Sandisk-Aktie zeigt Double-Top – droht ein Absturz?

Sandisk NASDAQ:SNDK stock price remains in a long bull market this year, and is the best-performing company in the S&P 500 Index. It has soared by 505% this year and 4,118% since going public last year. 

Die Performance war so stark, dass eine Investition von $10,000 vor 12 Monaten heute über $400k wert wäre. Das macht sie zu einem der größten Gewinner an der Wall Street. Hält die Rallye an, oder geht der Bullenlauf zu Ende?

Sandisk-Aktie steigt angesichts wachsender Nachfrage nach Speicher

Sandisk ist ein Top-Akteur in der Technologiebranche und einer der größten Nutznießer des anhaltenden KI-Booms. Zu den Produkten gehören SSDs, Speicherkarten, USB-Flash-Laufwerke und Embedded-Lösungen, die in den vergangenen Jahren weiterhin auf eine robuste Nachfrage gestoßen sind. 

Diese Nachfrage hat die Preise nach oben getrieben, und Analysten erwarten, dass das Wachstum in den kommenden Jahren anzieht. Außerdem hofft man, dass memory prices angesichts des künstlichen Intelligenz-Booms in absehbarer Zukunft weiter steigen werden. 

Die jüngsten Finanzergebnisse zeigten, dass das Umsatzwachstum im dritten Geschäftsquartal stark beschleunigte. Der Umsatz belief sich auf $5.95 billion, ein Anstieg von 97% gegenüber dem zweiten Quartal und 251% im Jahresvergleich. 

WEITERLESEN: SanDisk stock slips: why this analyst still sees a 50% upside

Dieses Wachstum wurde weitgehend vom boomenden Rechenzentrumsgeschäft getrieben, dessen Umsatz um 233% stieg. Man führte die Dynamik auf höhere Volumina und Preise zurück.

Umsätze mit Rechenzentrumsprodukten sind in den vergangenen Monaten stark gesprungen, sodass Unternehmen wie Microsoft, Google, Meta Platforms und Amazon ihre geplanten Investitionsausgaben für das Jahr auf über $755 billion erhöht haben. Diese Erhöhung resultierte nicht daraus, dass sie mehr Standorte planen, sondern aus den steigenden Preisen.

Sandisk hat weiterhin weitere Verträge abgeschlossen, da Unternehmen in der KI-Branche ihre Versorgung sichern. Das Quartal endete mit drei Vereinbarungen nach neuem Geschäftsmodell, und im vierten Quartal wurden bereits zwei abgeschlossen. 

Analysten sind optimistisch, dass das Geschäft gut weiterläuft, da das Management davon ausgeht, den Wendepunkt erreicht zu haben. Schätzungen gehen davon aus, dass der Umsatz im vierten Quartal $8.2 billion betragen wird, ein Anstieg von 331% im Jahresvergleich. Damit würde der Jahresumsatz $19.54 billion erreichen, ein Plus von 165% im Jahresvergleich. 

Anschließend wird im nächsten Geschäftsjahr ein Umsatz von $42 billion erwartet, ein Anstieg um 116% im Jahresvergleich. Dieses Wachstum soll von steigenden Gewinnen begleitet werden: Das Ergebnis je Aktie wird in diesem Jahr voraussichtlich auf $65 steigen (vorher $2.99). Für das nächste Geschäftsjahr werden $175 erwartet.

Trotz dieser positiven Prognosen besteht jedoch das Risiko einer Überhitzung, die zu einer Trendwende führen könnte – besonders, falls die Speicherpreise nachgeben.

Technische Analyse des SNDK-Kurses

Sandisk-Aktienchart | Quelle: TradingView

Ein genauerer Blick auf das Tageschart zeigt, dass der SNDK-Kurs rote Signale sendet. Er formt langsam eine kleine Double-Top-Formation bei $1,597 und eine Nackenlinie bei $1,276, dem Tiefststand am 18. Mai. 

Ein Double-Top gilt in der technischen Analyse als eines der bärischsten Muster. Gleichzeitig notiert die Aktie deutlich über dem 100-Tage-Durchschnitt bei $838. 

Deshalb besteht das Risiko, dass die Aktie kurzfristig zurücksetzt, sobald Anleger Gewinne mitnehmen. Diese Einschätzung gilt, solange die Aktie unter dem Double-Top-Punkt bei $1,597 bleibt. 

Ein Bruch unter die Unterstützung bei $1,276 würde auf weiteren Abwärtsdruck in naher Zukunft hindeuten. Ein Anstieg über den wichtigen Widerstand bei $1,597 würde die bärische Sicht hingegen ungültig machen, womöglich mit einem Ziel in Richtung $1,700.