Rivian-Aktie steigt um 19%, nachdem sie den ersten Bruttogewinn gemeldet hat

Rivian Automotive Inc. hat mit dem ersten positiven Bruttogewinn im dritten Quartal einen wichtigen Meilenstein erreicht, eine Entwicklung, die Investoren und Analysten als großen Schritt nach vorne für den Hersteller von Elektrofahrzeugen (EV) ansehen.

Während die Ergebnisse des Unternehmens die Erwartungen der Wall Street verfehlten, deuten stärker als erwartete Umsätze und verbesserte Margen auf Fortschritte auf dem Weg zur Rentabilität hin.

Die Aktien von Rivian stiegen am Mittwoch nach der Ankündigung um 19,24% auf 14,90 $.

Positiver Rohertrag signalisiert Fortschritt

Im dritten Quartal verzeichnete Rivian einen Nettoverlust von 96 Cent pro Aktie bei einem Umsatz von 1,6 Milliarden US-Dollar, verglichen mit Schätzungen der Wall Street von einem Verlust von 88 Cent pro Aktie und einem Umsatz von 1,5 Milliarden US-Dollar, so FactSet.

Die wichtigste Kennzahl, die die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich zog, war jedoch der positive Bruttogewinn von Rivian von 24 Mio. $, eine deutliche Verbesserung gegenüber dem von Analysten prognostizierten Bruttoverlust von 64 Mio. $.

Die Leistung des Unternehmens markiert einen wichtigen Wendepunkt und zeigt, dass Rivian beginnt, mit den von ihm verkauften Fahrzeugen Gewinne zu erzielen, was ein entscheidender Maßstab für jeden aufstrebenden Autohersteller ist.

Die Analysten bewerteten die Ergebnisse überwiegend als ermutigend.

Wedbush-Analyst Dan Ives, der die Rivian-Aktie mit "Kaufen" und einem Kursziel von 16 $ bewertet, bezeichnete das Quartal als "solide" und lobte die operative Disziplin des Unternehmens trotz des Gegenwinds in der Branche.

"Wir bleiben optimistisch, was die langfristige Vision von Rivian angeht... während sie mit erheblichem makroökonomischem Gegenwind zu kämpfen haben, der sich auf die EV-Landschaft auswirkt", sagte Ives in einer Forschungsnotiz.

Starke Fahrzeugauslieferungen gleichen Marktunsicherheit aus

Rivian verkaufte im dritten Quartal 13.201 Fahrzeuge, was einem Anstieg von 32 % gegenüber den 10.018 verkauften Fahrzeugen im Vorjahreszeitraum entspricht.

Das Wachstum des Unternehmens wurde im September durch Rekordverkäufe von Elektrofahrzeugen in den USA unterstützt, da die Verbraucher ihre Einkäufe vor Ablauf der Steuergutschrift für Elektrofahrzeuge in Höhe von 7.500 US-Dollar beschleunigten.

Dennoch scheinen die Aussichten für den Rest des Jahres 2025 herausfordernd zu sein.

Rivian erwartet für das Gesamtjahr eine Auslieferung von 41.500 bis 43.400 Fahrzeugen, was bedeutet, dass im vierten Quartal rund 10.000 Fahrzeuge verkauft werden – ein Rückgang von 30 % gegenüber dem Vorjahr.

Der breitere US-Markt für Elektrofahrzeuge hat nach einem Anstieg zu Beginn des Jahres Anzeichen einer Abkühlung gezeigt.

Ford Motor Co. zum Beispiel verzeichnete im September einen Anstieg der EV-Verkäufe um 85 % gegenüber dem Vorjahr, nur um im Oktober um 25 % zu fallen.

Rivian meldet keine monatlichen Umsatzdaten, aber die Anleger bereiten sich auf eine ähnliche Verlangsamung in den kommenden Monaten vor.

Kostenkontrolle und Zukunftsmodelle als Schlüssel für den Ausblick auf 2026

Während Rivian seine Finanzprognose für 2025 beibehielt, erwarten Analysten, dass das Kostenmanagement im Vordergrund stehen wird, da das Verkaufsvolumen zurückgeht.

Die Wall Street prognostiziert derzeit für das vierte Quartal einen Bruttogewinn von 47 Mio. $ bei einem erwarteten Umsatz von 1,2 Mrd. $.

Die Aufrechterhaltung der Rentabilität bei geringeren Stückzahlen wird eine Herausforderung sein, zumal der Preisdruck und die Produktionskosten hoch bleiben.

Mit Blick auf die Zukunft prognostizieren Analysten, dass Rivian im Jahr 2026 rund 73.000 Fahrzeuge ausliefern wird, was auf die Einführung der günstigeren R2-Serie zurückzuführen ist, die die Marktreichweite des Unternehmens erweitern soll.

Trotz der gemischten Stimmung in Bezug auf die Nachfrage nach Elektrofahrzeugen und der Unsicherheit in der US-Politik markiert der erste positive Bruttogewinn von Rivian einen entscheidenden Moment.

Dies deutet darauf hin, dass die Produktions- und Kosteneffizienz des Unternehmens allmählich greift, ein Zeichen dafür, dass die langfristige Vision von Rivian auch in einem turbulenten EV-Markt auf Kurs sein könnte.