Dow fällt: Starke US-Arbeitsmarktdaten lösen Chip-Verkäufe aus, Nasdaq belastet

US-Aktien gaben am Freitag nach, nachdem ein stärker als erwarteter Mai-Arbeitsmarktbericht die Erwartungen an Zinssenkungen dämpfte und erneute Verkäufe im Halbleitersektor auslöste.

Der Dow Jones Industrial Average stieg um 20 Punkte, während der S&P 500 um etwa 0,6 % fiel und der Nasdaq Composite um 1,07 % nachgab.

Die Marktreaktion folgte neuen Arbeitsmarktdaten, die zeigten, dass die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft im Mai um 172.000 gestiegen ist, deutlich über den Erwartungen der Ökonomen.

Laut dem Bureau of Labor Statistics schufen Arbeitgeber im Monat 172.000 Stellen, nach einem Anstieg von 115.000 im April.

Von Reuters befragte Ökonomen hatten 85.000 neue Stellen erwartet, während eine Umfrage des Dow Jones 80.000 prognostiziert hatte.

Die Arbeitslosenquote blieb unverändert bei 4,3 %, im Einklang mit den Markterwartungen.

Starke Arbeitsmarktdaten verschieben Fed-Erwartungen

Der stärkere Arbeitsmarktbericht veranlasste Investoren, den Ausblick für die US-Geldpolitik neu zu bewerten.

Geldmärkte sehen nun eine 98-prozentige Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve vor Jahresende die Zinsen um 25 Basispunkte anhebt, basierend auf den Marktpreisen.

Vor dem Beschäftigungsbericht lagen diese Chancen näher bei 60 %.

Die Renditen für Staatsanleihen stiegen daraufhin, wobei die Rendite der 10-jährigen Benchmark über 4,5 % kletterte und die 30-jährige Treasury-Rendite über 5 % ging.

Der Bericht erscheint vor der ersten geldpolitischen Sitzung von Federal-Reserve-Chef Kevin Warsh später in diesem Monat, während die Entscheidungsträger weiterhin mit erhöhter Inflation und durch den Konflikt im Nahen Osten teilweise bedingter wirtschaftlicher Unsicherheit umgehen.

Halbleiteraktien ziehen sich nach Rallye zurück

Technologiewerte, insbesondere Halbleiterunternehmen, führten den Markt nach unten.

Nvidia fiel um etwa 2 %, während Intel, AMD, Micron Technology und Broadcom zwischen 3 % und 5,5 % nachgaben.

Marvell Technology fiel ebenfalls um mehr als 6 %.

Broadcom verlor 3 %, nachdem es am Donnerstag nach schwächer als erwartetem Quartalsumsatz um 12,5 % eingebrochen war, was die Befürchtung verstärkte, dass die Bewertungen bei KI-nahen Aktien überdehnt sein könnten.

Halbleiteraktien waren ein wesentlicher Treiber der Erholung der Wall Street seit dem Tief im März, gestützt durch starke KI-bezogene Nachfrage und verbesserte Unternehmensgewinne.

Geopolitik und Unternehmensnachrichten bleiben im Fokus

Investoren beobachteten zudem weiter die Entwicklungen im Nahen Osten, nachdem die Hisbollah einen neuen Waffenstillstandsvorschlag für den Libanon abgelehnt hatte, während Israel ankündigte, Truppen stationiert zu lassen, was US-Bemühungen um Fortschritte in den Verhandlungen mit dem Iran erschwert.

Citi gab an, nach der starken Rallye die Aktienexponierung zu reduzieren und verwies auf steigende Inflationsrisiken und die Positionierung der Anleger, behielt jedoch einen konstruktiven langfristigen Ausblick, gestützt durch KI-getriebenes Gewinnwachstum.

Unter den Einzelwerten fiel Lululemon Athletica um fast 8,7 %, nachdem das Unternehmen seine Jahresgewinnprognose gesenkt und eine Ergebnisprognose für das zweite Quartal veröffentlicht hatte, die unter den Erwartungen der Wall Street lag.

Cooper Companies stieg um 8 %, nachdem der Kontaktlinsenhersteller Ergebnisse für das zweite Quartal vorlegte, die die Analystenschätzungen übertrafen.

Unterdessen bestätigte S&P Global, dass es die Aufnahmekriterien für seine wichtigsten Indizes nicht ändern werde, womit eine sofortige Aufnahme von SpaceX in den S&P 500 nach dessen geplantem Börsengang de facto ausgeschlossen ist.

Investoren warteten zudem auf die Ergebnisse der jüngsten Neugewichtung der S&P Dow Jones Indices, wobei Marvell Technology als eine der potenziellen Ergänzungen des Leitindex betrachtet wurde.

Wenn die aktuellen Marktbewegungen im Verlauf des Tages anhalten, würde der S&P 500 seinen ersten Wochenverlust seit April verzeichnen, während auch der Nasdaq Composite die Woche im Minus beenden würde.

Der Dow Jones Industrial Average hingegen blieb auf Kurs für den dritten Wochengewinn in Folge.