der Euro Stoxx 50 Index wird auch auf die bevorstehenden Big-Tech-Gewinne in den USA reagieren. Einige der Top-Unternehmen, die man im Auge behalten sollte, sind Microsoft, Apple und Amazon.

Handelsabkommen zwischen den USA und China

Der andere wichtige Katalysator für den Euro Stoxx 50 Index ist das neue Handelsabkommen zwischen den USA und China. Nach zwei Tagen intensiver Verhandlungen haben die beiden Länder den Entwurf für ein Abkommen vorgelegt.

Während die Details noch geheim bleiben, bedeutet das Abkommen, dass China wieder amerikanische Sojabohnen kaufen wird und dass es den Vereinigten Staaten mindestens ein Jahr lang keine Beschränkungen für Seltenerdmaterialien auferlegen wird.

Der Deal beseitigt einen der größten Gegenwinde, mit denen der Markt in diesem Jahr konfrontiert ist, und ist eine gute Sache für europäische Aktien.

Darüber hinaus wird der Index auf die bevorstehende Zinsentscheidung der US-Notenbank am Mittwoch reagieren. Anders als die EZB erwarten Ökonomen, dass die Fed ihre zweite Zinssenkung in diesem Jahr vornehmen wird.

Stoxx 50 Index Analyse

Der Tageschart zeigt, dass sich der Stoxx 50 Index in den letzten Monaten in einem starken Aufwärtstrend befand und von einem Tiefstand von 4.542 € im April auf ein Rekordhoch von 5.696 € gestiegen ist.

Er hat die wichtige Widerstandsmarke bei 5.568 € überschritten und erreichte damit seinen Höchststand vom 3. März.

Der Index liegt weiterhin über den 50- und 100-Tage-EMAs (Exponential Moving Averages), während der Relative Strength Index und die MACD-Indikatoren weiter gestiegen sind.

Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass der Index weiter steigt, wobei das nächste wichtige Ziel bei 6.000 € liegt. Ein Anstieg über dieses Niveau wird auf weitere Gewinne in naher Zukunft hindeuten.