Dow-Jones-Futures fallen, Nasdaq wegen KI-Sorgen belastet – Inflationsdaten im Blick

Die US-Aktienindex-Futures notierten am Freitag tiefer und ließen damit einen volatilen Monat für Aktien ausklingen, während Anleger die Unsicherheit über Ausgaben für künstliche Intelligenz, veränderte Handelspolitik und anstehende Inflationsdaten abwägten.

Die vorsichtige Stimmung ließ die wichtigen Benchmarks auf einen gemischten Monatsverlauf zusteuern, wobei Technologiewerte erneut die Schwäche am Markt anführten.

Die Dow-Jones-Futures fielen um 347 Punkte bzw. 0.7% während die S&P 500-Futures um 0.52% zurückgingen und die Nasdaq-Futures 0.53% nachgaben.

Die Rückgänge erfolgten, als sich Anleger auf den für vor Börseneröffnung erwarteten Erzeugerpreise-Bericht für Januar vorbereiteten, ein wichtiger Indikator, der die Erwartungen an den Zinskurs der Federal Reserve beeinflussen könnte.

Der Rückschlag folgte auf eine turbulente Phase bei Technologiewerten.

Der Nasdaq stand vor seinem stärksten Monatsrückgang seit März 2025, was die wachsende Sorge widerspiegelt, ob massive Investitionen in künstliche Intelligenz ausreichend Renditen abwerfen werden.

KI-Sorgen belasten Technologiewerte

Technologiewerte erlebten im Verlauf des Monats starke Schwankungen, selbst nach robusten Unternehmenszahlen.

Nvidia fiel 0.16% im vorbörslichen Handel, nachdem es in der vorherigen Sitzung um mehr als 5% eingebrochen war, was darauf hindeutet, dass das Anlegervertrauen in KI-bezogene Aktien trotz positiver Ergebnisse fragil blieb.

Halbleiterhersteller wie AMD und Broadcom gaben ebenfalls nach, während Softwareunternehmen Druck über mehrere Branchen hinweg zu spüren bekamen.

Anfang des Jahres traf die Furcht vor durch KI verursachten Disruptionen Sektoren wie Finanzmakler, Datenanalyse, Rechtsdienstleistungen, Immobiliendienstleistungen und die Speditions- und Transportbranche.

Der Nasdaq schloss zum 17. Mal in Folge unter seinem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt, einem vielbeachteten technischen Indikator, der als Maß für den mittelfristigen Trend gilt.

Bis Donnerstag lag der Index für Februar etwa 2.5% im Minus, was die anhaltende Vorsicht der Anleger hervorhebt.

Einzelne Aktien verstärkten den ungleichmäßigen Ton des Marktes.

Zscaler fiel 9.3% nach der Meldung eines höheren Nettoverlusts im zweiten Quartal, während Intuit um 2.9% nachgab, nachdem es für das dritte Quartal einen Gewinn unter den Schätzungen prognostiziert hatte.

Duolingo brach um fast 25% ein, nachdem es eine schwächer als erwartete Prognose für die Buchungen herausgegeben hatte.

Im Gegensatz dazu schoss Block um 20.3% nach oben, nachdem es Pläne angekündigt hatte, mehr als 4.000 Stellen abzubauen im Zuge einer Umstrukturierung, um künstliche Intelligenz in die Geschäftsabläufe einzubetten.

Dell stieg 12.2% an, nachdem das Unternehmen prognostizierte, dass die Umsätze aus KI-optimierten Servern bis zum Geschäftsjahr 2027 doppelt so hoch sein würden, und eine verstärkte Kapitalrückgabe an die Aktionäre in Aussicht stellte.

Handelspolitik und Unternehmensübernahmen

Die Marktvolatilität wurde zudem von handelspolitischen Entwicklungen beeinflusst.

Der Oberste US-Gerichtshof erklärte in der vergangenen Woche die meisten im Vorjahr von Präsident Donald Trump verhängten Zölle für nichtig.

Als Reaktion darauf führte Trump einen vorübergehenden globalen Zoll in Höhe von 10% ein, der am Dienstag in Kraft trat und der Aussichten eine neue Unsicherheitsebene hinzufügte.

Paramount Skydance stieg 7.1% an, nachdem es den Übernahmewettbewerb um die Vermögenswerte von Warner Bros. Discovery gewonnen hatte, während Netflix 7.5% zulegte, nachdem es aus der Bieterrunde ausgestiegen war.

Die Aktien von Warner Bros. Discovery fielen als Reaktion um 1.3%.

Anleger warten auf Hinweise zur Inflation

Der Fokus richtet sich nun auf Wirtschaftsdaten, die die Erwartungen an die Geldpolitik leiten könnten.

Die Januar-Lesung des Erzeugerpreisindex sowie die Zahlen zu den Bauausgaben sollen Einblick in die Inflationstrends und mögliche Zinsentscheidungen der Federal Reserve geben.

Eine Flucht in sichere Häfen war in den jüngsten Sitzungen erkennbar, da Anleger sowohl wirtschaftliche als auch geopolitische Risiken beobachten.

Bitcoin fiel 3.2% in den letzten 24 Stunden und notierte bei etwa $66,000.

Comex-Gold-Futures waren im Plus

Der breitere S&P 500 steuerte auf einen geringeren Monatsrückgang zu, während die Dow-Industriewerte für Februar moderat im Plus blieben.

Vorerst bleiben die Märkte zwischen starker Unternehmensleistung in bestimmten Sektoren und anhaltenden Zweifeln an der Rentabilität von KI-Investitionen gefangen.

Bis klarere Signale aus den Inflationsdaten und den Gewinntrends vorliegen, scheinen Anleger zögerlich, ihr Risiko auszuweiten, wodurch Aktienfutures auf dem Weg in den letzten Handelstag des Monats unter Druck bleiben.