NZD/USD-Signal: Prognose nach RBNZ-Zinserhöhung und steigenden neuseeländischen Renditen

Der NZD/USD-Wechselkurs setzte seinen starken Abwärtstrend fort und erreichte nach der Zinsentscheidung der Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) den niedrigsten Stand seit dem 13. August dieses Jahres. Er fiel auf 0,5835 und liegt damit mehr als 2,6% unter seinem Höchststand im August.

RBNZ-Zinserhöhung

Die RBNZ entschied, die Zinsen zum zweiten Mal in Folge anzuheben, um die Inflation zu senken, die in den vergangenen Jahren über der Marke von 2% geblieben ist. 

Sie hob den Leitzins auf 2,75% an und verringerte damit die Lücke zum US-Leitzins, der zwischen 3,50% und 3,75% liegt. 

In einer Erklärung erklärte die RBNZ, dass die Inflation ein zentrales Problem im Land sei, wobei der Verbraucherpreisindex (CPI) im Quartal bis Juni auf 4,1% anstieg, angetrieben von erhöhten Rohölpreisen.

Während die Kerninflation hoch bleibt, erwarten die Verantwortlichen, dass sie irgendwann 2027 in den Zielbereich zurückkehrt. Die Erklärung fügte hinzu:

„Robuste Nachfrage seitens Neuseelands Handelspartner und starke Exportpreise unterstützen Einkommenswachstum und Investitionen in exportnahen Sektoren und im regionalen Neuseeland.“

Trotzdem warnte die Bank, dass die Wirtschaft ein schwaches Einkommenswachstum, Arbeitsplatzunsicherheit und stagnierende Hauspreise verzeichnet, was sich auf die Konsumausgaben der Haushalte und die Wohnungsbauinvestitionen in Auckland und Wellington auswirkt.

Eine zentrale Herausforderung besteht darin, dass die Inflation in den kommenden Wochen auf einem erhöhten Niveau bleiben könnte, da die USA und der Iran ihre militärischen Aktionen wieder aufgenommen haben. Brent und der West Texas Intermediate (WTI) sind weiter gestiegen und liegen nun bei $95 bzw. $90. 

Die Krise dürfte sich in den kommenden Tagen verschärfen, was die Rohöl- und Transportpreise in den nächsten Wochen deutlich nach oben treiben wird.

Das ist einer der Hauptgründe, warum die Renditen neuseeländischer und US-Staatsanleihen weiter gestiegen sind. Die zehnjährige Rendite sprang auf 4,86%, den höchsten Stand seit dem 23. März dieses Jahres. Sie ist damit deutlich vom Tief im Juni von 4,358% gestiegen. 

Ähnliches passiert in den USA, wo die zehnjährige und die 30-jährige Rendite auf 4,8% bzw. 5,28% stiegen. Diese Renditen sind angezogen, weil Anleger erwarten, dass die Fed bereits in diesem Monat die Zinsen anheben wird. 

NZD/USD technische Analyse

NZDUSD-Chart | Quelle: TradingView

Das Tageschart zeigt, dass das NZD/USD-Paar im August bei 0,5990 seinen Höchststand erreichte. Dies war ein wichtiges Niveau, da es auch im Mai und Juni dieses Jahres der höchste Punkt war. 

Das Paar ist nun gefallen und hat die aufsteigende Trendlinie unterschritten, die die Tiefs seit Juni, Juli und August dieses Jahres verbindet. Das Unterschreiten dieses Niveaus bestätigte den bearischen Ausbruch. 

Das Paar hat den wichtigen S/R-Pivotpunkt bei 0,5860 sowie den 50-Tage-GD unterschritten. Daher dürfte das Paar in den kommenden Tagen unter Druck bleiben und möglicherweise bis zum starken Pivot-/Umkehr-Level der Murrey-Math-Linien fallen.