Abend-Zusammenfassung: Fed-Rentesenkungen erhöhen, Chinas Nvidia-Chip-Push, Bitcoin-Rebound treiben die Marktstimmung an

Die Märkte bereiten sich auf eine entscheidende Entscheidung der Fed vor, wobei eine weithin erwartete Zinssenkung den Ton für einen arbeitsreichen Abend in Bezug auf Politik, Unternehmenswechsel und Technologie angibt.

Pfizer nimmt in der Schweiz im Rahmen einer umfassenden Kosteneinsparungskampagne umfangreiche Personalkürzungen vor, während ByteDance und Alibaba beeilen, um Nvidias leistungsstarke H200-Chips nach der US-Exportgenehmigung zu sichern.

Krypto stabilisiert sich vor Jerome Powells Äußerungen, da Bitcoin langsam nach oben steigt und Händler auf hawkische Überraschungen achten.

Die Fed steht kurz vor einer vorsichtigen Zinssenkung

Die Federal Reserve wird voraussichtlich am Mittwoch die Zinsen um einen Viertelpunkt senken, was den Federal Funds Rate auf eine Bandbreite von 3,50 % bis 3,75 % senken würde.

Sie treffen die Entscheidung, obwohl der jüngste Regierungsstillstand einige der üblichen Wirtschaftsdaten, auf die sie sich verlassen, durcheinandergebracht hat.

Innerhalb der Fed gibt es immer noch reichlich Debatten.

Die hawkischen Mitglieder argumentieren, dass die Inflation, die nun bei etwa 2,8 % liegt, zu nah dran ist, um weiterhin über das 2%-Ziel der Fed zu fallen.

Auf der anderen Seite deuten die Tauben auf Anzeichen eines abkühlenden Arbeitsmarktes hin, insbesondere auf den Anstieg der Arbeitslosigkeit um 0,4 % im September.

Dieses Treffen wird voraussichtlich den Ton für 2026 angeben.

Selbst mit dieser Kürzung könnte die Fed andeuten, zukünftige Kürzungen im nächsten Jahr zu verlangsamen oder sogar auszusetzen, angesichts der derzeit gespaltenen politischen Entscheidungsträger. Die Märkte scheinen sich einig zu sein, dass Händler 2026 nur mit zwei weiteren Schnitten rechnen.

Pfizer kürzt die Schweizer Belegschaft

Pfizer plant einige große Stellenabbauen in der Schweiz, wobei bis Ende des Jahres mehr als 200 Stellen gestrichen werden sollen.

Das bedeutet, dass die Schweizer Belegschaft des Unternehmens von etwa 300 auf fast 70 Personen schrumpfen wird.

Dieser Schritt ist Teil einer größeren, mehrjährigen Aktion zur Kostensenkung, da Pfizer mit sinkenden Umsätzen zu kämpfen hat, da die Nachfrage nach seinen COVID-Produkten zurückgegangen ist.

Das Unternehmen strebt bis 2027 etwa 7,7 Milliarden US-Dollar Einsparungen an.

Im Rahmen der Umstrukturierung übernimmt Rea Lal die reduzierten Schweizer Betriebe, nachdem Sabine Bruckner in eine internationale Rolle gewechselt ist. Pfizer hat sich noch nicht offiziell geäußert.

Dies geschieht nicht isoliert, denn Novartis hat kürzlich erklärt, dass es plant, bis 2027 bis zu 550 Arbeitsplätze an einem seiner Schweizer Standorte abzubauen.

ByteDance, Alibaba-Rausch für Nvidia-Chips

ByteDance und Alibaba haben Berichten zufolge Nvidia kontaktiert, um Bestellungen für dessen leistungsstarke H200-KI-Chips aufzugeben, nachdem Präsident Donald Trump den Export nach China genehmigt hat.

Diese Unternehmen wollen in großen Mengen kaufen, weil das H200 massiv stärker ist, fast sechsmal stärker als die zuvor erlaubten H20-Chips.

Ein solcher Schub würde ihnen einen großen Vorteil beim Training fortschrittlicher KI-Modelle verschaffen, insbesondere gegenüber inländischen Konkurrenten wie Huawei.

Die chinesischen Regulierungsbehörden haben sich bereits mit ByteDance, Alibaba und Tencent getroffen, um eine Einschätzung der großen Nachfrage zu bekommen, aber sie haben noch kein grünes Licht gegeben.

Ein Teil der Verzögerung liegt in begrenztem Angebot, ein Teil an Pekings anhaltendem Vorstoß, heimische Chips zu fördern.

Dennoch versuchen einige chinesische Unternehmen, über Graumarktkanäle an H200-Anlagen zu gelangen.

Wenn die offizielle Genehmigung vorliegt, erwarten Analysten, dass alle Käufe eher unauffällig bleiben. Unterdessen konzentriert Nvidia den Großteil seiner Ressourcen darauf, die Produktion seiner Next-Gen-Blackwell-Chips hochzufahren.

Bitcoin steigt weiter an

Bitcoin stieg um etwa 1,2 % auf 92.672 US-Dollar , während Händler auf die erwartete Zinssenkung der Fed um 25 Basispunkte blicken, die die Zinsen auf 3,50 % bis 3,75 % senken würde.

Die Märkte rechnen bereits mit einer Wahrscheinlichkeit von mehr als 85 % ein, dass die Kürzung eintritt, aber jede hawkische Botschaft bezüglich Inflation oder Spaltungen im FOMC hält größere Gewinne im Zaum.

Nach einem starken Rückgang im November hat sich Bitcoin größtenteils stabilisiert.

Am Dienstag überschritt es sogar 94.000 US-Dollar, obwohl der Handel ziemlich an der Spanne geblieben ist. Ethereum hingegen stieg um 6,8 % auf 3.323 $, und auch andere Altcoins erholen sich.

Der große Wildcard ist Jerome Powell. Wenn er einen härteren Kurs einschlägt, könnte das den Dollar stärken, die Renditen steigen lassen und die Zuflüsse in Krypto-ETFs verlangsamen.