Morgenkurzfassung: Australien wird die Verteidigungsstruktur überarbeiten, asiatische Märkte gemischt

Australien, Asien und die globale Makrostimmung starteten die Woche vorsichtig, mit einer Umstrukturierung der Verteidigung in Canberra, volatilen Aktienbewegungen an den regionalen Märkten, erneutem Druck bei digitalen Vermögenswerten und neuen Anzeichen einer nachlassenden Dynamik im chinesischen Fertigungssektor.

Die Risikobereitschaft schwächte sich trotz anhaltender Erwartungen an US-Zinssenkungen ab, während Rohstoff- und Währungsbewegungen einen gemischten und unsicheren wirtschaftlichen Hintergrund widerspiegelten.

Überarbeitung des australischen Verteidigungsministeriums

Der australische Verteidigungsminister Richard Marles kündigte eine umfassende strukturelle Reform im Verteidigungsministerium an und bestätigte, dass drei bestehende Gruppen zusammengelegt werden, um die Operationen zu straffen und die Verteilung der Verteidigungsausgaben zu verbessern.

Die Capability Acquisition and Sustainment Group (CASG), die Naval Shipbuilding and Sustainment Group (NSSG) und die Guided Weapons and Explosive Ordnance (GWEO) Group werden zu einer neuen Defence Delivery Agency zusammengelegt.

Die Agentur wird am 1. Juli 2026 ihren Betrieb aufnehmen und soll ein Jahr später, am 1. Juli 2027, eine eigenständige Einheit werden.

Sie wird von einem nationalen Rüstungsdirektor geleitet und mit autonomer Berichterstattung sowohl an die Verteidigungs- als auch an die Verteidigungsindustrieminister arbeiten.

Marles sagte, das Ziel sei es, "bessere Preis-Leistungs-Verhältnis für die Verteidigungsausgaben" zu erzielen, wobei die Behörde eng mit dem Verteidigungsministerium und der australischen Streitkräfte zusammenarbeitet und dabei die operative Unabhängigkeit bewahrt.

Die asiatischen Märkte sinken, während der Yen stärker wird und die JGB-Renditen stark ansteigen

Die regionalen Märkte begannen die Woche weicher, da nach einem starken Ende des Novembers die Risikoaversion wieder aufkam.

Der japanische Yen stärkte sich auf etwa 155,58 pro US-Dollar, nachdem der Gouverneur der Bank of Japan, Kazuo Ueda, signalisiert hatte, dass die Zentralbank bei ihrer nächsten Sitzung die "Vor- und Nachteile" einer Zinserhöhung abwägen werde, was das stärkste Indiz für einen Wandel von einer ultralockeren Politik lieferte.

Die Yen-Bewegung drückte den Nikkei um fast 2 % nach unten, während die Renditen japanischer Staatsanleihen auf 17-Jahres-Hochs stiegen.

Die zweijährige JGB-Rendite stieg auf 1,03 %, ihr höchster Stand seit Mitte 2008.

Strategen stellten fest, dass die Märkte noch den Zeitpunkt einer möglichen Bewegung der BOJ abwägen, wobei Trader die Äußerungen von Ueda als Zeichen dafür interpretieren, dass eine Zinserhöhung in diesem Monat plausibel ist.

Die breitere Aktienstimmung blieb gemischt.

SandP 500 und Nasdaq Futures fielen in den asiatischen Arbeitszeiten um 0,78 % bzw. 0,9 %.

Hongkongs Hang Seng hingegen legte um mehr als 0,35 % zu, wobei der MSCI Asia-Pacific ex-Japan Index um 0,18 % fiel und auf Kurs für die stärkste Jahresentwicklung seit 2017 blieb.

Indiens Nifty 50 stieg um 0,15 % und erreichte in der Sitzung zudem ein neues Allzeithoch, gestützt durch starke BIP-Daten.

Bitcoin fällt unter 86.000 US-Dollar, da die Delevaging auf die Kryptomärkte trifft

Die Kryptomärkte gingen stark nach unten, angeführt von Bitcoin, das seinen Rückgang am Montag auf unter 86.000 US-Dollar aussetzte.

Der Vermögenswert wurde in etwa 85.970 US-Dollar gehandelt, ein Rückgang von 5,3 % über 24 Stunden, womit eine fünftägige Erholung oberhalb der 90.000-Dollar-Zone ausgelöscht wurde.

Ether, XRP und Solana sanken ebenfalls zwischen 5,5 % und 7,6 %.

Mehr als 144 Milliarden Dollar an Krypto-Marktkapitalisierung wurden innerhalb von vier Stunden inmitten von gehebelten Long-Liquidationen, ETF-Abflüssen und umfassendem makroökonomischem Stress ausgelöscht.

Bitcoin-ETFs verzeichneten im November Abflüsse von 3,5 Milliarden US-Dollar, während an einem Tag 180.000 Händler liquidiert wurden, was insgesamt 539 Millionen US-Dollar entspricht, fast 90 % aus Long-Positionen.

Der Rückgang markiert den schwächsten November von Bitcoin seit 2018, mit einem Rückgang von 17,49 % im Monat.

Das Handelsvolumen ließ an zentralisierten und dezentralen Börsen nach, wobei Analysten eine Abkühlung des Schwungs und eine geringere Beteiligung anwiesen.

Der wichtige Widerstand liegt nun zwischen 87.850 und 89.200 US-Dollar, während das Abwärtsrisiko weiterhin auf 86.000 US-Dollar und darunter liegt.

Die chinesische Fertigungsaktivität rutscht wieder in eine Schrumpfung zurück

Frische Daten zeigten eine erneute Belastung im chinesischen Fabriksektor, da der private RatingDog China General Manufacturing PMI im November auf 49,9 sank – unter der Expansionsschwelle von 50 und unter den Erwartungen der Analysten.

Der Wert kehrte zwei Monate Wachstum um und stimmte mit den offiziellen PMI-Daten überein, die nun seit acht Monaten in Folge eine Schrumpfung zeigen.

Eine schwächere Inlandsnachfrage glich starke Exportaufträge aus, während die Hersteller Personal kürzten, Einkäufe reduzierten und die Lagerbestände reduzierten.

Analysten erwarten nur eine leichte Erholung im Dezember, da Investitionsschwäche und Rückgang der Immobilien weiterhin die industrielle Produktion belasten.

Indikatoren für Einzelhandelsverkäufe, Exporte und Investitionen in Sachanlagen bestätigten eine langsamere Entwicklung im vierten Quartal, was Bedenken aufkommen lässt, dass das Wachstum unter 4,5 % sinken könnte.