US-Dollar steigt gegenüber wichtigen Währungen – globale Marktvolatilität nimmt zu

Der US-Dollar setzte seine Gewinne am Mittwoch fort und kletterte gegenüber einem Korb wichtiger Währungen auf ein frisches 13-Monats-Hoch, da Investoren angesichts eines technologiegetriebenen Aktienausverkaufs und wachsender Erwartungen weiterer Zinserhöhungen durch die Federal Reserve in sichere Häfen flüchteten.

Diese Entwicklung kam, während die globalen Märkte nach einem breiten Rückgang bei Technologie- und Halbleiteraktien unter Druck blieben.

Der Ausverkauf zog die globalen Aktienkurse nach unten und veranlasste Investoren, Zuflucht im Dollar und in Anleihen zu suchen.

Der Dollarindex, der den Greenback gegenüber einem Währungskorb einschließlich Euro und Yen misst, stieg auf 101.51, den stärksten Stand seit Mai 2025.

Fed-Zinserwartungen stützen den Dollar

Der Greenback wurde außerdem durch steigende Erwartungen gestützt, dass die US-Notenbank die Geldpolitik weiter straffen könnte.

Vertreter der Fed haben eine zunehmend restriktive Tonlage eingenommen, während sich die US-Wirtschaft insgesamt als widerstandsfähig erwies.

Den Märkten zufolge werden jetzt eine 36%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung beim Fed-Treffen im Juli eingepreist, deutlich mehr als 8.5% vor einer Woche, so CME FedWatch.

Auch die Erwartungen für September sind deutlich gestiegen: Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung kletterte von 29.1% auf über 70%.

Euro, Pfund und antipodale Währungen schwächen sich

Unter den wichtigen Währungen notierte der Euro nahe einem Einjahres-Tief bei $1.1363.

Das Pfund fiel ebenfalls und gab auf $1.3194 nach, nachdem ein Bank of England-Politiker, Alan Taylor, gesagt hatte, ein „verlängertes Halten“ der Zinsen sei die richtige Reaktion auf Inflationsdruck.

Der australische Dollar, der oft als risikosensitive Währung gilt, hielt sich mit $0.6906 weitgehend stabil und schwankte um ein 11-Wochen-Tief.

Gemischte Inflationsdaten trübten die Aussichten für weitere Straffungen der Geldpolitik und hielten die Zinserwartungen unsicher.

Der neuseeländische Dollar fiel auf $0.5654 und markierte damit ein neues Siebenmonats-Tief.

Geopolitische Sorgen stützten außerdem die Nachfrage nach dem Dollar als sicherem Hafen.

Die USA und Iran schienen in wichtigen Fragen, darunter nukleare Fragen und die Kontrolle der Straße von Hormus, weiterhin uneinig zu sein.

Das warf neue Zweifel an der Dauerhaftigkeit ihres fragilen Friedensabkommens auf.

Yen bleibt unter starkem Druck

Der japanische Yen blieb weiter unter Druck; zuletzt wurde die Währung bei 161.55 je Dollar gehandelt.

Ein Anstieg über 161.96 würde den Yen auf den schwächsten Stand seit 1986 bringen.

Jüngste verbale Warnungen japanischer Beamter haben wenig dazu beigetragen, den Druck auf die Währung zu mindern.

Die Behörden planen nun, die Devisenreserven des Landes in Höhe von $1.3 trillion besser zu verwalten, um bei Bedarf möglicherweise intervenieren und den Yen stützen zu können.

Die ehemalige BoJ-Politikerin Sayuri Shirai sagte, der Yen könnte auf 165 je Dollar schwächeln, falls die Fed in diesem Jahr mit Zinserhöhungen vorangeht.

Gleichzeitig zeigte eine Zusammenfassung der Meinungen aus der geldpolitischen Sitzung der Bank of Japan im Juni, dass einige Mitglieder des Direktoriums zusätzliche Zinserhöhungen befürworteten, um den Leitzins der Zentralbank näher an als neutral für die Wirtschaft erachtete Niveaus zu bringen.

Rupie eröffnet tiefer gegenüber festem US-Dollar

In Indien eröffnete die Rupie am Mittwoch gegenüber dem US-Dollar tiefer, entsprechend den Erwartungen.

Das USD/INR-Paar stieg auf nahe 94.85, als der Dollar ein neues Jahreshoch erreichte.