US-Aktien erholen sich, da sich KI-Aktien erholen und Skepsis gegenüber den Zöllen des Obersten Gerichtshofs

US-Aktien legten am Mittwoch zu, angeführt von Gewinnen bei Aktien aus den Bereichen künstliche Intelligenz und Halbleiter, da die Anleger positive Wirtschaftsdaten verdauten und auf die offensichtliche Skepsis des Obersten Gerichtshofs gegenüber der Zollpolitik von Präsident Donald Trump reagierten.

Der erneute Optimismus half den wichtigsten Indizes, sich von dem Ausverkauf der vorherigen Handelszeit zu erholen, der auf Bewertungsbedenken im KI-Sektor zurückzuführen war.

Wichtige Indizes legen zu, da der KI-Sektor wieder an Stärke gewinnt

Der Dow Jones Industrial Average kletterte um 276 Punkte oder 0,59 %, während der SandP 500 um 0,77 % zulegte.

Der technologielastige Nasdaq Composite schnitt überdurchschnittlich ab und stieg um 1,1 %, da sich große Chiphersteller und KI-verbundene Namen erholten.

Advanced Micro Devices (AMD) trug dazu bei, die Erholung anzuführen, nachdem es zunächst niedriger eröffnet hatte.

Der Chiphersteller meldete für das dritte Quartal Gewinne und Umsätze, die die Erwartungen der Analysten übertrafen, was die anfänglichen Bedenken hinsichtlich seiner Margenaussichten zerstreute.

Die Aktien von AMD stiegen zuletzt um rund 3%, was eine breitere Rallye bei Halbleiter- und KI-bezogenen Aktien auslöste.

Broadcom und Micron Technology stiegen um fast 2% bzw. 8% und machten damit die Verluste vom Dienstag wieder wett.

Die Branchenführer Nvidia und Oracle erholten sich ebenfalls und trugen damit zur Erholung im wachstumsstarken Technologiesegment bei.

Die Erholung erfolgte nach dem starken Rückgang mehrerer KI-fokussierter Aktien am Dienstag.

Palantir Technologies, das aufgrund von Bewertungsbedenken um etwa 8% gefallen war, weitete seinen Rückgang am Mittwoch um weitere 1,5% aus.

Super Micro Devices fiel um 9 %, nachdem die Ergebnisse des ersten Quartals schwächer als erwartet ausfielen, und Arista Networks rutschte um 7 % ab, nachdem die Quartalsergebnisse die Anleger enttäuscht hatten.

Tarifanhörung vor dem Obersten Gerichtshof sorgt für Marktoptimismus

Die Stimmung der Anleger wurde auch durch die Entwicklungen in Washington gestützt, wo der Oberste Gerichtshof der USA mündliche Argumente zur Rechtmäßigkeit von Trumps Notzöllen anhörte.

Die Richter, sowohl konservative als auch liberale, zeigten sich skeptisch gegenüber der Rechtfertigung der Regierung unter dem International Emergency Economic Powers Act (IEEPA) und stellten in Frage, ob der Präsident die Befugnis habe, einseitig weitreichende globale Zölle zu verhängen.

Die Prognosemärkte reagierten schnell und verringerten die implizite Wahrscheinlichkeit, dass das Gericht die Zölle aufrechterhalten würde.

Diese Verschiebung trug dazu bei, die Aktien von Unternehmen zu stärken, die für die Handelspolitik sensibel sind.

Die Detroiter Autohersteller Ford und General Motors legten jeweils um rund 3 % zu, während Caterpillar um 4 % zulegte.

Small-Cap-Aktien, die in der Regel stärker von den inländischen Wirtschaftsbedingungen und der Handelspolitik abhängig sind, schnitten überdurchschnittlich ab.

Der Russell 2000 stieg um 1,5 % und übertraf damit den Anstieg des SandP 500 um 0,77 %.

Wirtschaftsdaten und Unternehmensgewinne treiben breitere Marktbewegungen an

Die Sitzung am Mittwoch brachte auch ermutigende Signale aus der US-Wirtschaft.

Sowohl der ADP-Beschäftigungsbericht als auch der ISM-Index für den Dienstleistungssektor fielen stärker aus als erwartet, was auf eine Widerstandsfähigkeit bei der Einstellung und der Geschäftstätigkeit hindeutet.

Die robusten Daten trugen jedoch zu einem Anstieg der Renditen von Staatsanleihen bei und dämpften den Optimismus der Anleger, die eine dritte Zinssenkung der US-Notenbank im Dezember erwarten.

An der Unternehmensfront machten mehrere Einzelaktien nach den Gewinnankündigungen bemerkenswerte Bewegungen.

Unity Software stieg um 14%, nachdem es besser als erwartete Ergebnisse für das dritte Quartal gemeldet und eine optimistische Umsatzprognose für das vierte Quartal abgegeben hatte.

Allegiant Travel stieg um 21%, nachdem es seine Gewinnprognose für das Gesamtjahr angehoben hatte und für 2025 einen Gewinn von über 3 $ pro Aktie prognostiziert – gegenüber der vorherigen Prognose von 2,25 $.

Umgekehrt stürzte der Aktienkurs von Perrigo um 22% ab, nachdem das Pharmaunternehmen gemischte Ergebnisse für das dritte Quartal vorgelegt und seine Gewinnprognose für das Gesamtjahr gesenkt hatte.

Der Elektrofahrzeughersteller Rivian legte um 23% zu, nachdem er eine starke Quartalsleistung erbracht und bestätigt hatte, dass sein kommendes R2-Modell weiterhin im Zeitplan für die Markteinführung in der ersten Hälfte des Jahres 2026 liegt.