Nvidia-Aktienkursprognose: NVDA ist vor den Gewinnen extrem günstig

Der Nvidia-Aktienkurs ist in den letzten zwei Wochen zurückgegangen und ist von einem Jahreshöchststand von 212 US-Dollar auf 180 US-Dollar gestiegen. Dieser Rückgang wird sich entweder beschleunigen oder umkehren, sobald das Unternehmen seine Finanzergebnisse später heute veröffentlicht.

Nvidia wird wahrscheinlich starke Ergebnisse veröffentlichen

Wall-Street-Analysten sind äußerst optimistisch hinsichtlich der kommenden Nvidia-Gewinne. Daten, die von Yahoo Finance zusammengestellt wurden, zeigen, dass die durchschnittliche Schätzung unter Analysten ausgeht, dass der Umsatz des Unternehmens im dritten Quartal um 56 % auf über 55 Milliarden US-Dollar gestiegen ist.

Es gibt Anzeichen dafür, dass die Verkäufe deutlich höher ausfallen als diese Schätzungen, da wichtige Kennzahlen auf eine höhere Nachfrage hinweisen, wobei ein Teil dieser Nachfrage zirkulärer Natur ist.

Das erste Anzeichen ist, dass TSMC, der größte Anbieter des Unternehmens, im September starke Finanzergebnisse veröffentlichte und seine Prognose erhöht hat. Erst kürzlich drängte Jensen Huang, der CEO von Nvidia, das Unternehmen, das Produktionstempo zu beschleunigen.

Ein weiteres bemerkenswertes Zeichen ist, dass Hyperscaler wie Microsoft, Google, Meta Platforms und Amazon in diesem Jahr ihre optimistischen Ausgabenpläne beibehalten haben. Sie alle erwarten, dass der KI-Aufbau in den Vereinigten Staaten über die Zeit fortgesetzt wird.

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Auch andere kleinere Käufer von Nvidia-Chips beschleunigen, wobei Unternehmen wie CoreWeave, IREN, Bitfarms und Hive Digital sich alle verpflichtet haben, ihre Investitionen im KI-Bereich zu steigern. Mehr Nachfrage könnte von Anthropic kommen, einem Unternehmen, in das es diese Woche investiert hat.

Daher besteht die Wahrscheinlichkeit, dass der Umsatz des Unternehmens die Prognosen übertrifft, wie es in der Vergaangenheit der Fall war.

Analysten sind optimistisch, dass der Gewinn je Aktie (EPS) des Unternehmens von 81 Cent im Vorjahr auf 1,25 US-Dollar gestiegen ist. Das Unternehmen hat eine lange Erfolgsbilanz bei der Veröffentlichung von Gewinnen, die besser als die Schätzungen liegen.

Nvidia ist immer noch ein Schnäppchen

Ein weiterer möglicher Katalysator für den NVDA-Aktienkurs ist, dass er ein Schnäppchen ist, das auf mehreren Bewertungskennzahlen basiert.

Daten, die von SeekingAlpha zusammengestellt wurden, zeigen, dass das Unternehmen ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KG) von 42 hat, was höher ist als der Sektormedian von 29, aber deutlich niedriger als der Fünfjahresdurchschnitt von 58.

Auf Nicht-GAAP-Basis liegt das Forward KGV des Unternehmens bei 42, ebenfalls höher als der Sektormedian von 29, aber niedriger als der Fünfjahresdurchschnitt von 80.

Andere Bewertungsmultiplikatoren zeigen ebenfalls, dass das Unternehmen nicht so teuer ist, wie Investoren denken. Zum Beispiel liegt das Forward-PEG-Verhältnis bei 1,15, was unter dem Sektormedian von 1,66 liegt. Dies ist eine wichtige Zahl, die das Konzept des Wachstums in ihre Berechnung einschließt.

Unterdessen verfügt das Unternehmen über eines der besten Regel-von-40-Multiples an der Wall Street. Die Wachstumsrate beträgt 55 %, während die Gewinnmarge 52 % beträgt, was einem Vielfachen von über 100 % entspricht. Dennoch wird dieser Bewertungsansatz häufig bei SaaS-Unternehmen verwendet.

Nvidia ist im Vergleich zu anderen KI-Aktien ebenfalls ein Schnäppchen. Zum Beispiel hat Broadcom ein Forward-KGV von 80, während Palantir ein Vielfaches von 295 hat. Die Oracle-Aktie hat ein Forward-PE-Vielfaches von fast 50.

Technische Analyse des Nvidia-Aktienkurses

Das tägliche Zeitrahmendiagramm zeigt, dass der NVIDIA-Aktienkurs in den letzten Jahren einen starken Aufwärtstrend erlebt hat. Kürzlich hat es das wichtige Widerstandsniveau bei 200 US-Dollar überschritten und seine Marktkapitalisierung auf über 5 Billionen US-Dollar erhöht.

Die Nvidia-Aktie ist nun zurückgegangen und liegt bei 180 US-Dollar in der Nähe der Unterstützung. Sie liegt weiterhin über den 50-Tage- und 100-Tage-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitten (EMA), ein Zeichen dafür, dass das bullische Momentum des Abwärtstrends anhält.

Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass die Aktie den Aufwärtstrend wieder aufnimmt und das bisherige Jahreshoch von 213 US-Dollar erneut testet.

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