Analog Devices-Aktie: Ergebnisvorschau vor Empower-Übernahmespekulationen

Der Kurs der Analog Devices-Aktie ist in diesem Jahr um 52% gestiegen und in den letzten 12 Monaten um 87% — damit übertrifft sie den breiteren Markt. Diese Rallye wird am Mittwoch auf die Probe gestellt, wenn das Unternehmen seine Finanzzahlen veröffentlicht. Möglicherweise wird heute bereits die Übernahme von Empower angekündigt.

Analog Devices könnte Empower übernehmen

ADI-Aktie hat sich in den vergangenen Monaten gut entwickelt, gestützt durch die anhaltende Nachfrage nach seinen Produkten in Sektoren wie Rechenzentren, Automobilindustrie, Luftfahrt und Verteidigung sowie im Gesundheitswesen.

In den nächsten zwei Tagen wird das Unternehmen im Rampenlicht stehen. Laut Bloomberg prüft Analog Devices die Übernahme von Empower, einem Hersteller von spannungsregelnden Chips für KI-Verarbeitung und Rechenzentren. Dieser Deal, falls er angekündigt wird, käme zu einem Zeitpunkt, an dem die KI-Ausgaben beschleunigen.

Bloomberg weist darauf hin, dass das potenzielle Transaktionsvolumen bei etwa $1.5 billion liegen würde und damit die größte Übernahme seit dem $21 billion teuren Erwerb von Maxim Integrated im Jahr 2021 wäre. Zuvor hatte das Unternehmen Linear Technology in einem $14.8 billion-Deal gekauft, was sein Analog-Chip-Portfolio erweiterte.

ADI veröffentlicht seine Ergebnisse

Die Aktie von Analog Devices wird als Nächstes auf die veröffentlichten Zahlen reagieren, die mehr Einblick in das Geschäft geben werden. Die zuletzt vorgelegten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz im ersten Geschäftsquartal auf $3.6 billion stieg, wobei das Wachstum in allen Endmärkten an Fahrt gewann. 

In einer Stellungnahme erklärte das Management, dass der Auftragseingang durch die Stärke im Industriesegment und das Cloud-/Rechenzentrums-Geschäft getrieben wurde. Der Umsatz sprang um 30%, während das Betriebsergebnis um 103% auf $997 million hochschnellte.

Das Unternehmen kanalisiert einen Teil dieser Gewinne in Dividenden und Aktienrückkäufe. Es gab im ersten Geschäftsquartal $1 billion für Dividenden und Rückkäufe aus und $4.47 billion im vergangenen Jahr. 

Analysten sind optimistisch, dass das Unternehmen morgen starke Zahlen veröffentlichen wird. Der Durchschnittsschätzwert geht davon aus, dass der Umsatz im Quartal um 33.23% auf $3.52 billion gestiegen ist. Das Ergebnis je Aktie wird voraussichtlich auf $2.91 steigen gegenüber $1.85 im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Analysten erwarten, dass der Jahresumsatz bei $14 billion liegen wird, ein Anstieg von 27.2% im Jahresvergleich, gefolgt von $15 billion im kommenden Geschäftsjahr. 

Eine zentrale Herausforderung für das Unternehmen ist, dass es ziemlich teuer geworden ist: Das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis (Forward-KGV) ist auf 49 gestiegen. Das Multiple liegt damit über dem Sektormedian von 31 und dem Fünfjahresdurchschnitt von 43. 

Technische Analyse der Analog Devices-Aktie

ADI-Aktienchart | Quelle: TradingView

Das Tageschart zeigt, dass der ADI-Kurs diesen Monat bei $434 seinen Höhepunkt erreichte, als die Rallye an Fahrt gewann. Er blieb über der entscheidenden Widerstandsmarke bei $363, seinem Höchststand im Februar.

Die Aktie notiert über sämtlichen gleitenden Durchschnitten. Zum Beispiel liegt der 100-Tage-Durchschnitt bei $342, deutlich unter dem aktuellen Kurs von $418. 

Es besteht zudem das Risiko, dass die beiden Linien des MACD-Indikators ein bärisches Kreuzungsmuster gebildet haben. Der Relative-Stärke-Index (RSI) von Analog Devices zeigt eine bärische Divergenz, da er von 80 auf derzeit 63 gefallen ist.

Daher besteht das Risiko, dass die Aktie zurückfällt und die Unterstützung bei $363 erneut testet. Das wäre ein Ausbruchs- und Retest-Muster, ein häufiges bullisches Umkehrsignal in der technischen Analyse.