Analyse des Nikkei 225 Index, während der japanische Yen abfällt und die Einzelhandelsumsätze steigen

Der Nikkei 225 Index blieb stabil über ¥50.000, nachdem Japan starke Einzelhandelsdaten veröffentlicht hatte und der Yen weiter abschwächte. Sie reagierte auch auf die neuesten Zahlen des Tokio CPI und die wachsenden Spannungen zwischen Japan und China. Hat die Aktie also irgendwelche Vorteile?

Nikkei 225 Index stabil, während die Einzelhandelsumsätze in Japan steigen

Der Nikkei 225 Index, der die größten Unternehmen Japans abbildet, hält sich stabil in der Nähe seines Allzeithochs, obwohl Softbank, eines seiner größten Unternehmen, nach einem Rückgang von seinem Höchststand um 9 % in diesem Jahr weiterhin unter Druck steht.

Der Index blieb nach Veröffentlichung starker Einzelhandelsdaten durch die Statistikbehörde mit ¥50.000 über dem wichtigen Widerstandsniveau. Laut der Statistikbehörde stiegen die Einzelhandelsumsätze von 0,0 % im September auf 1,6 % im Oktober.

Dieses Wachstum führte zu einem jährlichen Anstieg von 1,7 %, ein Trend, der sich anhalten könnte, während das Land sich auf die Umsetzung eines bedeutenden Konjunkturpakets unter Sanae Takaichi, dem neuen Premierminister, vorbereitet.

Der Bericht zeigte außerdem, dass die Industrieproduktion des Landes im Oktober um 1,4 % gestiegen ist, was über der mittleren Schätzung von 0,7 % liegt. Ähnlich florierte der Arbeitsmarkt weiterhin gut, wobei die Arbeitslosenquote bei 2,6 % blieb.

Der Bericht zeigte jedoch auch, dass die Kerninflation in Tokio im Oktober weiter anstieg und auf ein jährliches Niveau von 2,8 % stieg. Der Haupt-Verbraucherpreisindex stieg von zuvor 2,8 % auf 2,7 %.

Diese Zahlen bedeuten, dass die Inflation in Japan leicht über dem BoJ-Ziel von 2,0 % liegt, was ein Zeichen dafür ist, dass die Bank die Zinsen auch in diesem Jahr weiter erhöhen wird.

In einer Erklärung am Donnerstag sagte Asahi Noguchi, ein BoJ-Beamter, er unterstütze eine schrittweise Zinssenkung. Er argumentierte, dass eine zu lange niedrige Zinssatz nachteilige Auswirkungen auf die Wirtschaft hätte.

Andere Beamte der BoJ, darunter Kazuo Ueda, haben angedeutet, dass die Bank bereits im Dezember mit den Zinserhöhungen beginnen wird.

Theoretisch würden japanische Aktien schlechter abschneiden, wenn die Bank die Zinsen erhöht, da dies mehr Geld in den Anleihemarkt ziehen würde. Tatsächlich zeigen Daten, dass Ausländer Aktien im Wert von 348 Milliarden Pfund verkauften und Anleihen im Wert von 576 Milliarden Yen kauften.

Eine Zinserhöhung der BoJ, die zu einem Zeitpunkt kommt, in dem die Federal Reserve eine Senkung in Erwägung zieht, könnte dazu beitragen, den japanischen Yen anzukurbeln, der in den letzten Wochen stark gefallen ist.

Spannungen zwischen Japan und China

Auch der Nikkei 225 Index blieb stabil, während Donald Trump Takaichi dazu drängte, eine weitere Eskalation zu vermeiden.

Diese Krise begann, als Takaichi Peking vor einer Invasion Taiwans warnte, was China dazu drängte, Reisehinweise, wirtschaftliche Maßnahmen und internationale Lobbyarbeit zu erlassen.

In einem Telefonat mit Takaichi forderte Donald Trump sie auf, eine weitere Eskalation zu vermeiden, während er versucht, seine Beziehung zu Peking zu verbessern.

Daher ist die anhaltende Performance des Nikkei 225 Index ein Zeichen dafür, dass Investoren glauben, dass der anhaltende Konflikt keine bleibenden Auswirkungen auf Japan und seine Unternehmen haben wird.

Technische Analyse des Nikkei 225 Index

Das tägliche Zeitrahmendiagramm zeigt, dass der Nikkei 225 Index in den letzten Monaten einen starken Aufwärtstrend erlebt hat. Sie ist von einem Tiefstand von 30.885 ¥ gestiegen, dem niedrigsten Stand im April.

Die Aktie blieb über den 50-Tage- und 100-Tage-Exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMA) sowie der aufsteigenden Trendlinie, ihren niedrigsten Schwankungen seit August.

Es gibt Anzeichen dafür, dass die Nikkei 225 Index-Aktie langsam ein Double-Top-Muster mit ¥52.627 entwickelt, ihrem Höchststand in diesem Jahr. Das bedeutet, dass sie sich um 5 % vom aktuellen Niveau erholt. Ein Anstieg über dieses Niveau deutet auf weitere Gewinne hin, möglicherweise auf das psychologische Niveau bei ¥53.000.