Dow-Futures schießen am Donnerstag hoch: 5 Dinge vor Handelsbeginn

Die Wall Street geht mit intaktem Momentum in die Eröffnung am Donnerstag, doch die nächste Etappe der Rallye dürfte schwerer zu erzielen sein.

Anleger haben die letzte Woche geopolitische Risiken weitgehend ausgeblendet und konzentrieren sich stattdessen auf die Möglichkeit, dass das Schlimmste des Konflikts vorüber sein könnte.

S&P 500-Futures stiegen um 0,19%, während Nasdaq 100-Futures mit einem Plus von 0,41% besser abschnitten.

Unterdessen kletterten die auf den Dow Jones Industrial Average bezogenen Futures um 46 Punkte, was einem Anstieg von knapp 0,1% entspricht.

5 Dinge, die Sie wissen sollten, bevor die Wall Street öffnet

1. Die Rallye wird von Hoffnungen auf Diplomatie gestützt

Der jüngste Kursanstieg wurde maßgeblich von der Hoffnung getragen, dass sich die Spannungen im Nahen Osten abschwächen statt eskalieren.

Die Hoffnung, Washington könnte eine Einigung mit Iran erzielen, kombiniert mit Anzeichen, dass regionale Waffenstillstandsgespräche weiterlaufen, hat Anleger dazu ermutigt, bei Aktien zu bleiben, statt rasch in defensive Positionen zurückzuwechseln.

Das erklärt, warum der S&P 500 eine ungewöhnlich lange Gewinnserie hingelegt hat. Die Märkte preisen effektiv die Erwartung ein, dass politische Risiken entschärft, zurückgenommen oder ausgehandelt werden können.

2. Die Unternehmenszahlen müssen den Optimismus nun rechtfertigen

Diplomatie mag die Stimmung beruhigt haben, doch die Gewinnmeldungen werden darüber entscheiden, ob die Rallye anhalten kann.

Vor Handelsbeginn berichten Travelers, Charles Schwab und PepsiCo; Netflix berichtet nach Börsenschluss.

Diese Namen bilden zusammen einen nützlichen Querschnitt des Marktes und decken Versicherung, Finanzdienstleistungen, Basiskonsumgüter und technologiegetriebene Medien ab.

Bisher hat die Berichtssaison die optimistische Sichtweise insgesamt gestützt.

Die meisten berichtenden Banken haben die Erwartungen übertroffen und angegeben, ihre Kunden seien finanziell weiterhin gesund.

3. Der nächste Test ist, ob sich die Rallye ausweitet

Der Markt wurde von Hoffnungen auf Diplomatie und einem soliden Beginn der Berichtssaison gestützt, aber die wichtigere Frage ist jetzt, ob der Anstieg über Banken und einige wenige Technologiewerte hinausgeht.

Wenn mehr Sektoren einbezogen werden, gewinnen Anleger mehr Vertrauen, dass die Rallye durch sich verbessernde Fundamentaldaten getrieben wird und nicht durch eine enge Welle von Optimismus.

Deshalb werden Händler den Tag über besonders auf die Aussagen des Managements achten.

Starke Ergebnisse sind wichtig, doch bei Aktien auf Rekordniveau hat die Prognose zu Nachfrage, Preisen und Margen noch größere Bedeutung.

4. Kursbewegungen zeigen, dass die Risikobereitschaft selektiv und nicht breit angelegt ist

Das vorbörsliche Geschehen deutet darauf hin, dass Anleger weiterhin bereit sind, Risiko einzugehen — allerdings nur dort, wo die Story stark genug ist.

Voyager Technologies stieg um 7,9%, nachdem die NASA das Unternehmen für die siebte private Astronautenmission zur Internationalen Raumstation ausgewählt hatte, was Händlern einen klaren Katalysator mit Wachstumsperspektive und Sichtbarkeit lieferte.

Im Gegensatz dazu fiel Allbirds um 34,2% nach einem außergewöhnlichen Anstieg in der vorangegangenen Sitzung, als die Aktie wegen der Begeisterung für künstliche Intelligenz sprang.

Diese Umkehr erinnert daran, dass der Markt nicht jeden Risikotitel gleichermaßen belohnt.

5. Der Markt bleibt anfällig für abrupte Umkehrbewegungen

Trotz aller Zuversicht ist das Umfeld weiterhin fragil.

Die Anleger wetten darauf, dass der Krieg noch nicht seinen Eskalationshöhepunkt erreicht hat und dass die geopolitischen Risiken abnehmen, während sie gleichzeitig versuchen, so viel wie möglich von der Berichtssaison mitzunehmen.

Diese Kombination kann gut funktionieren, wenn die Schlagzeilen unterstützend sind.

Sie kann sich jedoch auch schnell auflösen, wenn eine der beiden Stützen schwächer wird.