MSTR-Aktie steigt 4% nach Kauf von $1.57B Bitcoin, BTC nahe $74K

Michael Saylors Strategy (previously known as Microstrategy), der weltweit größte börsennotierte Halter von Bitcoin, erweiterte letzte Woche erneut seine Kryptowährungsreserven und kaufte Bitcoin im Wert von mehr als $1.5 billion – eine der größten Akquisitionen in der Unternehmensgeschichte.

Laut einer Einreichung bei der US Securities and Exchange Commission am Montag kaufte das Unternehmen zwischen dem 9. und 15. März 22,337 Bitcoin für ungefähr $1.57 billion.

Der Kauf erfolgte zu einem durchschnittlichen Preis von $70,194 pro Coin und brachte den Gesamtbestand von Strategy auf 761,068 BTC.

Das Unternehmen gab an, dass die kombinierten Bestände zu einem durchschnittlichen Kaufpreis von $75,696 pro Bitcoin erworben wurden, was inklusive Gebühren und Aufwendungen Gesamtkosten von rund $57.6 billion ergibt.

Bitcoin notierte zum Zeitpunkt der Berichterstattung nahe $74,000, ein Anstieg von etwa 3.4% in den letzten 24 Stunden.

Die MSTR-Aktie stieg am Montagmorgen um 4.09% auf $145.38.

Strategy hebt Bitcoin-Bestände auf über 760,000 BTC

Die jüngste Akquisition gehört zu den fünf größten Bitcoin-Käufen, die das Unternehmen je getätigt hat.

Strategies Gesamtbestand von 761,068 BTC entspricht laut Unternehmensangaben mehr als 3.5% des gesamten Bitcoin-Angebots.

Die Bestände werden derzeit auf rund $56 billion bewertet, obwohl dem Unternehmen aufgrund des höheren durchschnittlichen Erwerbspreises bei den aktuellen Marktpreisen noch etwa $1.6 billion an nicht realisierten Verlusten gegenüberstehen.

Strategies aggressive Akkumulationsstrategie hat das Unternehmen zum prominentesten unternehmensbezogenen Halter von Bitcoin gemacht, dessen Reserven die anderer börsennotierter Firmen deutlich übersteigen.

Verkäufe von Vorzugsaktien finanzieren den jüngsten Bitcoin-Kauf

Die neuesten Bitcoin-Käufe wurden größtenteils durch Aktienverkäufe finanziert.

Strategy verkaufte 11.9 million shares of its STRC series of perpetual preferred stock und nahm dabei ungefähr $1.18 billion ein, was etwa 75% der Finanzierung des Kaufs ausmachte.

Das Unternehmen verkaufte außerdem 2.8 million shares of its Class A common stock (MSTR) und erzielte damit etwa $396 million.

Das als Stretch (STRC) bekannte Vorzugsbeteiligungsinstrument ist zunehmend zu einem zentralen Finanzierungsmechanismus für Strategies Bitcoin-Akquisitionen geworden.

Der Kauf erfolgte, nachdem das Unternehmen am 9. März die Verkaufsregeln gelockert hatte, wodurch das STRC-Programm aktiver agieren konnte.

„Dies war die erste Woche, in der Strategy das STRC ATM in verlängerten Handelszeiten mit einem zweiten Broker betreiben konnte“, bemerkte Bitcoin Quant-Gründer Rohan Hirani in einem Beitrag auf X.

Strategy verfügt weiterhin über erhebliche Emissionskapazitäten, mit $6.3 billion an MSTR-Aktien und $1.96 billion an STRC-Aktien, die in seinen At-the-market-Programmen verbleiben.

Die Vorzugsaktienprogramme des Unternehmens sind Teil seines umfassenderen „42/42“-Kapitalplans, der bis 2027 $84 billion an Aktienemissionen und Wandelschuldverschreibungen vorsieht, um weitere Bitcoin-Käufe zu finanzieren.

„Stretch the orange dots“ signalisiert fortgesetzte Akkumulation

Strategies Executive Chairman Michael Saylor hat in seinen regelmäßigen Social-Media-Beiträgen, in denen er die Unternehmensbestände verfolgt, weiterhin auf bevorstehende Bitcoin-Käufe hingewiesen.

Vor der Mitteilung am Montag teilte Saylor die Botschaft „Stretch the orange dots“, in Anspielung auf die wachsende Rolle der STRC-Vorzugsaktien bei der Finanzierung von Bitcoin-Akquisitionen.

Laut Schätzungen der Tracker-Plattform STRC.live ergaben Verkäufe von STRC-Aktien genug Kapital, um während der Woche etwa 10,767 BTC zu kaufen, darunter allein 4,113 BTC am Donnerstag.

In einer aktuellen Research-Note schrieb Benchmark-Equity-Analyst Mark Palmer, STRC könne sich zu mehr als einem einfachen Finanzierungsmittel entwickeln.

Er beschrieb es als das „Rückgrat eines Ökosystems renditegestützter Stablecoin-Protokolle.“

Saylor betonte zudem die wachsende Marktaktivität rund um das Instrument und sagte, STRC sei nun die liquideste Vorzugsaktie am Markt.