Strategy (MSTR): Aktie steigt, da Unternehmen Bitcoin-Käufe wieder aufnimmt

Die Aktien von Strategy MSTR (früher bekannt als MicroStrategy) stiegen am Montag, nachdem das Unternehmen den Kauf von Bitcoin wieder aufgenommen hatte.

Der Schritt kehrte die Richtung nur eine Woche nach dem ersten Verkauf von Kryptowährung seit 2022 um und gab einem Markt Auftrieb, der sich schwer tut, wieder an Schwung zu gewinnen.

Das Unternehmen gab in einer Einreichung bei der US Securities and Exchange Commission bekannt, dass es zwischen dem 1. und 7. Juni 1,550 Bitcoin für ungefähr $101.3 million erworben habe.

Der Erwerb erfolgte zu einem durchschnittlichen Preis von $65,332 pro Token.

Die Strategy-Aktien legten während der Sitzung am Montag um rund 5.4% zu, während auch andere krypto-bezogene Aktien stiegen.

Coinbase Global gewann 5.7%, Robinhood Markets stieg 2.7% und der Stablecoin-Emittent Circle Internet Group legte 2.5% zu.

Bitcoin selbst erholte sich, nachdem es letzte Woche unter die Marke von $60,000 gefallen war, und stieg in den letzten 24 Stunden um etwa 3% auf rund $63,700. Auch Ethereum und Solana verzeichneten Gewinne von mehr als 3%.

Strategy nimmt Akkumulation nach seltenem Bitcoin-Verkauf wieder auf

Der jüngste Kauf erfolgte kurz nachdem Strategy die Anleger damit überrascht hatte, zwischen dem 26. Mai und dem 31. Mai 32 Bitcoin zu verkaufen, was die erste Veräußerung der Kryptowährung seit Ende 2022 markierte.

Das Unternehmen teilte mit, dass der Verkauf rund $2.5 million einbrachte, zu einem durchschnittlichen Netto-Preis von $77,135 je Bitcoin, und dass die Erlöse für Dividendenzahlungen auf seine STRC-Vorzugsaktien vorgesehen seien.

Strategy Executive Chairman Michael Saylor deutete den jüngsten Erwerb am Wochenende an und postete die dem Unternehmen vertraute Bitcoin-Tracker-Grafik in sozialen Medien mit der Nachricht: „Ein guter Zeitpunkt, um weitere Punkte hinzuzufügen.“

Laut der Einreichung wurden die Käufe durch At-the-market-Verkäufe der Class A-Stammaktien von Strategy finanziert.

Das Unternehmen verkaufte letzte Woche ungefähr 1.41 million Aktien für etwa $181 million und hat unter dem Programm noch nahezu $26 billion verfügbar.

Strategy hält nun insgesamt 845,256 Bitcoin, die für ungefähr $64 billion erworben wurden, einschließlich Gebühren und Kosten.

Basierend auf den aktuellen Marktpreisen werden diese Bestände auf etwa $53.5 billion geschätzt.

Analysten bewerten Auswirkungen auf den Bitcoin-Markt

Die Entscheidung des Unternehmens, den Kauf wieder aufzunehmen, erfolgte, nachdem der Verkauf der Vorwoche Teile des Kryptomarktes beunruhigt hatte.

Thomas Perfumo, Chefökonom der Krypto-Plattform Kraken, bezeichnete Strategy als die „single most influential entity in the market.“

Analysten von JPMorgan sagten, die jüngste Entscheidung, 32 Bitcoin zu verkaufen, habe die Märkte „spooked“, auch wenn der Verkauf „symbolic and voluntary“ gewesen sei, und fügten hinzu, dass Strategy möglicherweise seine Dollarreserven wieder aufbauen müsse, um Anleger zu beruhigen.

Zach Pandl, Leiter der Forschung bei Grayscale, merkte zudem an, dass Strategys Fähigkeit, weiterhin Bitcoin anzusammeln, teilweise von der Performance ihrer Aktien- und Vorzugsaktienangebote abhängt und schlug vor, dass „andere Käufer einspringen müssen, damit sich für Bitcoin ein nachhaltiger Boden bildet.“

Analysten von Bernstein hingegen schlugen einen optimistischeren Ton an und argumentierten, dass Strategys Dividendenverpflichtungen weiterhin gut unterstützt seien.

„MSTR has raised over a billion dollars in a week several times and equity liquidity remains strong,“ sagten sie.

ETF-Abflüsse und Marktstimmung bleiben im Fokus

Trotz des Rückpralls am Montag bleibt die breitere Stimmung gegenüber Bitcoin vorsichtig.

Kürzliche Abflüsse aus Spot Bitcoin exchange-traded funds haben die nachlassende Anlegernachfrage widergespiegelt, nachdem die Kryptowährung Anfang des Jahres Schwierigkeiten hatte, Gewinne zu halten.

Analysten bei Ned Davis Research sagten, die Abhebungen deuteten darauf hin, dass Bitcoin Schwierigkeiten gehabt habe, Unterstützung zu etablieren, obwohl Anleger anderweitig weiterhin nach Risikoexposure suchen.

„It is not as if the market has abandoned risk-on,“ schrieben die Analysten Pat Tschosik und Philippe Mouls. „It has just abandoned Bitcoin as a preferred risk-on asset.“

Laut Daten von Bitcoin Treasuries haben nun 198 börsennotierte Unternehmen eine Form von Bitcoin-Ankaufstrategie übernommen.

Strategy bleibt der größte Unternehmensinhaber mit deutlichem Vorsprung und kontrolliert mehr als 4% des maximalen Angebots von 21 million Bitcoin.