Seagate-Aktie klettert um 15 % – KI-Speicherboom treibt Gewinnüberraschung

Seagate Technology legte ein starkes Zahlenwerk für das dritte Quartal vor, das die Erwartungen an der Wall Street deutlich übertraf, die Aktie im vorbörslichen Handel kräftig ansteigen ließ und das Vertrauen der Anleger in die Nachhaltigkeit der KI-getriebenen Nachfrage nach Datenspeicher stärkte.

Der Festplattenhersteller meldete ein bereinigtes Ergebnis von 4,10 US-Dollar je Aktie für das Quartal, mehr als eine Verdoppelung gegenüber 1,90 US-Dollar ein Jahr zuvor und übertraf damit den Konsens von 3,51 US-Dollar.

Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 44 % auf 3,1 Milliarden US-Dollar und lag ebenfalls über den Erwartungen.

Die Aktie von Seagate Technology schoss am Mittwoch im vorbörslichen Handel um 15 % nach oben, während die optimistische Prognose das Sentiment im weiteren Speichersektor hob.

KI-Boom befeuert Nachfrage

Die Zahlen von Seagate unterstreichen die wachsende Bedeutung von künstlicher Intelligenz für die Ausgaben von Unternehmen in der Infrastruktur, insbesondere im Bereich Datenspeicherung.

Unternehmen, die stark in KI investieren, erhöhen auch ihre Ausgaben für Speichersysteme, um die enormen Datenmengen zu bewältigen, die für das Training und den Betrieb fortgeschrittener Modelle erforderlich sind.

Dieser Trend hat die Angebotsbedingungen für Festplatten verschärft und kommt Herstellern wie Seagate und Western Digital zugute.

„Wir glauben, dass Seagate in eine neue Ära strukturellen Wachstums eintritt, da KI-Anwendungen die Datenerzeugung verstärken und eine anhaltende Nachfrage nach Speicher unterstützen“, sagte CEO Dave Mosley in der Gewinnmitteilung.

Der Nachfrageboom trug auch zu steigenden Speicherpreisen und Kapazitätsengpässen bei; Branchenmanager geben an, dass die verfügbare Produktion größtenteils bis 2026 ausverkauft ist.

Die starke Aussicht von Seagate wirkte sich auch auf Wettbewerber aus: Die Aktie von Western Digital sprang im vorbörslichen Handel um 9 % nach oben, während Micron Technology etwa 4,5 % zulegte und SanDisk um 6 % stieg.

Analysten heben Kursziele an

Nach den Zahlen hoben mehrere Broker ihre Kursziele für Seagate an und verwiesen auf stärker als erwartete Fundamentaldaten und eine anhaltend sichtbare Nachfrage.

Morgan Stanley erhöhte das Kursziel von 582 US-Dollar auf 767 US-Dollar und bestätigte die Einstufung „Overweight“.

Die Bank stellte fest, dass ihr vorheriges Bull-Case-Szenario nun bereits zum dritten Quartal in Folge zum Basisszenario geworden sei, da Preisniveau, Margen und Gewinne weiterhin die Erwartungen übertreffen.

Weiterhin hob die Bank hervor, dass Festplattenlaufwerke trotz beschleunigter KI-getriebener Datenerzeugung nach wie vor ungefähr 80 % der Nachfrage im Cloud-Speicher ausmachen.

Mizuho erhöhte sein Ziel von 565 US-Dollar auf 700 US-Dollar und bekräftigte eine „Outperform“-Einstufung und verwies auf die starke Akzeptanz von Seagates Mosaic3- und Mosaic4-Technologien bei großen Cloud-Anbietern.

Mizuho erwartet, dass Mosaic4 bis Ende 2026 mehr als die Hälfte der exabytebezogenen Heat-Assisted Magnetic Recording-(HAMR)-Kapazität ausmachen wird, wobei HAMR-Laufwerke bis Mitte 2027 etwa 70 % der Gesamtsendungen stellen sollen.

Unterdessen erhöhte die Citigroup-Analystin Asiya Merchant ihr Kursziel von 595 US-Dollar auf 740 US-Dollar und verwies auf stärker als erwartete Nachfragetrends.

Starke Prognose stärkt Ausblick

Seagates Prognose für das vierte Quartal unterstrich weiter die Stärke des aktuellen Nachfragezyklus.

Das Unternehmen prognostizierte einen Umsatz von 3,45 Milliarden US-Dollar, zuzüglich oder abzüglich 100 Millionen US-Dollar, und lag damit über den Analystenschätzungen von 3,16 Milliarden US-Dollar.

Es stellte außerdem bereinigte Gewinne von etwa 5 US-Dollar je Aktie in Aussicht, verglichen mit Erwartungen von 3,97 US-Dollar.

Die Prognose geht von minimalen Auswirkungen durch Zölle oder geopolitische Spannungen aus, einschließlich des anhaltenden Konflikts um den Iran.

Die starke Vorhersage signalisiert eine anhaltende Dynamik bei den Unternehmensausgaben für KI, obwohl breitere Marktbedenken hinsichtlich der Adoptionsgeschwindigkeit bestehen bleiben.

Die Seagate-Aktie hat sich in diesem Jahr bereits mehr als verdoppelt, nachdem sie 2025 dreifach gestiegen war, was den Optimismus der Anleger über die Positionierung des Unternehmens im KI-Infrastruktursektor widerspiegelt.

Da die Nachfrage nach Datenspeicherung parallel zu KI-Anwendungen weiter wächst, scheint Seagate gut positioniert zu sein, um von dem zu profitieren, was Führungskräfte und Analysten zunehmend als mehrjährigen strukturellen Wachstumszyklus beschreiben.