Amazon-Aktien steigen um 12% und heben die Märkte an, da die Wiederbelebung von AWS einen Aktienanstieg auslöst

Der Aktienkurs von Amazon stieg am Freitag um mehr als 12% auf ein 52-Wochen-Hoch, nachdem das Unternehmen stärker als erwartete Ergebnisse für das dritte Quartal vorgelegt und eine erneute Dynamik in seinem Cloud-Computing- und Werbegeschäft signalisiert hatte.

Die Performance milderte die Bedenken der Anleger über Amazon Web Services (AWS), die Anfang des Jahres Anzeichen einer Verlangsamung gezeigt hatten, und entfachte das Vertrauen in den Wachstumskurs des Technologieriesen angesichts der steigenden KI-Nachfrage.

Der Aktienanstieg trieb auch die breiteren Marktindizes in der Sitzung an.

Der Dow Jones Industrial Average stieg um 0,31% auf rund 47.671,99 Punkte und lag damit knapp unter seinem Rekordschlusskurs von 47.706 Punkten vom 28. Oktober.

Der SandP 500 legte um 0,8 % zu, während der Nasdaq um rund 1,5 % zulegte, angetrieben durch den Anstieg von Amazon.

AWS-Wachstum beschleunigt sich nach einer Zeit der Unsicherheit

Der AWS-Umsatz stieg im Septemberquartal im Vergleich zum Vorjahr um 20 % auf 33 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Erwartungen der Analysten von 32,5 Milliarden US-Dollar und markierte das schnellste Wachstum seit fast drei Jahren.

Die Erholung der Cloud-Sparte kommt nach mehreren Quartalen der Verlangsamung, die Fragen über die Wettbewerbsfähigkeit von Amazon in den Bereichen künstliche Intelligenz und Enterprise Computing aufgeworfen hatten.

Mark Mahaney, Analyst bei Evercore ISI, beschrieb das Wiederaufleben als "AWS-Freischaltung" und hob einen sequenziellen Umsatzsprung von 150 % aus dem Trainium-Custom-Chip-Geschäft von Amazon hervor – ein Bereich, der zuvor bei den Anlegern für Skepsis gesorgt hatte.

"Das KI-Narrativ hat sich für AWS zum Positiven gewendet", schrieb Mahaney und merkte an, dass die Nachfrage nach KI-Infrastruktur und Trainings-Workloads das Wachstum wieder angekurbelt hat.

Wedbush-Analyst Scott Devitt schloss sich der Meinung an und beobachtete eine "positive Verschiebung" des Narrativs, da sich das Wachstum von AWS von 17,5 % im Juniquartal auf 20,2 % im Septemberzeitraum verbesserte.

Devitt geht davon aus, dass das AWS-Wachstum im Dezemberquartal 22 % erreichen könnte, und begründet dies mit der steigenden Nachfrage, dem wachsenden Auftragsbestand und höheren Investitionen.

Amazon-CEO Andy Jassy betonte, dass die Nachfrage nach KI und Kerninfrastruktur stark bleibt, und sagte, dass das Unternehmen die AWS-Kapazität seit 2022 verdoppelt habe und plane, sie bis 2027 noch einmal zu verdoppeln.

Das Unternehmen erwartet nun, dass die Investitionen in diesem Jahr 125 Milliarden US-Dollar erreichen werden, gegenüber 100 Milliarden US-Dollar, und rechnet mit weiteren Steigerungen im Jahr 2026.

Breitere Geschäftsdynamik stärkt sich inmitten der Dynamik in Werbung und Einzelhandel

Während AWS nach wie vor der Gewinnmotor von Amazon ist, verzeichneten auch andere Segmente starke Ergebnisse.

Die Werbeeinnahmen stiegen im Jahresvergleich um 24 % und beschleunigten sich damit von den 23 % im Vorquartal.

Analysten hoben die wachsende Bedeutung des Segments für das Ergebnis von Amazon hervor, da es im Vergleich zu den Einzelhandelsgeschäften des Unternehmens hohe Margen aufweist.

Jeffrey Wlodarczak von der Pivotal Research Group merkte an, dass Amazon neben seinem riesigen Logistiknetzwerk "zwei margenstarke, wachstumsstarke Geschäftsbereiche betreibt" – AWS und Werbung.

Er sagte, KI und Robotik könnten Amazon mittel- bis langfristig helfen, "die Margen erheblich zu steigern".

Der Einzelhandel ist zwar mit niedrigeren Margen, aber nach wie vor das Rückgrat der Einnahmen von Amazon.

Mahaney bezeichnete das Einzelhandelswachstum als "robust" und "beständig", während Jordan Klein von Mizuho sowohl den E-Commerce als auch die Werbung als "Monster" mit starken kurzfristigen Katalysatoren bezeichnete.

Gewinne übertroffen, Optimismus der Analysten treibt Aktien auf Rekordhoch

Für das Septemberquartal meldete Amazon einen bereinigten Gewinn je Aktie von 1,95 $ und übertraf damit die Konsensschätzung der Wall Street von 1,57 $ bei weitem.

Der Umsatz erreichte 180,2 Milliarden US-Dollar und lag damit über den Erwartungen von 177,9 Milliarden US-Dollar, wobei Cloud und Werbung einen starken Beitrag leisteten.

Das Unternehmen rechnete für das vierte Quartal mit einem Umsatz zwischen 206 und 213 Milliarden US-Dollar, verglichen mit der Prognose der Analysten von 208,4 Milliarden US-Dollar.

Die starken Ergebnisse ließen die Amazon-Aktie während des Handels um bis zu 14% steigen und erreichte 250,50 $ – ein neues Rekordhoch.

Die Analysten blieben optimistisch, was das weitere Aufwärtspotenzial angeht, wobei UBS ihr Kursziel auf 279 $ anhob und auf Chancen in den Bereichen E-Commerce, Cloud, Werbung und ihr Satellitenprojekt Kuiper verwies.

Obwohl Amazon die meiste Zeit des Jahres hinter dem breiteren Technologiesektor zurückblieb, hat die jüngste Leistung des Unternehmens das Unternehmen wieder als Spitzenreiter im KI- und Cloud-Rennen positioniert.

Da sich das Wachstum von AWS wieder beschleunigt und die Anleger wieder Vertrauen in die Umsetzung des Managements gewinnen, scheint das Unternehmen für ein stärkeres Ende des Jahres 2025 gerüstet zu sein.