Dow Jones verliert 179 Punkte, Öl-Anstieg und Tech-Schwäche belasten Aktien

US-Aktien gaben am Donnerstag nach, belastet von Schwäche bei Softwarewerten und einem starken Anstieg der Ölpreise, da die Unsicherheit über die Entwicklung des Iran-Konflikts die Anlegerstimmung drückte.

Der S&P 500 sank um 0,41 % und schloss bei 7.108,40, nachdem er zuvor im Tagesverlauf ein neues Intraday-Rekordhoch erreicht hatte.

Der Nasdaq Composite fiel um 0,89 % auf 24.438,50 und wich damit ebenfalls von einem Allzeithoch zurück, während der Dow Jones Industrial Average um 179,71 Punkte bzw. 0,36 % auf 49.310,32 nachgab.

Die Märkte waren in den vergangenen Wochen von Optimismus gestützt worden, der sich um eine mögliche Konfliktlösung und ein solides Ergebnisumfeld drehte.

Die Sitzung am Donnerstag spiegelte jedoch eine Tonänderung wider, wobei geopolitische Spannungen und sektorenspezifische Sorgen die Volatilität anheizten.

Softwarewerte rutschen nach Zahlen und KI-Sorgen

Technologiewerte führten den Rückgang an, insbesondere im Softwaresegment, da Quartalszahlen und breitere Sorgen über Disruption durch künstliche Intelligenz die Stimmung belasteten.

Die Aktien von IBM fielen um mehr als 8 %, obwohl das Unternehmen sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn die Erwartungen übertraf; die Entscheidung, die Jahresprognose beizubehalten, enttäuschte jedoch die Investoren.

ServiceNow stürzte nahezu 18 % ab, nachdem das Unternehmen mitgeteilt hatte, dass das Wachstum der Abonnementumsätze durch Verzögerungen im Zusammenhang mit dem Nahost-Konflikt beeinträchtigt worden sei.

Die Schwäche machte sich im gesamten Sektor breit. Microsoft verlor 4 %, Palantir Technologies gab 7 % nach und Oracle fiel um rund 6 %.

Der iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) sank um 6 %, was den breit angelegten Verkaufsdruck widerspiegelt.

Die Quartalsergebnisse nährten zudem die Befürchtung, dass traditionelle Software-Geschäftsmodelle von aufkommenden KI-Technologien gestört werden könnten. Der S&P-500-Index für Software und Dienstleistungen fiel an dem Tag um etwa 5 %.

Trotz des Rückgangs blieb die jüngste Berichtssaison insgesamt relativ stark: Mehr als 80 % der bisher berichtenden Unternehmen übertrafen die Analystenerwartungen.

Öl-Anstieg und Iran-Spannungen belasten die Stimmung

Geopolitische Entwicklungen blieben ein zentraler Treiber der Marktbewegung, wobei sich die Spannungen zwischen den USA und Iran verschärften.

Der Konflikt hat sich zu einer maritimen Pattsituation in der Straße von Hormus entwickelt, einer wichtigen globalen Schifffahrtsroute.

Beide Länder haben Handelsschiffe beschlagnahmt, während Iran die Kontrolle über die Passage verschärft und von den USA die Aufhebung der Blockade iranischer Häfen verlangt hat.

Präsident Donald Trump verschärfte während der Sitzung seine Rhetorik und ordnete der Marine an, „jedes Boot, das Minen entlang der Straße legt, zu erschießen und zu töten“. „Es darf kein Zögern geben“, schrieb er.

Als Reaktion auf die eskalierenden Spannungen schnellten die Ölpreise nach oben. Brent-Futures schlossen über 105 US-Dollar je Barrel, gestützt von Sorgen über Angebotsstörungen und Berichten über verstärkte militärische Aktivitäten in der Region.

Die Preise stiegen auch nach einem Bericht des israelischen Senders N12, wonach Irans Parlamentspräsident Mohammad Bagher Ghalibaf aus dem Verhandlungsteam zurückgetreten sei, was Befürchtungen über einen stärkeren Einfluss der Revolutionsgarde schürte. Weitere Berichte deuteten darauf hin, dass in Teheran die Luftabwehr aktiviert worden sei, nachdem angebliche Drohnenaktivitäten gemeldet worden waren.

Der Anstieg der Ölpreise hat die Inflationssorgen in den Fokus gerückt und übt zusätzlichen Druck auf die Aktienmärkte aus.

Märkte finden wegen gemischter Signale kaum Richtung

Der Rückschlag am Donnerstag unterstreicht die Schwierigkeiten für Anleger, da die Märkte starke Quartalszahlen mit geopolitischen und makroökonomischen Risiken ausbalancieren müssen.

Die wirtschaftlichen Daten zeichneten ein gemischtes Bild. Die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe stiegen moderat, blieben aber auf einem Niveau, das mit einem stabilen Arbeitsmarkt vereinbar ist. Gleichzeitig zeigte die wirtschaftliche Aktivität eine leichte Verbesserung, die zum Teil durch Hamsterkäufe aufgrund von Befürchtungen über Lieferstörungen und steigende Kosten getrieben wurde.

Außerdem trugen einzelne Aktienbewegungen zur Volatilität bei. Tesla-Aktien gaben nach, nachdem das Unternehmen seine Ausgabenpläne erhöht hatte, während Avis Budget nach einer kräftigen Rallye innerhalb von zwei Tagen um rund 50 % einbrach. Texas Instruments stieg hingegen nach der Ausgabe einer optimistischen Prognose.