Crypto.com startet voll besicherte OTC-Optionen für institutionelle Kunden

Crypto.com hat sein institutionelles Produktangebot mit der Einführung von Fully Funded OTC Options erweitert, einem neuen Over-the-Counter-Derivatprodukt, das für Stiftungen und VIP-Kunden an der Crypto.com Exchange konzipiert ist.

Das Unternehmen erklärte, das Produkt ermögliche berechtigten institutionellen Teilnehmern, einfache europäische Optionen direkt über seine professionellen Sales-Trader in einer privaten, außerhalb des Orderbuchs stattfindenden Umgebung zu handeln.

Laut Mitteilung zielt der neue Service darauf ab, einige der Herausforderungen zu adressieren, die mit der Ausführung großer Optionsgeschäfte an öffentlichen Märkten verbunden sind.

Private Ausführung großer Optionsgeschäfte

Crypto.com erklärte, institutionelle Investoren hätten historisch Schwierigkeiten beim Handel großer Optionsblöcke on-chain oder über öffentliche Orderbücher, wo Transaktionen durch Slippage und Informationsleckagen beeinträchtigt werden können.

Das Unternehmen sagte: "Zum ersten Mal können Stiftungen und VIP-Kunden einfache europäische Optionen direkt über unsere professionellen Sales-Trader in einer sicheren, außerhalb des Orderbuchs stattfindenden Umgebung handeln."

Durch das Angebot eines privaten Ausführungsortes erklärte die Börse, dass Nutzer maßgeschneiderte Kontrakte strukturieren können, die auf ihre Portfoliobedürfnisse und Anlagehorizonte abgestimmt sind.

Das OTC-Produkt soll kundenspezifische Transaktionen erleichtern und gleichzeitig den Markteinfluss reduzieren, der bei großen öffentlichen Trades entstehen kann.

Europäische Kontrakte mit vollständiger Besicherung

Das neue Angebot besteht aus einfachen europäischen Optionen, die bei Fälligkeit physisch abgewickelt werden.

Crypto.com teilte mit, dass Kunden Verfallsdaten für Kontrakte bis zu drei Monate anpassen können, sodass Investoren Positionen an spezifische Handelsstrategien anpassen können.

Die Kontrakte sind zudem vollständig besichert: Verkäufer müssen zu Beginn der Transaktion entweder den Basiswert oder die Ausübungwährung reservieren. Nach Angaben des Unternehmens eliminiert diese Struktur das Liquidationsrisiko.

Bei Fälligkeit werden im Geld befindliche Positionen durch physischen Transfer von Vermögenswerten zwischen den beteiligten Konten abgewickelt.

Die Börse hob außerdem die Verfügbarkeit USD-denominierter Optionen hervor, die Stiftungen nach Angabe des Unternehmens nutzen könnten, um durch den Verkauf gedeckter Calls Rendite auf Spot-Bestände zu erzielen.

Manuelle Buchung und direkte Angebotsanfragen

Im Rahmen des neuen Services können institutionelle Kunden über dedizierte Trading-Kanäle auf Telegram und Slack Quotierungen anfragen.

Das Vertriebsteam übernimmt die manuelle Buchung und den Bestätigungsprozess über ein sicheres Sales-Portal.

Die Abwicklung erfolgt automatisiert anhand von Feststellungen, ob Positionen im Geld oder aus dem Geld sind, unter Verwendung von Indexpreisen der Börse.

"Wir freuen uns, die Fully Funded OTC Options vorzustellen — eine anspruchsvolle Ergänzung unseres institutionellen Angebots an der Crypto.com Exchange.", sagte das Unternehmen.

Die Einführung der Fully Funded OTC Options erweitert das Produktspektrum für die institutionelle Kundschaft der Börse und fügt neben den bestehenden Handelsdienstleistungen eine maßgeschneiderte Derivatelösung hinzu.