Silberpreis-Analyse: Technische Indikatoren stellen XAG/USD vor einen Scheideweg

Die widersprüchlichen Signale zu den US‑Iran-Friedensverhandlungen treiben weiterhin die Volatilität an den Finanzmärkten. Am Dienstag fiel der US-Aktienmarkt auf Niveaus, die zuletzt vor sieben Monaten verzeichnet wurden, während die Ölpreise im dreistelligen Bereich blieben. 

Während Inflationssorgen die Edelmetalle belasten, stützt die bullische langfristige Perspektive den Silberpreis. Zudem deuteten die zuvor am Tag veröffentlichten positiven chinesischen Herstellungsdaten auf eine anhaltend solide industrielle Nachfrage nach dem weißen Metall hin.  

Silberpreis in Handelsspanne trotz positiver langfristiger Aussichten

Der Silberpreis zog am Dienstag an und hielt sich über der Unterstützungszone von $70. Vor dem Hintergrund der Unsicherheiten und der Volatilität durch den andauernden US‑Iran‑Krieg hat die positive chinesische Herstellungsstatistik die Nachfrageperspektive gestützt. Zwar bleibt die Anlage- und Industrienachfrage nach dem weißen Metall stabil, da langfristige Anleger auf seine Attraktivität als sicherer Hafen und auf die knappe physische Versorgung setzen. 

Nach den am Dienstag veröffentlichten Zahlen stieg Chinas Herstellungs‑PMI im März auf 50,4 nach zwei aufeinanderfolgenden Monaten der Kontraktion. Bemerkenswert ist, dass die Fabrikaktivität damit so schnell wie seit einem Jahr nicht mehr expandierte. 

Hersteller in der zweitgrößten Volkswirtschaft haben ihre Anstrengungen zur Erfüllung der Aufträge nach den Feiertagen zum chinesischen Neujahr verstärkt. Zudem haben erhöhte Exporte nach Südostasien und Europa die reduzierten Lieferungen in die USA ausgeglichen. Nichtsdestotrotz beobachten Investoren genau, ob die Konflikte im Nahen Osten den Industriesektor des Landes stören werden. 

Selbst bei positiver langfristiger Nachfrage wird der Silberpreisanstieg durch einen stärkeren US‑Dollar und zunehmende Wetten auf eine restriktivere Fed gebremst. Da Iran und die USA widersprüchliche Aussagen zum Fortschritt der Waffenstillstandsverhandlungen machen, bleiben die Rohölpreise im dreistelligen Bereich. Der Anstieg der Ölpreise hat die Inflationssorgen verstärkt und die Markterwartungen an die Politik der großen Zentralbanken verändert. 

Bemerkenswert ist, dass ein Umfeld höherer Zinsen tendenziell negativ für das nicht verzinsliche Anlagegut ist. Zudem macht ein stärkerer US‑Dollar Silber für Käufer mit Fremdwährungen teurer. 

Technische Analyse des Silberpreises

XAG/USD-Preischart | Quelle: TradingView

Der Silberpreis baute seine Vortagesgewinne am frühen Dienstag weiter aus, obwohl er weiterhin in einer Spanne gehandelt wird. Zum Zeitpunkt der Berichterstattung notierte er mit einem Wochenhoch von $72,11, nachdem er sich erfolgreich über der Unterstützungszone von $70 erholt hatte. 

Einerseits haben die Bullen nach wie vor die Kontrolle, da die industrielle und die Anlage‑Nachfrage positiv bleiben. Andererseits belasten ein stärkerer US‑Dollar und veränderte Erwartungen an die Zinspolitik der Fed die kurzfristige Perspektive.  

In der Folge wird der Silberpreis voraussichtlich oberhalb des langfristigen 200‑Tage‑EMA stabil bleiben. Tatsächlich definierte dieser zuletzt den Boden, als er vor einer Woche auf ein Dreimonatstief fiel. Gleichwohl deutet die Ausbildung des bearishen Todeskreuzes auf begrenzte Gewinne im kurzfristigen Zeitraum hin. Somit ist der Konvergenzpunkt zwischen dem kurzfristigen 25‑Tage‑EMA und dem mittelfristigen 50‑Tage‑MA bei $80 ein zu beobachtendes Widerstandsniveau. 

Kurzfristig wird er wahrscheinlich weiterhin in der Spanne zwischen $75,85 und $67,15 handeln. Darüber hinaus werden die Bullen das nächste Ziel am 25‑Tage‑EMA bei $76,75 ins Visier nehmen. Andererseits würde ein Rückgang unter die Unterstützung bei $64,15 diese These widerlegen.