USD/INR-Prognose: Indische Rupie stürzt auf Rekordtief

Die indische Rupie fiel auf den niedrigsten Stand in der Geschichte, nachdem der andauernde Krieg im Nahen Osten Schockwellen nach Asien und in andere Kontinente gesandt hatte. Der USD/INR-Wechselkurs stieg auf 92.50, als er das vorherige Allzeithoch von 92.42 überschritt. Damit ist er mehr als 10% über dem Tiefstand vom April des Vorjahres gestiegen.

Indische Rupie und Aktien stürzen im Zuge des Nahost-Kriegs ab 

Der USD/INR gewann am Dienstag an Schwung, als die Folgen des andauernden Kriegs im Nahen Osten an Fahrt gewannen. Der Blue-Chip-Index Nifty 50 fiel um über 1.7%, während der Sensex um 1.66% nachgab. Die indischen Anleiherenditen setzten ihren Anstieg fort.

Der aktuelle Einbruch der indischen Rupie erfolgte, während die Rohölpreise angesichts der anhaltenden militärischen Angriffe im Nahen Osten weiter stiegen. Brent, das Anfang des Jahres noch bei $55 gehandelt wurde, sprang auf $84. Auch die Erdgaspreise setzten ihre Aufwärtsdynamik fort, und es besteht das Risiko weiterer Anstiege, solange der Krieg andauert.

Indien ist stark von diesen geopolitischen Problemen betroffen, da es einen Großteil seines Öls importiert. Höhere Öl- und Gaspreise drohen die Inflation anzufachen, die in den vergangenen Monaten gedämpft war. Aktuelle Daten zeigten, dass der Headline-Verbraucherpreisindex (CPI) im Januar bei 2.75% lag.

Zudem gefährden die steigenden Energiepreise die indische Wirtschaft, die mit einem höheren Handelsdefizit konfrontiert ist. Im Februar veröffentlichte Daten zeigten, dass das Defizit des Landes im Januar auf  $34.68 billion anstieg, nachdem es einen Monat zuvor $25 billion betragen hatte.

Daher intervenierte laut Bloomberg die Reserve Bank of India (RBI) durch Dollarverkäufe, sobald der USD/INR die Schlüsselmarke bei 92 durchbrach.

Erschwerend kommt hinzu, dass die Stärke des US-Dollars diese Woche zugenommen hat, da Anleger seine Rolle als sicherer Hafen annehmen und Marktteilnehmer erwarten, dass die Federal Reserve die Zinsen länger auf einem höheren Niveau halten wird.

Ein am Freitag veröffentlichter Bericht zeigte, dass der US-Produzentenpreisindex (PPI) im Januar auf über 3% anstieg und sich damit weiter vom Ziel der Federal Reserve von 2.0% entfernte. Steigende Energie- und Versandkosten werden die Inflation voraussichtlich weiter von dem 2.0%-Ziel der Federal Reserve wegdrücken.

USD/INR technische Analyse 

USD/INR-Chart  | Quelle: TradingView 

Das USD/INR-Paar steht im Fokus, da der Bullenlauf an Fahrt gewinnt. Der Wochenchart zeigt, dass der Anstieg sich über Jahre hinzieht. Ein Paar, das während der Pandemie bei 72 den Tiefpunkt erreichte, ist nun auf 92.25 gestiegen.

Der Chart zeigt, dass die Bullen stets zurückkamen, um Rücksetzer zu kaufen, wenn das Paar fiel. So sank es etwa kürzlich auf 90 nach dem Handelsabkommen zwischen den USA und Indien, woraufhin die Bullen wieder einsetzten und den Rücksetzer kauften.

Bei den technischen Indikatoren zeigt der Average Directional Index (ADX) einen Wert von 36, was auf einen weiterhin starken Trend hindeutet. Der ADX ist einer der gebräuchlichsten Trendindikatoren und basiert auf der True Range.

Das Paar bewegt sich zudem weiterhin oberhalb der dynamischen Unterstützung des 50-Wochen-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitts (EMA). In der Trendfolgeanalyse bleibt ein Asset in einer Rally, solange es über diesem gleitenden Durchschnitt notiert.

Daraus ergeben sich aus technischer Sicht weitere Aufwärtschancen für den USD/INR in den kommenden Monaten, möglicherweise bis zum Widerstand bei 95. Diese Einschätzung wäre hinfällig, falls der Kurs zu fallen beginnt und unter den 50-week moving average fällt. Ein derartiger Rückgang würde bedeuten, dass die Bären die Oberhand gewonnen haben.