Marvell-Aktie: Verdient die Microsoft-Nachricht eine Kürzung der Sichtbarkeit?

Marvell Technology (NASDAQ: MRVL) brach heute Morgen nach Berichten über mehr als 10 % ein, nachdem gemeldet wurde, Microsoft (NASDAQ: MSFT) als Kunden für künstliche Intelligenz (KI) verlieren zu können.

Laut "The Information" erwägt der Hyperscaler, von MRVL zu AVGO für kundenspezifische KI-Chips umzusteigen – ein Schritt, der die Wettbewerbsdynamik im maßgeschneiderten Silizium grundlegend verändern könnte.

Investoren steigen vor allem auf die Marvell-Aktie zurück, weil der Verlust von MSFT nicht nur einen Umsatzverlust bedeuten würde, sondern auch einen schweren Schlag für die Glaubwürdigkeit des Unternehmens als Hersteller von maßgeschneiderten Chips bedeuten würde.

Lohnt es sich, Marvell-Aktien zu verkaufen?

Trotz des oben genannten Berichts empfehlen JPMorgan-Analysten weiterhin den Besitz von MRVL-Aktien für 2026.

Marvell bleibt auf Kurs, um Ende nächsten Jahres mit den Auslieferungen von Maia 3nm XPU an den Hyperscaler zu beginnen – mit einer bedeutenden Steigerung der Auslieferungen an Microsoft, die für 2027 erwartet wird.

Außerdem hat das an der Nasdaq notierte Unternehmen auch für das gesamte Jahr 2026 Bestellungen von Amazon für seinen Trainium 3 XPU erhalten.

Das bedeutet, dass Marvell seine Glaubwürdigkeit bei Hyperscalern wahrscheinlich nicht verlieren wird, und Microsofts möglicher Wechsel zu AVGO werde seine Umsätze zumindest nicht kurzfristig wesentlich beeinflussen, argumentierte JPM.

Am Montag hielt die Investmentfirma ihr Kursziel von 130 US-Dollar für Marvell Technology fest, was auf ein mögliches Aufwärtspotenzial von etwa 45 % hindeutet.

MRVL-Aktien sind nicht besonders teuer im Besitz

Die JPMorgan-Analysten bleiben weitgehend überzeugt, dass MRVL sein Versprechen von mehr als 20 % Wachstum (jährlich) im Geschäft mit maßgeschneiderten KI-Chips einlösen wird.

Über die Grundlagen hinaus deuten technische Zahlen auch auf eine Erholung der Marvell-Aktien hin.

Der Halbleiterriese bleibt trotz des heutigen Rückgangs deutlich über seinen wichtigen gleitenden Durchschnittswerten (50-Tage, 100-Tage, 200-Tage) – was darauf hindeutet, dass der breite Aufwärtstrend intakt bleibt.

Darüber hinaus erzielt das in Wilmington ansässige Unternehmen derzeit weniger als das 15-fache der Verkäufe – deutlich unter das 34-fache der führenden KI-Aktien wie Nvidia (NVDA).

Kurz gesagt, Marvell Technology bleibt als KI-Segment für das neue Jahr relativ kostengünstig zu besitzen, wobei die Übernahme von Celestial AI im Wert von 3,25 Milliarden US-Dollar das umsatzstarke Wachstum im Jahr 2026 weiter ankurbeln wird.

Wie Wall Street empfiehlt, Marvell Technology zu spielen

Alles in allem erschütterte die Schlagzeile, dass MSFT einen Wechsel von Marvell zu Broadcom für maßgeschneiderte Chips erwägt, am 8. Dezember Investoren – doch JPM-Analysten gehen davon aus, dass die kurzfristigen Auswirkungen auf MRVL begrenzt sein könnten.

Die bestätigte Roadmap des Unternehmens mit Microsofts Maia 3nm XPU sowie gesicherte Amazon Trainium 3-Bestellungen stärken die Glaubwürdigkeit bei Hyperscalern und sorgen für Umsatztransparenz bis 2026.

Technisch gesehen bleibt die MRVL-Aktie über ihren wichtigsten gleitenden Durchschnittswerten, was auf Widerstandsfähigkeit trotz Volatilität hindeutet – und grundsätzlich handelt sie zu einem starken Rückschlag gegenüber Konkurrenten wie Nvidia, was Investoren Zugang zum KI-Wachstum zu einer attraktiveren Bewertung bietet.

Auch andere Wall-Street-Firmen stimmen JPMorgans konstruktiver Sichtweise zu Marvell-Aktien zu.

Die Konsensbewertung für die Chipaktie bleibt bei "übergewichtet", wobei das durchschnittliche Ziel von 118 $ von hier aus mehr als 30 % Aufwärtspotenzial signalisiert.