Kursprognose für AMD: Nach den Ergebnissen könnte das Unternehmen abstürzen

Der Aktienkurs von AMD befindet sich in einer starken Hausse und bewegt sich auf einem Rekordhoch, da die Anleger auf die jüngsten Finanzergebnisse warten, die mehr Licht auf die Gesundheit der Branche der künstlichen Intelligenz werfen werden. Er wurde bei 260 $ gehandelt, was einem Anstieg von über 220% gegenüber seinem Tiefststand in diesem Jahr entspricht.

AMD Gewinnvorschau

AMD, ein Top-Player in der Halbleiterindustrie, wird diese Woche im Rampenlicht stehen, wenn das Unternehmen seine Finanzergebnisse veröffentlicht, die mehr Farbe in das Umsatzwachstum und die Gesundheit der KI-Branche geben werden.

Diese Ergebnisse kommen zu einem wichtigen Zeitpunkt für AMD, das sich zur besten Alternative zu NVIDIA in der KI-Branche entwickelt hat, in der seine GPUs langsam immer beliebter werden.

Zuletzt hat das Unternehmen einen Multi-Milliarden-Dollar-Deal mit OpenAI abgeschlossen, bei dem OpenAI die Option hat, einen Anteil von 10 % an dem Unternehmen zu erwerben. OpenAI möchte seine Aktivitäten von NVIDIA diversifizieren und hat bereits einen Vertrag mit Broadcom abgeschlossen.

In den kommenden Ergebnissen wird dieser Deal nicht enthalten sein, da AMD in der zweiten Jahreshälfte mit den Auslieferungen beginnen wird. AMD geht davon aus, dass es aus dem Deal einen Umsatz von über 100 Mrd. $ erzielen wird.

Analysten gehen davon aus, dass die kommenden Ergebnisse zeigen werden, dass der Umsatz von AMD im dritten Quartal um 28% auf über 8,75 Mrd. $ gestiegen ist. Es wird erwartet, dass der Gewinn pro Aktie bei 1,17 $ liegen wird, gegenüber 92 Cent im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Gleichzeitig erwarten die Analysten, dass die Prognose von AMD zeigen wird, dass der Jahresumsatz für das Jahr 33 Mrd. $ betragen wird, was einem Anstieg von 28 Mrd. $ im Vorjahr entspricht. Es besteht die Möglichkeit, dass das Unternehmen höhere Umsätze und Gewinne erzielen wird, da das Management bei der Veröffentlichung seiner Prognosen tendenziell sehr konservativ ist.

Es bestehen weiterhin Bedenken hinsichtlich der Bewertung

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz von AMD im zweiten Quartal des Jahres auf 7,7 Milliarden US-Dollar gestiegen ist, gegenüber 5,8 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Dieser Umsatz ist vor allem auf die Prozessoren Ryzen und EPYC zurückzuführen, die in Rechenzentren zum Einsatz kommen.

Die Bruttomarge von AMD sank von 49 % auf 40 %, weil Donald Trump und Nvidia angewiesen hatten, im Laufe des Quartals keine Produkte nach China zu verkaufen. Infolgedessen musste das Unternehmen Lagerkosten in Höhe von 800 Millionen US-Dollar hinnehmen.

Das Hauptrisiko für das Unternehmen besteht jedoch darin, dass es sehr teuer ist. Er hat ein Forward-KGV von 113,6, was viel höher ist als der von Nvidia 50, und den Sektor-Median von 32. Das KGV für GaaP liegt bei 65 und damit ebenfalls deutlich über dem Sektormedian von 25.

Diese Validierungszahlen sind auch höher als die historischen Durchschnittswerte. Der Fünfjahresdurchschnitt von AMD liegt bei 93, was bedeutet, dass das Unternehmen aufgrund des Deals mit OpenAI derzeit mit einer Prämie gehandelt wird. Dennoch wird das Unternehmen, wie wir bei der Palantir-Aktie gesehen haben, starke Finanzergebnisse veröffentlichen und eine positivere Prognose abgeben müssen.

Technische Analyse des AMD-Aktienkurses

Das wöchentliche Zeitrahmendiagramm zeigt, dass sich der Aktienkurs von AMD in den letzten Monaten in einem starken Aufwärtstrend befand und von einem Tiefstand von 76 $ im April auf ein Rekordhoch von 260 $ gestiegen ist.

Die AMD-Aktie hat sich über die wichtige Widerstandsmarke bei 225 $ bewegt, die den höchsten Stand im Mai letzten Jahres darstellte. Es hat nun das Double-Top-Muster ungültig gemacht, dessen Nackenlinie bei 76 $ liegt.

Die Aktie bleibt über den 50- und 100-Wochen-Exponential Moving Averages (EMA).

Auch der Relative Strength Index ist auf das extrem überkaufte Niveau bei 80 gestiegen. Daher besteht das Risiko, dass der Kurs der AMD-Aktie zurückgeht und nach den Ergebnissen möglicherweise das wichtige Unterstützungsniveau bei 225 US-Dollar erneut testet. Ein solcher Rückgang wäre bullisch, da es sich um ein Break-and-Retest-Muster handeln wird.